1525.投资是一门严谨的科学计算（上）

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫投资是一门严谨的科学计算，来自山水之间1024。

最近发生了几件大事:

1，盐湖股份恢复上市，债务危机导致公司成了一个核弹，资本为了化解危机重新搞上市，分摊到了大家手里就成了鞭炮，还是那种噼里啪啦喜庆的声音。

2，宁德时代定增582亿用于建设锂离子电池。我看大家都在刻舟求剑用历史数据来佐证此次定增是“牛市”的终结事件，特别是中国平安十年顶部做例子。现在的市场有三点与之不同，

①、外资持续入华的确定性，这是全球资本配置决定的，是不可逆的；

②、产业需求的环比增长性，因为宁德时代从市值上看是一步到位了，但整个产业链并不是，这种差异性是基金体量过大且集中造成的；

③、正是基金抱团产生了结构性牛市效应，所以这次市场把“熊市赚的钱都亏在牛市”做了进一步的演绎。风格是切换的，资金也是轮动的，屁股坐不稳只能是后知后觉的追涨杀跌。

结构性牛市考验趋势复利和投资者的心态，全面牛市才是对中产阶级财富的洗劫，所以我前几天说银保地等创了新高喊了口号我肯定是会清仓的。

电动车用高端打开了市场，电动三杰理想、蔚来、小鹏汽车都是走的这条路，但真正要引领或改变汽车行业格局，就要进一步抢占10-20万级别的市场。

小鹏近期发布了20万以下级别轿车P5，在辅助驾驶硬件上360°双重感知融合：2个激光雷达、5个毫米波雷达、12个超声波传感器、13个高清摄像头，和一组高精度定位单元GNSS和IMU。最新的XPILOT3.5能实现城市NGP，这是目前连P7车主都十分羡慕的硬件规格，率先在新势力品牌中打响了下沉市场的攻坚战。

根据券商数据统计，10-20万级别在整个汽车行业大概占有40%的份额，低端市场已经有类似于五菱宏光Mini这种A00级别车型，30万以上有小鹏，理想，蔚来，特斯拉等等。10-20万这种比上不足，比下有余但需求量最大的区间，将是车企提高市占率的主攻方向。

还有个事情，就是工信部发布了《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》的文件，核心内容有三条：1、向境外提供行车数据，一律要做安全评估，这事交给工信部来做，信息数据存储是谁来做大家也都心知肚明了；2、未经审批报备，车企不能自行远程更新，也就是OTA，理论上汽车OTA行为是在汽车出厂的基础上做个一定的更改，这个肯定是需要审批才行。3、车企责任划分，因为当下自动驾驶级别普遍在L3以下，所以驾驶员是不能够脱手驾驶的，这块需要车企在脱手监测和强制接管中有明确的技术甄别。

周末上善若水投资管理有限公司创始人林文钦驾驶蔚ES8，启用自动驾驶功能后在沈海高速发生交通事故不幸逝世，具体原因尚不清楚，但此次交通事故的关注度和部分事故诱因，会促进路侧端的加速进化。仅仅靠单车智能无法对路面信息进行快速捕捉和分析，需要路面实时的静态分析，如果云端提前提醒汽车前方有障碍物，还会出现这类事情吗？

两个沉寂已久的标的：千方科技和四维图新会起来，这是确定性事件，只是条件有两个。1、因为疫情放缓的政府资重新得到释放，2、汽车智能化的渗透率，特别是L3级别以上的渗透率快速提高。

需求才能真正的促使技术落地，技术落地了才有迭代能力，才能反过来促进需求。锂电池技术多少年前就达到现在的标准了，但只有在2020年特斯拉的带动下才真正崛起，汽车智能化同样遵循这个逻辑。

在雪球发现一个现象，涨的时候跳大神猜价格的受追捧度远远大于认真分析公司价值的，偏偏又是这种猜涨跌拾人牙慧的卖了在那唱空，在他们眼中一个企业的价值与其本身关系不大，而是和他们的仓位占比更相关。特别是出现了很多讲故事的“作者”，通常喜欢把老婆、丈母娘、岳父这类亲人拿出来讲，目的就是接地气，投资不是过家家。这种靠着“格局”某些长牛股吸引了不少投资者的目光，虽然我是倡导长持优秀的上市企业，但这种毫无基本面分析，只靠着几张截图反复吸睛的真的有什么价值吗？我现在买那个P图软件格局宁德时代还来得及吗？我是很不情愿趟这种浑水的，因为早前打假下岗程序员反被骂，他被坐实造假以后也没见人来道歉，不对，我已经被他们拉黑了。但想到赚点钱不容易，亏得不明不白就更不容易了，我就出来提醒一下，投资者还是要有自己的能力圈和独立判断的能力。

真正的长久赚钱还是基于对公司的了解，在行业蓬勃发展的时候和投资人和公司一起享受发展的红利。这也是我愿意和大家分享企业基本面的原因，因为这是共赢，不存在什么庄家，黑嘴，对手盘，好的公司有人卖必定有人买。