信用的秘密（一）信用的诞生

你好，我是高朋，这里是8分钟区块链，我们分析现代金融，有个很关键的词你一定要理解，这个词就是信用，信用是这个世界的原力，不理解信用的人对现代金融一无所知，也很难在这个金融市场里赚到钱，因为钱就是信用的载体，金钱的真谛，不在、纸币、黄金，而在信用，明白了信用的秘密，就开启了这个世界的原力。

有几句话你一定听说过，叫做大隐隐于市，说的就是真正的秘密，就是天大的事摆在你面前你都毫无察觉。

这个世界最高的秘密，并不是藏在层层壁垒中的保险柜里，而是日常生活中每天都见，但是由于错误的观念，让你对秘密视而不见，而我们今天要讲的这个信用的秘密就是如此。

这个秘密比较长，我会分好几节课来讲，今天我们就先讲讲信用的起源，银行是怎么来的？

明天我们来讲这个信用系统的运行机制，还有他内在的固有弱点和缺陷。

好，我们先说信用的起源，信用，顾名思义有着信任信心的成分，发放信用的一方，信任使用信用的一方，相信对方能够在未来偿还所欠的钱，接受信用的一方，保证未来偿还所欠的钱。

信任，是信用能够产生的关键，也是经济系统运转的核心，财富的源泉。

只有明白了信用的秘密，才能透过复杂的经济现象，洞察经济运行的本质。

而分析信用，首先要从货币开始，而分析货币，要从商品开始，那，什么是商品呢？水是不是商品，你肯定说是？其实不一定，火星上的水就不上商品，因为火星上的水不能交换，只有交换才有了商品。

在原始的农耕狩猎时代，个人之间只能以物易物，比如农耕者，用粮食交换狩猎者的肉食，以物易物，非常不方便，你所拥有的，不一定是别人需要的，你想要的别人不一定有，而且一件商品的价值，很难在以物易物中达成共识，交换非常困难，由于没有什么交换，生产没有意义，因为产出多余的产品也无法交换变为商品，获得自己所需的东西，以物易物限制了人类的发展，阻碍了生产力的进步。

后来由于人们的共识，金银作为一般等价物就出现了，从商品摇身一变变成了货币，就是金银作为货币不是某个人或则是制度规定的，他是跟比特币一样，是大家发现了他具备了货币的属性以后，自然而然就变成货币了，如果你追溯比特币成为货币的过程其实跟黄金是一模一样的，因为都便于携带，可以分割，成色一致，质量稳定，最关键的是他不能随机超发。

而且是全世界各个地方的人，都分别在不同的时期，或者或晚都，接受金银作为货币。这样一来，金银在商品需求之外的需求增加，自认他的价值增加。

由于有了金银货币，人们可以用自己的产品，换得货币，再用货币购买其他商品，实现大规模的交换，让贸易成为可能。

人们还可以存储这些货币，等到以后需要的时候，再购买商品，实现延迟购买，金银的存储远比商品的存储更加方便安全，从而实现了财富的存储保值。只有能让人们的财富能储值和保值之后，人才有动力创造更多的商品和贸易，如果，财富不能储值和保值，他几百年前的人类早就躺平了，就没有我们今天发达的现代社会了。

这也是我们一直说的，为什么比特币今天最大的价值是储备价值，或者叫做储值价值，因为你用其他的任何货币储值他都会贬值，而且几乎是100%的贬值，只有用比特币储值他才不会贬值。因为，比特币的机制决定了他不能随意滥发。

所以，正是有了财富存储的工具后，人民才有了生产更多的产品意愿，才有了交换商品更多商品的意愿，所以是货币的产生推动了生产，促进了交换，让贸易成为可能，促进了人类进步，推动了生产力的发展，生产效率的提高。

有了大量的货币，就一定会有财富的分配不均衡，于是有一部分聪明且勤劳运气又好的人赚到了大量的金银，可是富人也有烦恼，因为今天太多了，没地方放，于是，银行就诞生了，最早的银行，据说源自几百年前北欧的瑞典，瑞典由于缺乏金银却盛产铜，于是用铜做货币，铜的产量很大，价值低，用于交换时体积太大，重量很重，不方便，于是瑞典诞生了人类最初的银行。

人们把铜抵押在银行，然后由银行出具信用凭证，促进交换，这样以来，货币的支付，免去了大量的实物金属搬运，而只是银行的记账，进一步方便了交换。

同样的原因，荷兰阿姆斯特丹的商人，也创立了银行，荷兰的货币是白银，虽然白银的价值高于铜，比铜方便，但是荷兰的贸易非常发达，量太大了，需要的货币数量极大，即使是白银也不方便，所以人们用白银抵押在银行，由银行出具信用，方便交换，协助贸易。

阿姆斯特丹的商人非常聪明，他们观察到，由于大量白银抵押，存在银行的库里，很多交易都只是记账，让白银的所有权不断变化，很少有人同时取出白银。

所以库里存的白银，大多数时候是闲置的，于是就有人想出一个办法，这么多白银闲在那里也是闲着，何不借出去赚钱，于是最初的部分准备金，和信用扩张开始了，如果银行只是负责接受金银等贵金属抵押，出具等价信用，不发放额外的信用，就相当于保管贵金属的仓库，并没有信用扩张的作用，只是相当于货币交换的中介，这时候的银行是100%准备金，不具有信用创造功能。

可是实际上，他们违背了对存款人的承诺，是对物权的侵犯。因为当时把金银存在银行，是要交0.25%~0.5%的保管费的，相当于今天的负利率。

银行虽然自己替别人保管金银，但还是出于获利的目的，把不属于自己，仅由自己代为保管的库存金银借给贷款人，发放信用，收取利息，然后贷款人再用银行的信用支付给其他人进行交易。这样一来双重拥有，甚至多重拥有就产生了有了扩张，信用就这样无中生有的，凭空产生。

最初，这种做法是严格保密的，银行只能偷偷摸摸的干，是实实在在的不能为外人所知的信用的秘密。

好，这就是信用起源和银行的诞生，明天我们一块学习，这个系统的运行机制，内在的固有弱点和缺陷，还有，为什么最近世界各国都搞数字化货币，我是高朋，我们明天见。