信用的秘密（二）全球央行为何要搞数字货币？

你好，我是高朋，这里是8分钟区块链，今天我们接着昨天的内容继续聊，银行这个信用体系运行的机制，和他在内在的弱点和缺陷，昨天我们说了，最早的银行开始把存放在库房里金银开始往外放贷款，这样信用就凭空出现了。

比如，最初你有100两银子存在银行，账面上显示银行有100两银子资产，同时有100两银子存款负债，现在银行把这100两银子借给了我，那么银行账面上显示银行对我有100两银子的债权。

我借到钱之后没有立刻花掉，而是把银子也存在银行，所以，这个时候，银行总共有200两银子的存款负债，过几天我把100两银子转给恒大地产买房，这个买房的过程非常简单，就是银行记个账，把100两银子存款持有人从我名下变为了恒大地产的名下，现在银行的资产还是200两银子，其中100两是真实的银子，另外100两是对我的债权银子，而银行的负债则还是200两银子的存款，一个是你持有100 两，另外一个就是恒大地产持有100两。我呢就就得了一套房子。和100两银子的负债。

在这种情况下，银行是50%的存款准备金，即真实的银子100两，负债是200两，也就是100÷200=50%。银行存款准备金率就是这么算的。

现在银行如果进一步借贷，发放信用，进行信用扩张，把800两银子借给老王去买矿机，唉，到这儿，肯定有人要问了，银行一共存着100两银子，如何借出去800两银子？这其实就是信用创造，可以无中生有。

银行发放的贷款超过真实的银子的部分，银行借出去100两跟借出去800两是一个性质的，反正都不是他自己的钱，都是信用，都是记账，只是这样做存款准备金率更低一些而已，只要没人取银子出来，这个循环就能维持。

当银行把给老王的800两银子发出去之后，老王也会把800两银子存入银行，银行的资产变为1000两银子，其中100是真实的银子，900两是对我和老王的债权，银行的负债是1000两银子的存款，如果老王把800两银子转给比特大陆买了矿机，则银行800两银子的存款持有人变为了比特大陆的吴忌寒了。

那么，现在我们来捋一下，银行共有三个存款人，都是名正言顺，合理合法的，他们分别是你的100两，这是没什么争议的，你最早存进银行的100两雪花白银，第二个嗯就是恒大地产有100两，这个是人家卖房子的钱， 第三个就是比特大陆的吴忌寒，是人家卖矿机的钱，有800两，一共1000两银子，都是银行的负债。

在这种情况下，银行的存款准备金就是10%，因为最初的真实的100两银子没变，可是银行的负债却变了成了1000两，100÷1000%等于10%，最后还是那100两银子，但是有多个人大家共同名正言顺的拥有1000两银子，只要没人取现，把银子带走，只是内部循环记账，这个游戏可以进行很久，但是只要有10%的存款被取现，带走100两银子，无论是你取钱，还是恒大取钱，或者是比特币大陆取钱，那么银行都会因为被挤兑而破产倒闭。

所以这个准备金率，也是有多少存款被取走，银行就会被挤兑破产的比率，10%的存款准备金，在金本位时代可能很难做到，因为挤兑的风险太高，只要有人取走占存款10%的金银，银行就面临挤兑，有破产倒闭的风险，那么有没有什么办法能够降低银行被挤兑的风险呢？

于是300年前，约翰罗提出的纸币信用货币，就是用纸币来代替金银成为基础货币，进入了纸币信用货币时代，部分准备金的银行系统不再受到金银有限，信用无限的困扰，不再受到金银数量的禁锢。这样我们的存款准备金率就可以很轻松的降到10以下，截至2021年7月15日,我国的金融机构平均法定存款准备金率为8.9%，也就是说我们银行卡里钱其实大多数都是信用，并不是真正的财富。

因为到了纸币时代，银行的存款准备金不再是金银，而变成了纸币，所以，央行就可以无限制的发行基础货币了，然后商业银行再基于基础货币发放信用货币。

这个时候你想要再挤兑银行就比较难了，比如我们国家的信用货币总量已经超过了200万亿，你想要挤兑银行，需要去出20亿的纸币，再加上现在有大额现金管理系统，就是限制你取现金的额度，想取大量现金你得提前预约才行。但是，难归难，现有的纸币信用体系，依然是有被挤兑的风险的，也同样会受到基础货币准备金限制的。

那是不是银行内的存款越多越好呢？越多银行就越不容易被挤兑呢？可不是的，如果银行系统内的存款越多，这正说明银行的负债非常多，产生的信用货币非常多。

当多到一定程度，但是资产的流动性不足的时候，问题就出来了，因为，银行的流动性资产，只有基础货币作为准备金，央行当然可以增加基础货币，增加银行的准备金，从而增加银行的流动性，但是只要有信用扩张，信用货币一定会多于基础货币，信用扩张的越厉害，银行的杠杆越高，信用货币的数量越多，信用货币与基础货币的比例，及货币乘数就越高，你要知道，在9年前，也就是2012年的时候，我们的存款准备金率是21%的，可是现在却变成了8.9%，而且看起来还有每年往下降的势头，这是为什么呢？因为，我们需要更多的货币来刺激流动性，需要更多货币让大家消费，让大家去买房。

另外还有一个原因就是，并不是所有基础货币，都留在银行系统内成为准备金，可以应对流动性变化，总还会有现金基础货币，游离于银行系统之外。

听到这里你应该理解了，为什么现在全世界各国都在搞数字化的货币了吧，这个数字货币可是跟比特币不一样货币，他是中心化机构发行的货币，是可以随意增发的货币，因为，现有的金融体系的人也看出来今天这个货币体系的问题了，就是货币乘数越来越高，存款准备金率越来越低，当未来某一个流动性不足的时候，只需这个世界上有一小部分人提现金，银行就会被挤兑而破产。

唉，那个时候，你可能要问了，挤兑的时候，银行开动印钞机连夜印钞不就可以了吗？这个也是不行的，因为一旦发生挤兑，就是信任出问题了，一旦信任没有了，信用也就可没有了，这里的信用其实就是钱，当发生挤兑的是在短时间内需要的基础货币甚至会翻好几倍，如果央行连夜增加大量的基础货币的话，会严重影响货币价值，打击汇率，而会加剧资本外逃，造成基础货币进一步减少。

所以现在全球包括我们中国在内的各大央行，都在积极的推行数字货币，其实就是在预防挤兑。因为在未来的数字货币时代，基础货币中的现金，不再是纸币，不需要开动印操机去印钞了，直接变成了数字货币，由央行掌控，让挤兑变为不可能。

最后，我们做个总计，金本位时代，黄金才是货币，其他任何东西都不是货币，而只是信用。

信用货币时代，只有纸币才是真钱，其他的都是信用，未来的数字货币，可能只有比特币才是钱，其他的都是信用，关于这一点我们之前节目分析过，就是未来的数字货币时代，很有可能是把比特币作为基础货币来发行的，要不然，你银行直接把借款人的唯一凭证，那个纸币欠条都给拿走了，谁还敢借给你钱呢？这句话是没有问题的，就你现在银行卡里的钱，其实就是银行给你打的欠条，你的存折的意思就是，你可以随时拿着银行卡去银行取钱，可是到了数字货币时代，

银行直接把你的那个挤兑的欠条都拿走了，你还敢借给银行钱吗？这就是信用的秘密，是不是没那么容易被发现呢？

   好，关于信用的秘密肯定不止这些，我们明天继续，我是高朋，我们明天见。