下篇 外族盛衰之連環性及外患與內政之關係（三四二-三五五）

詳釋太宗伐高麗之時日及道里推計，以論此役行軍運糧之困難，亦可於國史上唐前之東北問題具一正確之概念。同一人之李世勣在太宗時不能克高麗，而在高宗總章時能滅其國者，固由敵人有內亂可乘，而百濟先已取得，要為其主因之一也。高宗時雖克高麗而終不能有，則因吐蕃之熾盛以致西北危急而不能顧也。以回紇與中國在和平時期財政經濟之關係及藉沙陀以破黃巢之二事，論證外患與內政之關係。