战胜一切市场的人 1

战胜一切市场的人1：培养一个数学天才就是这么简单

各位书友大家好，欢迎继续做客老齐的读书圈，之前我们讲投资，基本上分为几大类，1是价值投资，告诉你怎么分析公司价值，进行估值。2是周期和资产配置，告诉你周期轮动的技巧，以及分别对应什么样的资产，3是金融行为学，不去盯股票和基金，也不用看市场，盯住投资者的行为，通过逆向投资，提高投资的胜算。4是右侧交易，纪律先行，完全通过建立交易模型，来进行追涨杀跌，今天我们要学习第5种方法，叫做量化策略，找来一本华尔街经典，战胜一切市场的人，这本书的作者叫做爱德华索普，他是一个数学教授，之后他自己根据数学理论，做出了一套21点的必胜法，摇身一变成为赌神，结果后来被赌场拉黑了，后来他又转战投资市场，成为伟大的量化投资鼻祖，在华尔街掀起了金融革命，巴菲特和索罗斯，都有借鉴他的投资逻辑。黑天鹅的作者，那个谁也看不上的塔勒布，亲自为这本书做序。塔勒布盛赞索普挑战了传统经济学，并为大家留下了一套行之有效，且可以复制的投资方法，没用这套方法的人都破产了。

其实索普的理论，跟我们的投资原则非常接近，就是找到一个明显处于优势概率的策略，而且这个优势策略还必须简单稳定，可以坚持，然后就一直玩下去，通过概率去赚大钱。读完这本书，你就知道投资甚至赌博的时候，我们到底该在什么地方下注了。索普的理论，倾向于从复杂的现象中，得出简单的结论，他不像其他的学者，总是为了体现水平而故意复杂。

这本书有点像传记，在行文过程中，记录了索普的成长经历，他出生在大萧条，如何学习的物理和数学，又是如何把这些所学运用到了拉斯维加斯的赌博上，最终成为赌神，被赌场拉黑，又是如何进入投资领域，成为一代量化投资大师，在这其中，他会不停的介绍自己的所感所悟，以及展示自己的投资逻辑。

先来看作者的童年，他出生在大萧条时期，全家人带着2岁他作者，到处找房子，结果房东不愿意把房子租给有孩子的家庭。然后他说话还比较晚，父母一度认为他可能是个哑巴。此后他开始说话了，父亲很高兴，马上就教他数数，对于数字这个事上，他从小就有天分，他很早就发现，从1数到1000并非难事，甚至很快学会了数到100万，他甚至搞来一个电话黄页，然后一个字母一个字母的数，困了就睡会，醒了接着数。

在小的时候，作者有一个特质，那就是从来不接受别人告诉他的结论，必须要亲自验证之后才相信，这给他带来了不少麻烦，比如他母亲不让他碰炉子，避免危险，结果他偏偏不信邪，不出所料被烫伤了。但好在这个人长记性，被烫一次之后就再也不碰了。

当他能够识字之后，就对阅读产生了极大的兴趣，甚至他根据很小的词汇量，就能推断出很多不认识的单词的意思。还能大声的读出来， 5岁的时候，就已经具备了10岁儿童的阅读能力。虽然家里条件艰苦，但是父母也很重视他的阅读，即便再缺钱，也还是会给他买书看。其他人则并不认同，他们总怀疑作者的理解能力。甚至不怀好意的，要考考他，让他说出英格兰历史上历任国王和王后的名号，以及执政年份，这道题大学生也未必知道，目的就是想让他当众出丑。但是作者却熟练的背诵出来了50多位统治者，甚至一些细节都一清二楚，那个不怀好意的人，立马收起了一脸假笑，开始对作者这么一个小孩肃然起敬。

到了10岁的时候，作者已经确定自己记忆力异于常人，而且还精于计算，只要听到数字，他就能迅速运算加减乘除四则运算。他去食品店买东西，店主一边挑拣商品，一边用计算器把价格相加，但作者能够马上告诉他出错了。也就是说他心算的速度比计算器还快。他说自己甚至可以口算平方根和立方根，这确实太强了，绝大多数人连笔算平方根和立方根都不会，包括老齐。我也得借助电脑去算。

超强的计算能力，让他拥有强大的直觉，比如美联储要加息，大家觉得市场这次至少下跌9个点，而他自己迅速估算了一个量化模型，要远比9个点的跌幅小的多，事实也确实如此。他可以根据这些精确地计算，克服恐慌情绪。

而且还能避免很多常识性的错误，比如有人说巴菲特不可能再完成年化20%以上的增长，否则10年他就买下世界了，但是作者却并不认同，即便这个速度增长，10年后伯克希尔的市值也就是8000多亿美元。与全球市值400万亿美元相差巨大。所以这些人的担忧完全没道理。

另外，他还把数学的技能，用在了其他学科上，比如老师让他临摹一副马，他把马的轮廓都用点标出，然后严格测算了距离，最终在画纸上，几乎复制了一个一模一样的马！不过美术老师并不高兴，他这是美术课不是数学课，他希望作者可以徒手画一匹马出来。

后来老师都觉得他太聪明了，于是就允许他跳级，结果他还是觉得课程太简单，他要比同班同学，小一岁半。不过大萧条那个年代，美国人实在是太穷，太艰难了，他也不得不出去，做生意，不过生意并不好做，有一年冬天，他发现了一个赚钱方法，那就是给别人扫雪，一次能赚5美分。溜溜干了一天，能带着几美元的收入回家。这让他很满足，但很快其他孩子也纷纷效仿，这个商机也就消失了。在这时候，他就已经深深体会到，竞争会压低利润，这一商业规则。

41年，美国被卷入了第二次世界大战，而此时他捡到了一本地图，然后对每个国家的地理产生了浓厚的兴趣，并对二战的情况进行追踪，双方兵力如何部署，目的是什么，如何发动战争，他没事就琢么这些跟他一个小孩，完全不挨边的事情。珍珠港之后，日本攻占菲律宾，而他外公一家人，此时都在马尼拉，也就全都失去了联系。作者则非常关注那边的战事。

不过战争对于美国经济来说，却是一个福音，因为大萧条持续了12年的高失业率，瞬间就终结了，所有的人都找到了事干，男人上了战场，妇女老人甚至小孩，都进入了工厂。他的父母也很快找到了工作，作者也当时转学，参加了一个考试，他懒得去答题了，就在所有的判断题上，都选择了是，这个选项。最后逗逼的结果出现了，他的成绩是学校建校史以来最高的，堪称百年一遇的奇才。

于是他就又一次跳级了，他也成为班级里面，年龄最小，最瘦弱，但偏偏是最聪明的孩子，所以经常被别人欺负，甚至要替老大们去写作业。上了中学以后，他开始出去打工，为以后上大学攒钱，11岁的他去当起了报童，当时他只能一天睡5个小时，工作的很辛苦。不过当时的工资是每个月25美元，这当时对他来说，是一笔巨款。他用这些钱买了一些战争债券，还有一些邮票。 就算是最早的投资了。就这么干到了他13岁的时候，第二次世界大战结束了。

作者在上大学之前，就已经对无线电很感兴趣了，所以电工方面的课程，他都愿意去上，去为了了解摩尔斯电码，他还特意花巨款买了一台二手纸带机，可谓投入巨大，而在他充满兴趣的学习下，学习进度极快甚至他还发明了一种行之有效的计划，最后他发现，自己的学习速度，是军方发报员的4倍。后来他去参加美国无线电联盟的考试，参赛者都是成人，只有他一个12岁的孩子，但是他依然毫无悬念的被录取，成为年纪最小的业余无线电操作员。

这时候二战已经结束了，母亲一家被军方解救回来，家里一下多了10几口人，经济压力大增，不过他还是愿意在科学上进行投入，46年，上高二的作者，就想拥有一个自己的飞行器，是的，他想自己造个小飞艇。只要能拉着自己飞就行。他订购了10只气球，花了30美元，找不到氢气，就用天然气，设计了阀门，想上升的时候，就放掉沙子，减少重量，想下降的时候，就放掉天然气，他还真的做到了，刚升空后不久，旁边飞来一架飞机，把他的气球打爆了，然后他就掉了下来。后来他不得不停止了这个计划，虽然飞起来并不难，但是好像太过于显眼，不光是飞机，就是旁边的小孩子，也能用玩具气枪把他打下来。

后来他又天马行空的搞了很多恶作剧，甚至把警车都招来了。他玩的东西，基本都是易燃易爆品。弄不好就来一次爆炸，还自己动手制作炸药。把自己的左手都烧伤了。那么这样一个熊孩子，日后是怎么有出息的呢？咱们明天接着讲。