财务自由之路4：七层等级

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大家好，这里是读书人财商学院《财务自由之路》系列课程，今天我们来学习第四课：七层等级。

上节课的最后，我们留给大家一个问题，是：如何在投资的漫漫长路上升级打怪，获取右侧象限中的“可持续”和“高性价比”收入呢？这就是我们本节课“七层等级”要讲的内容。

说到投资，很多人可能会立即想到中国股市“一赚二平七亏”的铁律，以及前些年互联网理财平台P2P纷纷爆雷后一地鸡毛的惨状。其实在中国有很多投资渠道，包括稳健型的和激进型的可供选择，前者有债券、基金、银行理财等，后者有股票、数字货币、非自住型房产等。处在不同投资层级的人可以根据自身情况做出不同的选择。

现在就让我们来看一看投资领域的七层等级是什么样的吧，以及每个等级相应的投资方式是什么。

首先，第0级：一无所有的投资者 

 其实这些人不能算是投资者，因为他们没有钱用来投资，他们花掉了在左侧象限里挣来的每一分钱。具有讽刺意义的是，许多表面光鲜的“有钱人”也会处在这个等级。按罗伯特·清崎的估算，大约50%的美国成年人属于这个等级。而在中国，他们还有一个很浪漫的名字叫“月光族”。

然后第1级：借钱者

这些人采用借钱的手段来维持体面生活或投资。他们常看起来很有钱，住着宽敞的房子，开着漂亮的汽车，可能在股市账号里还有不菲的股票市值。不过如果用上节课《两张表格》的理论来分析一下他们的财务状况，你会发现，他们的资产负债表中债务累累，而这些债务又会以“还本付息”的形式出现在损益表的支出栏里，源源不断地从他们的口袋里掏取现金，所以说借钱消费会让他们随时发生财务危机， 而借钱投资则可能让财务危机来得更加惨烈些。2015年中国股市从股疯转变为股灾后，在天台上排队跳楼的基本上都是高债务高杠杆的投资者。

第2级：储蓄者 

这些人通常定期地把钱一笔一笔地储蓄在银行，而众所周知，银行储蓄的特点就是低风险和低收益，如果再考虑到货币的贬值，基本上银行储蓄的收益是负的。举个例子，2020年3月份中国各大银行的一年期定期储蓄利息一般为年化1.7%，而与此同时，全国居民消费价格（即CPI指数）同比上涨4.3%。假设从2020年3月份到2021年3月份银行储蓄利率和CPI指数都保持不变，那么你在银行存了一年钱后你会发现收益是负的2.6%。

不过话又说回来，即使大部分情况下银行储蓄的收益是负的，有储蓄依然是件好事，我们的建议是大家可以在银行中保持有半年到一年的生活费用现金，因为一个家庭如果没有储蓄，就像一个国家没有军队一样不安全，相信2020年在全球爆发的新冠疫情已经让大家看到了这一点。

第3级：聪明的投资者 

这个等级的投资者知道投资的必要性。在人群分布上，他们大都受过良好教育，有着稳定的工资收入，常常被称之为中产阶级。然而，对于投资他们不甚精通，没有受过专业训练，缺少财务知识，不会阅读财务报告。在投资行为上，他们又大致可分为以下三类：

第一类是“不能被打扰者”，他们确信自己弄不懂钱是怎么回事而且永远也不会懂，所以经常借口自己很忙，从而把理财的事交给理财经纪人(Broker)或者他们的配偶。

第二类是“愤世嫉俗者”，这类投资者通常在投资中受过伤，然后在朋友圈里以夸张的口吻描述资本市场的黑暗，但是对财富的向往又使得他们离不开资本市场。他们通常在市场回暖之时表现得异常谨慎，但随着市场飙升他们的贪婪最终战胜恐惧，于是大举杀入即将从高峰跌入低谷的市场，最终迎接他们的是一地鸡毛。

第三类是“投机者”，与第二类“愤世嫉俗者”相比他们不够谨慎。他们仔细观察股市或者其它任何投资市场，就像赌徒们紧盯着赌桌一样，靠运气抛出骰子，然后祈祷。 这类人没有设定交易准则，总是在假想，或依靠所谓的内幕，直到他们赢了或者全部输光，当然后者的可能性会更大一些。社会上管这种人叫不可救药的赌徒。说到底，他们在投资上的问题是过于懒情和没有耐心。

第4级：长期投资者

处在这一级别中的投资者和我们前面谈到的0~3级投资者最大的不同点在于他们有坚定的信念，非常清楚投资的必要性，会十分清晰地列出长期计划，并通过该计划达到他们的财务自由目标，这就是沃伦．巴菲特所推崇的发现“很湿的雪和很长的坡”。

事实上，美国的大多数百万富翁都来自第4级，在中国虽然没有明确的统计数据能证明这一点，但如果我们阅读财经新闻，和周围的投资者交流，我们会发现相类似的情况。

所以，如果你现在还不是一位长期投资者，那么你应尽快地成为这种人。具体来说，你应该坐下来，制定一个计划，控制你的花钱习惯，最小化你的各种债务；弄清楚你将每月投资多少钱，用多长时间按设定的回报率获得收益，以最终实现你的目标。目标应该是这样的：我计划在多少岁时停止工作？停止工作后我每月将需要多少钱？别一再等待，等着有足够的本金然后再进行大额交易，要试着通过小额交易进入资本游戏。试想，罗伯特·清崎第一笔投资也只有几美元。记住，小额交易通常都会导致将来的大额交易，但是首先你必须开始，迈出投资第一步。

第5级：老练投资者 

相比年轻人，老练投资者一般都有较厚实的财富积累，有丰富的生活投资阅历，能更好的控制诸如恐惧、贪婪之类的情绪。通常他们会青睐于投资组合，比如债券、基金、股票、期权、不动产、黄金等，他们不会把所有鸡蛋都放在一个篮子里，这是因为和年轻人相比，他们的试错成本更高，如果孤注一掷一旦失利后，生活不会给他们以充足的时间来翻盘。这些人一般都或多或少地经历过“康德拉季耶夫周期”即康波周期，所以他们对投资往往具有前瞻性眼光，懂得“日中则移月满则亏”的人生哲理，往往能做到审时度势，就像孔子所说的“随心所欲不逾矩”。

第6级：资本家

世界上只有少数人能达到这个层级，这是投资精英所在的世界。通常，这种人既是优秀的B，又是优秀的I，因为他们能够同时创办企业、创造投资机会。

比如我们都熟悉的马爸爸，他属于B象限，因为他创办了阿里巴巴，但同时，阿里巴巴上市发行股票，又为我们普通人创造了投资机会。

真正的资本家，一方面可以整合别人的钱、别人的智慧和别人的时间，来建立一个和谐稳定的系统盈利，这其中他们会给社会提供工作岗位，又可以利用这个系统来创造投资，带动其他人赚钱。可以说，他们是整个社会经济的引擎，是最顶级的投资者。

好了上面讲了这么多关于投资层级的内容，现在大家可以评估一下自己处在哪个级别。我想大部分人现在可能处于0，1或者第2层级，也就是说在“月光族”、“借钱者”和“储蓄者”当中。 如果是这样的话，你的当务之急是控制消费、减少债务，在储蓄之外开始寻找能给你带来持续现金流的投资标的，比如债券、银行理财、绩优蓝筹股等，从而慢慢地积累资本，向更高的投资层级进军。

如果你现在处于第三层即“聪明但不成功的投资者”中， 那么请你尽快向第四层级长期投资者靠拢，因为第三层级“聪明但不成功的投资者”往往拥有比较厚实的投资资本，一旦在投资活动中昏招迭出，所遭受的资金损失也常常较高。

如果你已经是第四层级长期投资者了，那你需要做的应该是坚持，同时如有必要的话微调自己的投资组合。

当然如果你现在就是第五第六层级，那么恭喜你，你无需再听我们的课程了。

好了，今天的课程就到这里了，接下来我们简单总结一下：

这堂课，我们详细讲解了投资的各个层级，以及每个层级投资主体的特点和投资方式，分别是：0级一无所有的投资者，他们没钱投资，基本上花光了挣到的每一分钱；第1级借钱者，他们用借钱的手段来维持体面生活或投资，经常负债累累；第2级储蓄者，他们把钱存在银行，喜欢稳稳的安全感；第3级聪明的投资者，他们知道投资的必要性，但对投资又不甚精通；第4级长期投资者，他们有坚定的信念，而且可以十分清晰地列出长期计划，并通过计划达到目标；第5级老练投资者，他们一般有较厚实的财富积累和丰富的投资阅历，能更好地控制恐惧、贪婪等情绪；最后第6级资本家，资本家是最顶级的投资者，因为他们达到了投资的最高境界——创造投资。

如果大家遵循上述的进阶方式，相信在不远的将来你会也可以收到持续性和高性价比的收入，从而形成我们在上节课提到的完成跨越象限所必需的激励闭环。不过有些同学可能在追求财务自由之路上更加青睐于自己创业开公司，响应国家“大众创业万众创新”的号召，在右上象限即企业主象限中占据一席之地。那么问题来了，通常创办企业有哪几种方式呢？这就是我们下节课《三种系统》所要讨论的内容。我们下节课再见。