01月04日不管是马斯克还是马云，下一个用户永远最重要

你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。

2020年给了我们对科技企业的信心，但也抬高了科技企业的估值。科技企业的高估值来自于对其未来发展的预期，但这个未来有巨大的不确定性，这就要求我们对科技企业的发展有更加全面和深入的了解。

今年开年就有一件大事：特斯拉的国产Model Y正式上市了。Model Y是一款紧凑型SUV，和Model 3是共享生产平台产品，共享70%的零部件。Model Y首先在美国弗里蒙特工厂生产，上海工厂是特斯拉全球第二个生产Model Y的基地。2020年3月，Model Y在美国开始交付。今年2021年1月1日，Model Y开始对中国客户交付。

Model Y最引人关注的是价格：长续航版和高性能版起售价分别为33.99万元和36.99万元，交付时间分别为今年1月和三季度。而在2020年8月，特斯拉公布国产Model Y两个版本预售价分别为48.8万元和53.5万元，正式售价大幅下调，降了10多万。Model Y对标的SUV车型有：宝马X3、奔驰GLC和蔚来ES6，这些车型的官方售价分别约为39万元、40万元和36万元，降价后的Model Y价格更有优势。所以国内立刻有传言，很多人取消了别的电动车订单，转而投向了Model Y。

EV Sales数据显示，2020年前十一个月，特斯拉Model Y全球销量6.37万辆，在全球电动车销量中次于Model 3、雷诺Zoe、五菱MINI，位列第四。

马斯克声称：未来Model Y的销量会超过Model 3、Model S和Model X的总和。据国外网站分析，近期交付的10辆特斯拉轿车里有7辆Model Y，看来Model Y会是未来两年特斯拉的主力车型，很有可能在全球市场成为爆款。

特斯拉2020年年卖了49.55万辆车，差点达到50万辆的目标，这个目标是2014年就公布了的，当时特斯拉年销仅有3.5万辆，所以被人嘲笑，认为50万辆是不可能完成的任务，没想到去年在疫情的冲击下，这个目标还是基本实现了。

即使这样，对特斯拉的负面声音仍然不小，一是怀疑特斯拉能否保持继续增长；二是这次突然降价，品牌声誉会不会受损？虽然之前是预售，所以没有损害现有车主利益的问题，但未来如果继续降价的话，现在买车的车主还是有风险的。

先回答第一个问题：特斯拉能不能保持继续增长？

Model Y是SUV，还能升级成7座，非常适合家用，和Model 3一样走亲民路线。根据测算，Model Y 所处细分市场全球年销量规模约为420万辆，中国约占四分之一。特斯拉预计在中国明年产销25万Model Y，未来市场前景巨大。

有这两大车型，至少未来两年特斯拉的销售增长是有保障的，马斯克宣布三年后电动车价格要降到2.5万美元，到时候靠降价还会继续增长，所以马斯克的年产销2000万辆的小目标真的有可能在10年内完成，那可是比现在通用福特年销量的总和还高二分之一呢。

更重要的是，对通用福特来说，车只是车，可对特斯拉来说，车更像苹果手机，上面可以加载的业务和可以盈利的机会巨大。

从用户角度来说，未来的汽车用户会享受到更丰富的车载软件服务。类似于苹果的APP Store，特斯拉的软件服务可以提供各种收费的功能，比如2000美元加速升级包、300美元座椅加热服务。19年特斯拉汽车软件服务收入约4亿元，主要是来自自动辅助驾驶选装包，自动辅助驾驶每系统推送一个关键功能就提高几百到一千美金，未来随着自动辅助驾驶的推广和存量用户的增加，这部分收入还会不断增长。2020年起，特斯拉还对高级车载互联网功能收费每月9.9美元，增加了车内音视频娱乐等功能。

从汽车的先进性来说，特斯拉是"软件定义汽车"的先行者，领先行业至少五年。传统车企采用分布式的ECU控制模块，说白了就是一个功能一个系统竖井式结构。而特斯拉率先开始探索集中式电子电器架构，一个中央模块控制所有功能：雷达和视觉传感器、动力总成、电源管理系统等等。特斯拉是最早具有整车远程无线升级技术的车企，也就是OTA。

这样特斯拉靠升级软件就能实现硬件性能的提升：比如在升级之后制动刹车距离缩短了6米，Model S的最大功率提升了50匹马力。而对于传统车企来说，ECU数量庞大且是分布式的，丰田、大众、通用这些传统车企最多只能实现部分软件性能升级，升级固件就只能去4S店了。

对于传统车企来说，不是他们不愿意做出改变，也不是看不到趋势，而是包袱太重，积重难返。汽车不是简单的零部件组合，而是一个庞大的供应链系统的管理，这就像一个巨大的正在运转的机器，要实现燃油车向智能化的转型，整个产业链都会面临重塑，所以对他们来说供应链管理这样的优势，在和电动车企业的竞争中反倒成为了劣势。

特斯拉的第二个问题是：特斯拉突然降价，品牌声誉会不会受损？

除了国产Model Y大幅降价以外，2021年1月1日，特斯拉还推出国产Model 3高性能版，售价33.99万元，这一价格比官网此前定价降低了7.99万元。

我们都知道特斯拉过去是坚决降价的，未来也会如此，看来车主的价格损失风险是担定了的，那么，为什么让现有车主不满意，特斯拉业绩还能那么好呢？答案就在美国著名企业家、投资人里德霍夫曼的《闪电式扩张》一书里，霍夫曼认为，要在潜力巨大的市场里成功，快速扩张才是一切的根本，而为了实现快速扩张，就应该“忽略愤怒的用户”。

企业进入高速发展期，时间精力都在成倍地付出。这个时候就必然会有一个能力和资源能否兼顾的问题。既然无法平均分配，那么该把资源和精力集中在哪儿呢？答案就是速度！用最快的速度，拿下最大的市场，实现疾风暴雨式的扩张。

当优先考虑扩张速度的时候，就没法照顾到所有用户的感受了。

马云有个说法，对待客户、员工、股东利益这三者，阿里是“客户第一，员工第二，股东第三”，从前一阵蚂蚁金服暴露的问题看，阿里也没能实现客户第一的承诺。而根据霍夫曼的理论，为了实现闪电式的扩张，不管阿里还是特斯拉，都要在客户第一前面加个定语：永远是“下一个客户第一”。

看来客户满意度并不是衡量企业好坏与否的绝对指标。为了实现早日替代燃油车的目标，特斯拉还会继续全速奔跑，在让未来的客户更加满意的同时，现在客户的抱怨就在所难免了。

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王煜全要闻评论，我们明天见！