9月10日中芯又被盯上，中国芯何时能翻身

你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。

9月4日路透社报道，美国计划把中芯国际列入“实体清单”，也就是说，任何美国企业都不得把先进产品卖给中芯国际。9月7日一开盘，中芯国际股价就断崖式下跌，到周三已经跌去了18%，从66元一股跌到了54元一股。

中芯国际是中国芯片制造的领军企业，难免被美国盯上。之前在美国把华为列入实体清单的时候，为了避嫌，中芯国际首先站出来声明，不再为华为供货，结果还是没能避免自己被列入实体清单的命运。

先是中兴，再是华为，现在中芯国际也被制裁，基本都是瞄准中国的通讯科技前沿的。对华为的制裁尤其严苛，现在对中芯国际的制裁也可以被看作彻底断掉华为的芯片供应来源的一部分。随着美国的步步紧逼，大家一定会有三个问题要问：

一是华为会不会死？

二是后续还会不会有更多制裁，中国是否有反制的方法？

三是中国科技产业要怎么做才能摆脱这种被动局面，不再受制于人？

我就感慨，现在要理解科技产业的趋势，尤其是短期趋势，真的需要懂国际政治了。现在看，至少在未来相当长的一段时间，中国科技企业都要继续关心国际政治。作为了解国际政治的实战训练，今天我就来给大家分析一下上述三个问题：

第一，华为应该不会破产，因为华为最大头的业务是通讯网络设备，是服务于运营商的，虽然西方有一些发达国家和美国一起抵制华为的设备，但华为在过去20年里已经成功实现了全球化，在拉美、非洲、东南亚都有大量业务。芯片断供主要影响的是华为的手机业务，虽然确实会对华为手机业务造成非常大的影响，但华为手机业务一直以来都是伴随着网络设备业务，以运营商定制机的方式进入市场的。只是最近这几年，因为华为手机相关的技术越来越成熟，才形成了相对独立于运营商的市场销售。高端芯片断供了，主要是高端手机出货受影响，连带着华为手机的高端品牌形象受损，但华为的相对低端些的、更在乎性价比的运营商定制机业务应该还可以做。所以从整体上看，华为的业务增长可能放缓，甚至出现负增长，但体量依然巨大，不会有破产的风险。

其实连中芯国际也不需要担心破产，因为虽然中芯国际冲击芯片制造前沿之路将会受阻，但他们的主要收入利润其实来自于相对不那么高端的芯片，尤其是随着万物互联时代的到来，其实性价比更高的中低端芯片的市场要大得多。

第二，现在看起来，这些制裁都还是针对一个一个个别企业的行为，对中美贸易的大格局形不成伤筋动骨的影响，甚至可以被看成是特朗普擅长的极限施压的谈判策略，其真正目的是在贸易战中促使中方做出更多让步。像我们之前的文章里介绍的，因为疫情，美国经济迟迟不能恢复，政府不得不放水救市，造成滞涨的风险大增。为了连任成功，中国达成贸易协定，通过压迫中国在现实的贸易当中做出更多让步，承诺采购更多美国商品，以彰显自己的功劳。科技战也要服从于争取连任的安排。因此美国对中国的科技制裁不太可能大面积升级，但像现在这样的针对特定企业的定点制裁还会继续，甚至有升级的危险。涉及到有和美国相关业务的中国企业都要警惕，最好有相关的预案。

第三，我们在科技特训营里分析过美国芯片产业繁荣的历史，也分析过美国电信设备企业衰落的原因。任何一个产业要取得领先，都需要产业里一大批企业的紧密配合，也需要有足够的时间积累。优势一旦形成，很难从根本上动摇，只能等待下一波科技突破带来的弯道超车机会。

幸而芯片产业就处于这样的科技突破之中。我们在之前的文章里分析了苹果换用基于ARM架构的CPU的重要意义，其实那是移动计算逐渐成为市场主力，异构计算的综合性能比单个CPU的性能更加重要的结果。如果不是这个科技突破，市场还是以固定计算为主，美国要封杀中国会简单得多，只要Intel和AMD对中国断供就够了。但在移动计算时代，提供移动计算架构的ARM公司不光不生产芯片，甚至不负责设计，只提供技术架构和知识产品，这才造成美国要动用长臂管辖，宣布凡是和美国有生意往来的企业都要遵守禁令，因为像三星、台积电等等企业本来不是美国企业，美国政府本来是无法禁止他们和华为做生意的。

当然，在移动计算领域，芯片整体性能很大程度上要看异构部分，就是图像处理芯片GPU或者人工智能芯片的处理能力。一般来说，通用性强，对特定应用的处理能力就会弱。而在万物互联时代，很有可能也是万物有芯，每个设备都有芯片。因为物联网的要求，大多数芯片都会是为处理特定任务专门开发的芯片，从而达到性能更优、更轻巧、更省电的目的。

可以说，芯片领域大概率会进入寒武纪大爆发的时期，未来芯片产业生态的丰富程度和复杂程度都会比今天高几个数量级。

从技术角度讲，在这个新兴的领域里中国并不落后。但要让中国在这场刚刚开始的竞争中站到世界前沿，我们一定要学会从生态的角度去思考，去行动。

也就是说，我们真正的挑战在产业协调，在企业深度合作。这方面，从政府到企业，乃至到企业协会，都需要做出改变。比如，政府原来的产业扶持政策相对简单，对优秀企业的扶持主要是给钱、投资，但企业拿到政府大笔投资的结果往往是什么事情都自己干，不再对外合作，这样的投资就起到了反效果，和现在的产业纵向分层，大家深度合作的趋势不一致。这方面我们还需要加强重视，需要意识到问题，并积极改变。要知道，产业协调的创新和企业协作的创新也是科技创新的重要组成部分呢。

一花独放不是春，百花齐放春满园。希望中国能够学会产业生态的深度协作，希望中国的芯片产业生态能够发展成熟，中国企业不再受制于人。希望到那一天，中国能给世界做个表率，我们绝不轻易地制裁别人。

以上就是我们对芯片产业动态的分析和预测。更多产业深度分析和底层思考逻辑，我们会在“前哨科技特训营”里分享，欢迎关注微信公众号“全球风口”，报名加入。

王煜全要闻评论，我们明天见！