理财小白金融课7-投资的杠杆和二八定律

我们来讲理财投资时的“杠杆”和“二八定律”

著名科学家阿基米德曾经说过： 给我一个支点和足够长的杠杆，我可以撬动地球。在这里，物理学原理让我们领悟到“借力”的意义，此时的“杠杆”是有形的力量支撑，无论是棍子还是钢管，固体物质能够发挥其超出本身重量，迸发潜能的作用，而在金融的世界里，杠杆是一个虚拟的概念，其产生的价值，却比一根简单可以在泥泞中马车轮的“棍子”要昂贵和有价值的多，作为保险从业人员，对这个词也应该非常熟悉，同时也要与客户分享“杠杆”的价值，

  假如我们以寿险保额为例， 以数字来阐述，如果客户付出2400元/年的保费，购买了50万的定期寿险，保障期20年，杠杆比例应该怎么计算呢？ 作为解释的一种说法，我们可以让客户把定期寿险作成月交保费的方式，这样的杠杆比例最大化，比如每月200元，就可以获得50万保额，其中我们得出保费： 保额 =1：2500，这样的杠杆比例不可谓不大，您认为呢？

  有一位营销人员曾说过这样的理念，我认为挺有意思，加入纯粹以投资的眼光来看-保险-这种金融产品， 相比股票、基金、债券、黄金、可能最好的回报就是“出险”，这是通俗的讲法，专业的解释就是发生保险条款规定的责任，比如身故、重疾确诊、或者医疗事件发生， 如果是定期寿险，就是50万保额赔付，虽然我们都不希望用到保险，可是这句话一琢磨，还真是这个道理，为什么呢？  万一买了保险，发生赔付事件成功，可不就像赌博下注一样，能够“以小博大”，

从保险发生事故的“必然性”来看，人终有一死，只是不知道香消玉殒在何时而已，杠杆的体现，正在与如果是被保险人在第二个月，买了生效之后刚交了200元保费，假如真是遇到“出险”的事情，就是极端例子，使用了2500倍的杠杆

并非人人都想在很短的事件内-出险，开玩笑的说，获得-最大回报，可是杠杆作为一个虚拟的放大倍数的工具，确实是保险自带的功能，我们应该要了解，并让客户善用这个工具。

配合保险的各类产品在市场的普及，各位保险从业人员都会对杠杆这个名词有了一定了解，包括客户也会有所耳闻，当然，他们是不是一定非常清晰和认同保险杠杆带给他们的价值在于专业营销人员的讲解和税赋，不过就内行的概念而言，终身寿险和定期寿险还是有区别的，杠杆比例也不同，就产品属性，定期寿险是一种消费险，而终身寿险往往因为有一定的现金价值累积，略类似于储蓄功能的产品， 比如，前面累计了3年-5年的保费之后，现金价值估计可以等于50%总保费，到了第7-10年，基本总保费可以与保单累计账户价值（现金价值之和）持平的特性，也会让部分客户喜欢持有终身寿险产品。

对于消费者的选择来说，白菜萝卜各有所爱，客户有不同选择，定期寿险或终身寿险都是具有一定杠杆比例的金融产品，只是一个约为1：20，一个约为1：5的保费：保额比例，数值的不同掩盖不了保险的光茫， 逻辑的本质，依然是利用了保险产品独特的属性，提供给消费者最大的“回报”，只不过是因为偶然事件才可以得到的回馈，但这就是杠杆的作用，如果从金融产品横向比较而言，股票、基金、债券、纸黄金，都可以说是近似于“无杠杆”，即使增值或者有收益，就是1：2，或者1：1.5，是收益率高低的体现而已。

而在品种繁多的金融投资工具中，股指期货，大宗商品期货，是可以加杠杆操作投资的，当然它意味着收益或者亏损是反向或者正向的放大，可以扩展到1：10的杠杆，这是我们要了解的一个知识点。

又回到保险，尤其是寿险，重疾险的杠杆作用，的确是将放大倍数以契约形式，或者明确说是保费表的方式，将最终的保额归属给被保险人，这才是保险产品杠杠值得每位保险营销员向客户明确的特点。

但是往往我们在实际工作中，保险营销员很少去强调杠杆的价值，还有这样一种独特的属性，这才是保险真正区别于其他投资产品的特点，也是大家无论是计划书还是讲解时都要强调的内容。

接下来，我们说说二八定律， 我们经常会听到这样与它有关的事实描述，比如在保险、房地产销售、银行业务队伍中，营销团队的总体业绩表现，是20%的Top Sales优秀业务员

贡献了团队的80%业绩，而且大部分团队都是类似的， 在一些公司组织中，属于勤奋的，上进积极的员工也占了20%比例，而相对能力普通人员也占了80%，在实际状况中，这样的实例有挺多。

在投资中，我们也会发现这样的规律， 股市中、或者资本市场中，约80%的人是不赚钱，或者是打平的，而20%的成功者是赚钱的，这也是暗合了二八定律的结果。

在这里，我们大胆设想一样，如果讲二八定律引入到个人投资者的实际操作中，我们可以得出这样的假设

1， 在理财产品的配置比例中， 建议低风险、安全类别的金融产品比例应该是占80%，假如你有100万的现金，在产品的组合中，我们应该将保险、债券、存款、这些比较安全的金融产品控制在70-80%比例，而像股票这样的高风险投资产品，最高不应超过20%， 往往实际收益最大的表现， 肯定是股票的高收益占据了较大比例。因为它是进取的产品

2， 对于保险产品组合，在足够预算的前提下，我们建议将安全类别的产品比如重疾类、医疗类、定期寿险的产品预算占有比例在80%左右， 而有理财储备功能的产品建议在保费支出中占有比列约20%，因为他们只是需要一定的收益，比如跑赢通胀CPI的复利收益。

而真正的体现保险价值的产品来自于医疗、重疾、寿险等产品。

在日常生活和实践中，我们会遇到许多涉及到利用杠杆功能和吻合二八定律的现象或者方法，我们今天和大家分享的是原理，究竟有多少运用，还有待大家一起发现，好，今天我们的课程就到这里，感谢您的收听，下次课程再会！