4、真实案例解析——家庭财务报表

这个高速发展的时代，造就了一大批的中产阶级，虽然“中产”的概念存在着众多争议，但这并不妨碍这个阶层的研究价值。中产阶级的崛起，带动了整个社会的消费热潮，他们是被商家青睐的、一群有消费激情的群体，他们有着体面的工作与生活，他们有车、有房、有社会地位。但是我今天要说的是，那些还没被他们意识到、或者一部分人已经意识到的隐忧。

先来看一下2017年初，火遍各大新闻媒体的一个活生生的案例：

    时会理，一个成功的中产，大学毕业后经过打拼，一度升任北京某知名财经图片总监，每月税后收入5-10万，拥有东四环高档社区100余平米住宅一套，市值600万左右，出入驾驶宝马，价值40万，妻子美丽贤惠，儿女双全。

   从上面的介绍当中真是羡煞了无数的吃瓜群众啊！然而，这只是我们能看到的最风光的一面，下面我们再来了解一下风光下的细节：

   一辆车和一套房全部贷款购买，房子贷款250万元，每月还款15000元，还款30年，未还余额为450万左右；宝马车贷款9万元，每月还款5000元，3年还清，未还余额为12万；为方便接洽更多业务，租下一处物业改造成摄影棚，每月租金7500元，聘请一位固定助理，月薪6000元，儿子和女儿幼儿园学费20万元/年，家庭的其他开支每年大概为30万左右，目前的投资资产仅有30万的银行存款和10万的股票，妻子全职在家照顾孩子。

   从上面的细节来看，我们会发现，在时先生光鲜的外表之下，承受着巨大的经济负担。因为仅从文字上分析并不直观，所以要想了解时先生真实的家庭财务状况，我们需要借助家庭财务报表——资产负债表和收入支出表。

通过对信息整理，时先生一家的财务现状更加清晰地展现在我们面前。我们会发现：

1.时先生家庭的主要“资产”为自住房和汽车，其价值占到了整个家庭资产规模的94%，因为都是自用资产，如果不考虑卖掉的话，它不仅不能为时先生带来任何现金流入，反而每月都有一笔高昂的贷款支出，从这一点来说，自住房和汽车并不是真正意义上的资产，而是理财中典型的负债。以房贷为例，30年的还款期，基本上将时先生退休前每月收入的很大一部分都锁定了，它吞噬了家庭每月相当高的收入，导致这部分钱根本没有机会投资，就转到银行名下了。另外，时先生每月贷款还款额为2万，每月收入为8万左右，还款占收入的比例为25%（财务负担比），警戒线为40%，所以比例并不算很高，风险尚在可控范围之内。

2.时先生家庭的负债总额相对于家庭资产总额来说比例已经达到了68%，说明当前家庭的正常运转，一半以上是靠债务来维持的，它已经超过了警戒线50%，当这一比率（负债比率）越高，财务风险也就越大，如果未来收入发生波动，则可能直接威胁到后续的还款。

3.时先生家庭当中，真正能带来投资收益的资产只有30万银行存款和10万股票，前者收益极低，在通胀下，收益基本可以忽略不计；后者风险极高，如果非专业投资者很难有不错的收益，而亏损的风险却是极高的。同时，这两项资产在家庭自有资产的占比（投资与净资产比率）也仅为18%，远低于正常水平的50%，不仅意味着家庭的“存粮”过少，难以应对突发的财务变故，同时也意味着，家庭的资产增值能力非常低，或是根本没有，甚至是缩水。同时，家庭每年的结余只有9.8万占整个年收入仅为9.8%（结余比率），远低于正常水平的30%，这意味着，家庭不仅是“存粮”不多，而且每年的“新粮”也很少，那结果就是，维持家庭未来正常运转的所有希望都建立在时先生的收入之上。

4.时先生家庭每月各项支出合计约为7.5万，家庭可以动用的资金为40万，如果按照这个计算的话，如果一旦收入发生变故，家庭只能坚持5个月，5个月之后，只能选择卖房。所以从这一点来说，在家庭支出不增加的前提下，时先生不能失业超过5个月，否则家庭将陷入困境。

综合来看，时先生家庭的问题是：高收入引发高负债，高负债引发高支出，高支出引发低结余，低结余引发低投资，低投资引发高风险。这一系列的循环，导致最后没钱投资，没钱投资导致没有资产收益，也就是家庭只能靠人赚钱，人一旦发生风险，家庭就会被打入万丈深渊。

在看完时先生的案例以后，你有没有觉得：不懂理财就像是在蒙着眼睛朝着悬崖奔跑呢？请思考一下，你身边是不是有这样的朋友呢？如果有，你可以这把这篇文章推荐给他，期望我们共同进步。

附表：时先生家庭财务比率分析表