3.银行永远不会破产：对财富的阴谋（文本+音频版）

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大家好，这里是读书人财商学院，今天我们要学习的是“富人的阴谋”第三课——银行永远不会破产。

首先我们来简单了解一下银行的历史。银行的历史也算是比较悠久的了，在西方，大约出现在13世纪的威尼斯。威尼斯的商人十分有名，我们所熟知的马可·波罗，就是那个时期的一名贸易商。而在中国，宋代的时候出现了银行的雏形，也就是钱庄，咱们看各种古代影视剧里面的银票，就是钱庄所发行的。

而现代意义上的银行，想必不用再详细介绍，大家都接触过。我们每个人都多多少少和银行打过交道，或许是存取款业务，或许是借贷，又或者是代表公司签下可以承兑的支票给供货商，可以说，银行是现代商业里不可缺少的一环。

那么你有没有想过，为什么我们会这么信任银行呢？

为什么要说，银行永远也不会破产呢？

而且银行不破产，它是一件好事吗？

带着这些疑问，我们走进今天的学习内容。

美元与黄金脱钩后的世界

我们都知道，银行是可以在政府的指导下发行纸币的，但是你想过没有：纸币的载体，它只是一张轻飘飘的纸片，它本身是并不具备价值的，那为什么我们大家还会对它趋之若鹜呢？

理由很简单，就是因为它的价值来源于国家的贵金属储备。根据一定的兑率，国家的货币发行量与本国的贵金属储备挂钩，也就是说，有多少贵金属储备，就必须发行多少纸币，而不能超出这个兑率的范围。当然，这个贵金属，主要指的是黄金。

各个国家都按照这个规则行事，可是在19世纪40年代的时候，这个规则却被打破了，怎么回事呢？这还要从二战之后的美国说起。

在第二次世界大战结束的时候，全世界的国家利益再分配，美国成了世界霸主。对于一个没有战争的新世界来说，最重要的已经不是军队，而是经济。美国人意识到了这一点，于是建立了一个以美元为基础的国际货币体系，这就是所谓的布雷顿森林体系。

这个体系解释起来也十分简单，就是让美元和黄金的价值挂钩，产生固定的汇率。而其他国家不能私自兑换黄金，要兑换黄金必须要经过这个体系，也就是经由美国人之手。这样，美国就可以顺利成章地掌握世界经济的命脉了。

我们都知道，黄金是所谓的贵金属，是从古到今世界经济的硬通货。因为存量有限且较为稀少，黄金能够产生固定的价值。如果我们把世界经济比喻成一艘大船，那么黄金就可以说是这艘大船的一把锚，有了它，这个世界的价值体系就不会失控。

可是在1971年8月15日的时候，时任美国总统尼克松却宣布，美元不再和黄金挂钩。这又意味着什么呢？

本来1盎司黄金只能兑换35美元，美元与黄金脱钩后，也就意味着美国银行可以随意印刷美元了，而不管自己有没有足够的黄金储备。这标志着金本位的彻底崩塌。

金本位的崩塌不仅仅是美国人的需要，更现实的背景是，黄金的开采量是有限的，客观上来看，经济的繁荣发展，促使全世界范围内都需要更多的钞票来支撑更大规模的经济水平。这个时候，没有人愿意让黄金的开采量制约了经济的发展。

于是美元与黄金脱钩以后，我们进入了一个真正的纸币时代，也可以说叫信用本位制。

什么是信用本位呢？就是指黄金不再作为发行货币的储备，执行流通职能的是纸币与银行存款。可以这么说，以前各国政府发行钞票的多寡，是受到黄金存量制约的，但是实行信用本位以后，发行钞票的多寡则完全依赖于政府制定经济政策的需要。而各国钞票的信用大小，则取决于这个国家的经济体量和国际上的影响力。

举个例子来说，美元虽然与黄金脱了钩，但它是国际货币的局面并没有改变。依赖于美国强大的经济实力，美元依然是世界上最值得信赖的货币，所以很多自己发行货币的国家仍然会选择美元作为外汇储备。而随着中国经济地位的增强，我们国家发行的人民币也越来越国际化。

但我们也必须要明白，钞票不是越多越好，实际上，信用本位下的国家经济能否健康繁荣，有赖于政府是否自律。

回顾美元与黄金脱钩后的发展历史，就生动地说明了这一点：如果政府把印钞这样一种方便有效的手段捏在手里，就难免会去使用它。不过这种逞一时之快的做法，长期来看，是会伤害国家经济根本的。

货币超发与通货膨胀

自从我们进入纸币时代以来，许多人感觉自己一夜之间富裕了起来。钞票从印刷机上源源不断地被制造出来，钞票的总量在飞速增长，房价像被施了魔术，一天高过一天，股市也出现了类似的情况。

这个时候，许多人拿着大把的钞票，开始高消费，享受着奢侈的生活。他们都以为，我们迎来了历史上最大的经济繁荣，但是很多人忽视了这其中的阴暗面，那就是许多人都背上了沉重的债务。

而就是因为这庞大的债务催生了虚假的繁荣。这种虚假的繁荣的出现，是从个人、企业、政府开始大规模举债开始的。

这里不得不重点提一下国债。我们都知道，政府可以通过发行国债的方式，获得财政经费，然后再把这些财政经费以招标的形式花出去招商引资，建设经济。不同于企业与个人举债需要提供抵押物，政府举债只是以自己的信用为背书。当这些债务流入市场，也会对货币供给体系造成冲击，导致市场上流入过量的钞票。

那么问题来了，在一个纯信用时代，货币疯狂超发，它还会那么值钱吗？

实际上，可以很确定地说，不可能。

原本的货币值钱，是因为和黄金挂钩，黄金是一种真实存在的，而且数量稀少的贵金属。而货币则是凭空产生的，只要多印几个零，就可以造成数字上的增加。可是我们生存的世界是一个物质的世界，是个看得见也摸得着的世界。我们都知道，经济依赖于实业，也就是生产了哪些商品，或者提供了什么服务。

而货币超发的现象，就是在什么都没有改变的情况下，银行偷偷在货币后面加了一串零。那么这种繁荣，自然也是一种虚假的繁荣。

实际上，这种货币的超发，带来的是通货膨胀。

也就是这个社会上绝大多数的商品价格都在持续地上涨，原来用1块钱就可以买到的东西，现在可能需要2块钱。虽然你手里的钱增多了，但是你能买到的东西没变多，甚至更少。换句话说，货币的购买力下降了。

我们拿美元来举个例子，从1913年美联储成立到1971年尼克松让美元和黄金脱钩，美元的实际价值下降了90% ，而从1971年到如今，美元的价值下降了另一个90%！100年前，1美元可以购买一双高档皮鞋，而现在只能买一个热狗。

我们的人民币也在经历同样的过程，曾有一个专家用大米做标的，非常直观地展示了10年来人民币购买力的下滑程度：某种在2005年为1.9元/斤的大米，2013年达到3.3元每斤，按照这个比例测算，人民币10年间贬值幅度高达43%。

银行永远不会破产的真相

讲到这里，想必你能够明白为什么说，银行永远不会破产了吧？

实际上，银行若是背负了大量的债务，面临了破产的危机，那么他们只要选择多印一些钞票，这些凭空多出来的钞票，就可以把这些债务填补上。当金融危机到来之后，政府往往要推出救市计划，救市计划的本质，就是政府掏出钱来补贴市场，那么政府从哪里掏钱呢，自然是让银行多印钞票了。

适当的通货膨胀，可以刺激消费。但是过度的通货膨胀，从长远来看，却是可能伤害市场的。通货膨胀是一把双刃剑。

《富爸爸穷爸爸》的作者罗伯特·清崎曾经假想过一个很可怕的场景：这一套面临破产就印钱的机制如果持续运作下去，那么也许有一天，人们会惊愕地发现手里的钱一分不值。富人越来越富、穷人越来越穷的马太效应就会出现。到时候普通人会生活中水深火热之中，而长期来看，没有普通人作为根基，富人也有崩溃的一天。

看到这里，可能有的小伙伴不理解了，通货膨胀会蚕食穷人的财富，难道不会蚕食富人的财富吗？为什么罗伯特·清崎会说通货膨胀让穷人越来越穷，富人越来越富呢？富人的钱更多，难道不应该损失更大吗？

还真不是，受损程度和他拥有的资产形式有关。在通货膨胀下穷人越来越穷，富人越来越富，是因为穷人和富人有着截然不同的资产形式。

通常穷人的资产形式是存款，穷人喜欢存款，手里的存款越多越高兴，但通货膨胀就是会让你原来的钞票被摊薄，被稀释，不知不觉中，财富就缩水了一半，有句话形容得特别贴切，叫“无事家中坐，贼从天上来”。

那么富人的资产形式是什么呢？富人的财富通常不是存款，而是各种资产，比如公司、股票、房产、地产。在通货膨胀之下，钱总要有去处，不是股价涨，就是地价房价涨，钱总是会涌到资产上，所以富人是通货膨胀的相对受益者。

当然，通货膨胀损害经济环境，富人的长期总体利益也要受损。皮之不存，毛将焉附。

上个世纪四十年代，国民政府发行过的金圆券就是现成的案例。当时的战争让国民政府国库亏空，而国民政府就选择大量印刷金圆券来支付军费，这导致了物价飙升，大量中产阶级破产，反而进一步加快了国民政府的灭亡。

合理利用良性负债

我们听了一系列滥发钞票和债务的故事之后，大家的心中难免就会想，那么作为普通人的我们应该怎么规避通货膨胀带给我们的损害呢？可能聪明的朋友已经想到了，那就是利用负债来减小通货膨胀对我们的损害。为什么呢？你想想，既然通货膨胀会让钱不断的贬值，那我是不是可以把以后的钱借到现在来用呢，这样不就能最大限度地发挥钱的价值了吗？没错，但是在你决定负债之前，有一个很重要的问题你得搞清楚，那就是债务，它其实也有好坏之分。对于那些良性的负债我们是应该善加利用的，为自己的资产添砖加瓦。实际上富人也正是运用良性负债购入资产，才越来越富的。而对于那些不良负债，我们则要尽可能地远离。

那么什么样的负债是良性负债呢？区分良性负债和不良负债的标准又是什么？

简单来说，要看负债是往你兜里放钱还是掏钱。

比如说你贷款买了一辆车，由于汽车是一种不保值的消耗品，自身的贬值速度非常块，在使用过程中还会产生诸如保险费、汽油费、停车费等额外支出，而且不能带来额外收益，所以它实际上是在往你兜里掏钱，那么这项贷款就是不断透支你的不良负债。

而如果你在繁华地段贷款买了一间商铺，通过转租出去或者自己经营可以获得持续稳定的现金流，不但能还清贷款，还能每月有所结余，并且随着时间的发展，这间商铺还升值的可能，那么这项贷款就是你的良性负债。

在富爸爸看来，合理地利用债务产生被动收入，是致富的关键所在。

那么假设你打算利用良性负债了，又要怎么寻找优良的资产呢？

在这里我们也可以给大家透露一下：关注三个核心的要素——工作机会、人口和现金。

简单来说，就是要观察工作机会、人口和现金都流向了哪里。

比如2008年金融危机之后，美国通用公司破产，“汽车之城”底特律也就成为了人们纷纷逃离的“鬼城”，这样无人问津的地方，绝对不是投资的好地方。

那么既然有人逃离，也就有人流入，要关注哪些地方是人口流入大的。为什么说北上广深是机会之城？就因为有无数的外来人口涌入，有很多新兴行业会在大城市兴起，这种兴起，自然也伴随着造富运动。

而现金也是同样的道理，如果股市崩塌，撤出来的现金必然要有去的地方，或者到了银行储蓄，或者到了黄金，或者到了楼市。

通过观察这三个核心要素，我们可以得知，只有人口流入大、工作机会多、现金投入大的行业和地区，值得你伸展拳脚，利用良性负债去创造财富。

好了，今天的内容到这里就结束了，接下来，我们简单地回顾一下：

首先，我们提到了布雷顿森林体系，通过美元与黄金挂钩，其他国家不能私自兑换黄金，建立了美元国际货币的地位。但随着上世纪七十年代尼克松总统的政策，以及现实世界经济发展的需求，美国决定美元不再与黄金挂钩，由此开启了全球货币的信用本位时代，此后，银行没有了黄金储备的制约，可以随意印刷钞票，这就导致了全球货币超发和通货膨胀。

接着我们讲到，银行之所以不会破产，就是因为在金融危机发生的时候，银行会多印钞票，来偿还债务。虽然这种方式可以挽救一时之危，但从长远来看，这种方式造成的通货膨胀会加剧贫富分化，使富人越来越富，穷人越来越穷，而最终没有普通人作为根基，富人也有崩溃的一天。

最后我提到在通货膨胀的环境下，我们要合理利用良性负债。合理利用良性负债产生被动收入，是致富的关键所在。而在寻找好的可投资资产时，我们要关注三个核心要素，分别是工作机会、人口和现金，好的投资机会就存在于这三个核心要素流向的地方。

不过，本质上讲，银行永远不会破产，除了今天我们讲的银行可以随意印钞的原因以外，还有另外一个原因，就是银行会变一种魔术，一种金钱的魔术。它是怎么变的呢？我们下节课讲述。