第二集：精析保单架构 回归规划之源

沃晟的各位朋友，大家好。我是本次系列课《法商促大单实战案例解析》的原创作者：高端客户面访实战专家梁磊老师。今天，我向大家讲授系列课程的第二集：《精析保单架构，回归规划之源 ——谈保单架构设计规则》。

私人财富管理领域有一个重要法则，我定义为叫“守传法则”。守传法则贯彻两大原则：一是自己掌控，二是减少损失。下面我们就从这两点一起来探讨一下。

一、自己掌控

很多财富创造者，创造了大量的财富，但没能掌控这些财富。所谓掌控财富，不仅是在有生之年甚至百年后仍然对自己打拼的财富拥有掌控权。但是要强调一点，掌控权是对这些财富拥有分配处理的话语权，不一定非得直接拥有财富的所有权，这就是财富管理蕴藏的人生智慧。这就如同放风筝，风筝可以飞的很高很远，我们无法也不必触摸到，但是我们只要握紧风筝线，风筝飞的高度和方向仍然在我们的控制之中，这就是掌控权。

华为创始人任正非先生对于财富的掌控权就把握的非常好。他仅持有华为1.01%的股权，按照传统的认知，任正非先生已经丧失了对企业的控股权。但是他通过创新性的持股架构设计，仍然牢牢掌控着华为企业。这种大智慧非常值得我们学习和借鉴。

二、减少损失

大家都知道，企业家遇到企业经营失败、婚姻失败、子女挥霍等“黑天鹅”或“灰犀牛”事件屡见不鲜。而这些事件往往对家庭财富造成不可估量的巨额损失。在守富、享富和传富的过程中，我们每个人都应该通过事前安排来减少事件发生后的损失，这点应该引起客户的高度关注。

福建著名服装企业富贵鸟集团执行董事林国强先生遗产继承事件引发财富管理界的深度思考。林国强先生是富贵鸟集团的创始人之一，也是富贵鸟的执行董事。林先生生前曾为富贵鸟集团的贷款进行个人担保，公司因经营不善欠下巨额债务无法清偿。而林先生于2017年6月份去世，林先生遗产数额非常大，但由于其生前为富贵鸟集团贷款公司又经营不善欠下巨额债务。其家人不得不放弃继承林先生的遗产，用于偿还其生前2.9亿的担保债务。

由此可见，守传法则在财富管理中的重要性。接下来，我们就守传法则在金融资产管理中的运用做一下探讨。

在金融资产的创富、守富、享富和传富过程中，金融工具的综合运用是关键。但是，并不是所有的金融工具都能起到有效保全财富和传承财富的作用。下面，我们先来看一下金融工具的分类，了解一下不同金融工具在财富管理中的作用。

按照金融工具在财富管理各环节中的不同功用，我把金融工具分为收益型金融工具和规划型金融工具两类：

什么是收益性金融工具呢？

就是大家熟知的人民币理财、国债、基金、股票等以投资收益为主要目标的金融工具。该类工具聚焦服务于财富管理的创富环节，但是在守富和传富中的作用较弱。比如企业经营失败，风险一旦传递到企业家个人，企业家个人名下的收益型金融工具都有可能被冻结，从而导致个人财富保全的失败。

再比如财富人士去世，其名下的收益型金融工具将被列为遗产处理，如果生前没做规划，这些金融资产将按照法定继承程序继承，从而导致指定传承意愿的落空。

什么是规划型金融工具呢？

所谓规划型金融工具，在国内主要包括家族基金、家族信托、保险金信托、人身保险等以财富保全、财富享用、财富传承为主要目标的金融工具。该类工具不以创富为主要目的，而是聚焦服务于财富管理的守富、享富和传富三大环节。规划型金融工具为什么能实现有效的财富保全、享用和传承呢？其奥秘就在于架构设计。

那么应该怎样进行架构设计实现这些功能呢。下面，我将向大家介绍一下人寿保险保单架构的设计规则。

那人寿保险的保单架构包含什么呢？人寿保险的架构包含三个人：投保人、被保险人、受益人。投保人指的就是向保险公司交费的人。被保险人是保单的保险标的，也就是在保单有效期内，被保险人一旦发生保单列明的保险责任，保险公司将支付保险理赔金。那理赔金支付给谁呢？理赔金支付给谁，谁就是受益人。

接下来，我们分别探讨一下“三个人”在保单架构中的权利。

投保人，投保人在保单架构中有三项权利：

一是拥有保单控制权。这保单控制权包含三个方面：

第一，投保人拥有保单的所有权。保单属于投保人名下的财产，在需要证明个人或家庭的财产实力时，保单是其中非常重要的组成部分。比如在移民过程中，移民国家经常需要移民申请人提供个人的财产实力情况，而保单就可以作为个人财产进行申报。

第二，投保人拥有退保的权利。当投保人不愿意再为被保人提供相关保障时，他有权利随时进行退保，保单现金价值将返还到投保人的个人账户。

第三，投保人拥有修改投保人的权利。比如投保人考虑自己年龄大了或身体状况不好，可以随时将投保人变更为其他人（当然这需要新投保人和被保险人必须有可保利益），这可以避免万一投保人去世，保单变为投保人的遗产，从而有可能引发继承纠纷的风险。还有一项利好告诉大家，在保险公司变更投保人是完全免费的。

二是拥有保单融资权。

所谓的保单融资，就是投保人拿着保单去保险公司申请质押贷款。

保单融资至少有七大功能：

1.手续简。投保人申请保单质押贷款，只需要带三种东西：保单、身份证和银行卡，办理手续非常简便。

2.比例高。保单质押比例可达到保单价值的80%。

3.速度快。一般1个工作日即可到达客户指定的账户。

4.用途活。保单质押贷款不需要提供使用用途，客户在资金支配方面非常灵活。

5.利息低。保单质押贷款需要向保险公司交纳4%-6%的利息，但是贷款期间保单仍然给客户结算4%-6%的收益，两者相互抵消，相当于客户做了一笔低息甚至无息贷款。

6.使用长。保单质押贷款使用的时间可以跟保单时间等长，也就是只要保单有效，质押贷款就可以一直使用下去。

7.循环贷。大陆的绝大多数保险公司提供的保单质押贷款功能，可以实现每半年还一次利息即可，从而实现质押贷款本金的循环使用。

拥有这七项功能，保单质押贷款就相当于客户家庭或企业的备用小金库。尤其对于企业家客户，保单质押贷款功能就像“心脏病人的速效救心丸”，关键时刻甚至能让企业起死回生。

三是拥有保单保全权。

我们有很多企业家客户，经常会因为企业经营失败而破产，导致个人和家庭财产也受到很大牵连。而企业家拥有的保单就可以起到很好的保全功效。

具体而言，保单保全权包含两个方面：

第一，选择保单代持。企业家客户可以在做风险较大的投资之前，将投保人由企业家自己变更为企业家父母或企业家的成年子女，这样在法律层面，保单归新的投保人所有，从而通过保单代持实现债务风险的有效隔离。

第二，补偿现价保全保单。按照2015年12月1日施行的《保险法司法解释三》第十七条规定，投保人解除保险合同，当事人以其解除合同未经被保险人或者受益人同意为由，主张解除行为无效的，人民法院不予支持，但被保险人或者受益人已向投保人支付相当于保险单现金价值的款项并通知保险人的除外。

那本条法规表达了什么意思呢？

当企业家是保单的投保人，万一保单面临被强制执行时，因为现金价值是投保人的财产，当然是清偿投保人的债务，但这时候可能会侵害被保险人或者受益人的利益，法律为了保护被保险人或者受益人的利益，就规定被保险人或者受益人为了保证自己的利益，可以把现金价值拿出来支付给投保人，让他去偿还债务，然后可以将投保人变更为被保险人或受益人。考虑到很多保单的现金价值很低，向债权人偿还保单现金价值，就可以保全该保单，从而起到了“小损失保全大财富”的的功效。

接下来，我们再说说被保险人。被保险人在保单架构中有两项权利：

一、拥有生存金受益权。

比如客户购买医疗保险，一旦因疾病或意外发生医疗费用，被保险人可以享有医疗金领取的权利。比如客户购买重大疾病保险，一旦被保险人发生合同列明的重大疾病，被保险人享有重疾理赔金领取的权利。再比如客户购买年金保险，保单会定期返还年金，被保险人享有年金领取的权利。

二、受益人决定权。

大陆保险立法规定，被保险人拥有修改受益人以及受益比例的决定权利。如果投保人想修改保单受益人或受益比例，必须经被保险人同意，否则变更是无效的。这点和香港保险立法不同，香港保险立法规定，投保人（保单持有人）拥有修改受益人以及受益比例的决定权利。

最后，我们再谈谈受益人。

受益人一般是投保人或被保险人在保险事故发生后最想照顾的人，所以保单给予受益人领取保险受益金的权利。该项权利在实现过程中有很多便利规定，从而有效保障了受益人的权利，也实现了投保人和被保险人的愿望。

在此列举五项便利规定：

1.受益人领取保险金便利。比如重大疾病保险金，只要客户确诊合同列明的重大疾病，保险公司就可以先行赔付，从而有效解决治疗资金的燃眉之急。比如身故保险金，被保险人发生意外或疾病身故，受益人领取理赔金是不需要进行继承权公证的复杂手续的，从而大大减少了领取理赔金的手续。

2.保险金分配不会有任何纠纷。保险金领取非常私密，除了受益人之外，无须告知其他人员知晓。而且指定了受益人和受益比例，保险公司即按照合同规定进行赔付，受益人之间也不会再产生任何理赔纠纷。

3.保险金不缴纳个人所得税。按照《中华人民共和国个人所得税法》第四条第五款的规定，保险赔款可以免纳个人所得税。这样保证受益人领取的理赔金属于税后净收入。

4.保险金仅属于受益人本人所有。子女婚后，一方父母去世留下的遗产，子女依据法定继承的部分属于夫妻共同财产。但是子女领取的理赔金如何判定呢？按照2016年《第八次全国法院民事商事审判工作会议（民事部分）纪要》第二部分“关于夫妻共同财产认定问题”第五条的规定（备注：婚姻关系存续期间，夫妻一方作为受益人依据以死亡为给付条件的人寿保险合同获得的保险金，宜认定为个人财产，但双方另有约定的除外），子女领取的理赔金属于子女的个人资产，子女的配偶无权分配。

5.保险金不用偿还被保险人的生前债务。按照1988年《最高人民法院关于保险金能否作为被保险人遗产的批复》规定（备注：人身保险金能否列入被保险人的遗产，取决于被保险人是否指定了受益人。指定了受益人的，被保险人死亡后，其人身保险金应付给受益人），一旦指定保单受益人，受益人领取的理赔金不用偿还被保险人生前的债务。

课后作业

今天的分享就到此结束，梁磊老师给大家准备的课后作业是三道问答题：

1、投保人在保单中拥有的权利有哪些。

2、被保险人在保单中拥有的权利有哪些。

3、受益人在领取保险金时享有的便利规定有哪些。

请大家及时在作业本里提交作业，大家有问题也可以在评论区进行留言，梁老师会为大家答疑解惑的！今天的课程就到这里，下期课程更精彩，我们不见不散！