还是22家，新增0个！网贷平台转型网络小贷有多难？

作者：韩野

来源：独角金融

在过去的一年里，网络小贷牌照的热度渐渐降了下来。直到日前，一份《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（以下简称“175号文”）发布，关于网络小贷设立重启审核的猜测街谈巷议。

175号文中，给未出风险的大型网贷机构指出三条转型方向，其中之一就是转型为网络小贷公司。而在过去一年里，持有网络小贷牌照的网贷平台数量并未发生变化。

融360大数据研究院数据显示，截至2019年1月20日，全国范围内共有网络小贷牌照300张，完成工商注册的有279张，金融办批复和过了公示期的共有21张。其中22家网贷平台已经通过主体或者关联公司获得网络小贷牌照。

与2017年底相比，据盈灿咨询数据，当时就已经有22家P2P网贷平台获得网络小贷牌照。也就是说，从去年至今，没有新的网贷平台获得网络小贷牌照。

那么175号文之后，会发生怎样的变化呢？

为何网贷平台持牌新增为零？

2017年底，“现金贷”陷入舆论的声讨。部分高利率、暴力催收的现金贷扰乱了市场，甚至被冠以“吸血现金贷”的名号，这引起了监管的高度重视。

重庆市金融办随即要求网络小贷公司开展现金贷业务情况自查，而后，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，称部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患，要求各相关监管不得新批网络小贷公司，同时禁止新增批小额贷款公司跨省开展小额贷款业务。

对现金贷实施监管，首先从网络小贷牌照收紧。据网贷之家的数据，2018年网络小贷批设总数明显大幅下降，仅有3家获批。

此前，一位网贷平台从业人员在接受独角金融采访时曾表示，“网络小贷对于现金贷公司的业务而言，意义不大，那么点放贷金额对现金贷起不了什么作用；但没有金融牌照的现金贷公司主要是怕被叫停，所以找一个可以放贷的牌照傍身”。

独角金融观察发现，目前持有网络小贷牌照的P2P平台，有六家网络小贷公司在重庆注册，其次是在广州注册的有四家。融360大数据研究院认为，此前网贷小贷牌照的发放标准各个地区并不统一，且资质审核标准也值得商榷，还有一些平台是通过收购的渠道间接获得网络小贷牌照。总的来看，上市公司拥有或拥有强劲的背景实力更易申请到网络小贷牌照。

值得注意的是，由于各个地区杠杆率不同，对网络小贷公司放贷规模的限制也不同。按照央行最新发布的小额贷款公司分地区情况统计表中，实收资本和贷款余额的数据计算，杠杆率均在1.5倍以下。

（图片截自中国人民银行官网）

“网络小贷牌照的放贷条件相对于网贷行业来说门槛较高，既要用自有资金，也有一定的放贷杠杆要求。”融360分析师艾亚文对独角金融分析指出，这22家网贷平台持有网络小贷牌照，转型之路并不好走。

转型未必是首选

根据175号文，“坚持以机构退出为主要工作方向，除部分严格合规的在营机构以外，其余机构能退尽退，应关尽关。”而对于正常运营机构，175号文给出转型网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。

百舸新金融智库创始人、北京大学新金融和创业投资研究中心研究院陈文告诉独角金融，转型网络小贷，未必是P2P平台首选，“网络小贷自身承担信用风险，其资金来源不再是个人散户，而更多是自有资金和机构资金。如果以网络小贷取代P2P，所有存量P2P债权将由新设的网络小贷主体承接。”

陈文表示，如果按照目前主流的网络小贷公司2-3倍杠杆的监管，对于百亿级的平台而言，转型网络小贷意味着需要交纳几十亿甚至上百亿的实缴注册资本，这对新设立的、承接原P2P债权关系的网络小贷主体构成了较大的补充足额实缴注册资本金压力。

“这些平台本身背景和实力较强，不愿意完全转型，可能备案仍然是首选。”艾亚文分析指出，网络小贷牌照一直是由地方省级的金融办进行发放，审批条件不一，也存在重审批轻监管倾向，网贷平台转型为网络小贷也面临着同样的政策性风险。

值得注意的是，在175号文发布后，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》（下简称“1号文”）。据财新报道，1号文对完成行政核查的P2P平台作出要求，需逐步完成实时数据接入，对于不配合P2P平台，将逐步予以清退。

此前，正常运营的P2P平台中，已有近半数平台提交了自查报告。据零壹财经数据，截至2018年11月7日，515家平台提交自查报告。目前，各地方合规检查也逐步进入了行政核查阶段。

某头部平台的公关负责人告诉独角金融，目前还在等待备案合规，而转型网络小贷公司等作为备选观察。

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