个性方案：将人生中的美好留给自己

给思想加满油，让财富滚雪球，喜马拉雅的听众朋友，你好，我是善道学院的万幸。在前四节资产配置实战落地课中，我们详细向大家介绍了保本策略，恒定比例法和定投计划，这是一套标准化的普适方案，关上我们的专栏，你就可以即走即用了。但是，好像还是有些问题没有被解决，比如如果你是个投资老手，之前买过很多基金，股票，亏损严重，现在是应该继续持有还是应该卖掉持币待观或卖掉再买入其它产品呢?如果你是个投资新人，在做风险测评时对有些问题并没有感觉，对测试出来的结果也充满疑惑或怀疑，现在又该怎么办呢？另外在对投资进行规划时，我们如何评判自己究竟有多少可投的资金，哪些是可以长期投资的钱，哪些是只能短期投资的钱，如何避免因为长钱短投，收益少了和短钱长投，风险高了，这些都是问题。这些问题在标准化的方案中，似乎我们找不到答案，所以今天一开始，我要先给大家泼一碗凉水，大家不要觉得自己听了一个专栏，学习了一些投资的理念，就可以独步投资江湖了。在解决自己个性化的一些投资理财的问题上，特别在刚开始的投资理财道路上，找到一位或多位值得信任，公正公立，且足够专业的理财经理，站在这些巨人的肩膀上，做好自己的财富管理是非常重要的。所以，我要给到你的个性方案，并不是什么独门秘籍，但绝对非常实用，那就是找到公正且专业的理财经理，让她为你服务。

如果是这样，我们还学习这一专栏干什么呢？直接找一个理财经理帮我们做规划，做建议不就好了吗？恰恰相反，学会资产配置的理念十分重要，它不仅是你做标准化投资时的一套方法论，而且是个性化方案制定时，能够和专业人士保持相同频率，明白对方给出的建议的内涵，减少沟通成本的法宝和利器。

同时，对于我们每一位投资者而言，财富管理的全部内涵还不仅仅只是让财富保值增值，也就是把钱变多，在此需求之前我们需要的是财富的保全，自己的财产免受意外发生时的损失，此时会有各类保险配置的需求，而在财富积累的后期，如果财富的量够大，我们也会有如何将财富有效的传承下去的需求等等。所以这些都不是标准化的服务能够完全解决的，这就需要有专业的机构提供个性化的服务，来解决这些问题。

所以要知其然知其所以然，到最后，在投资实践的过程中，你不仅明晰了不同资产的投资比例，而且知道了究竟应该去投哪个指数，选哪个产品，是要坚定持有还是适时要进行转换，当所有疑难杂症你都学会了，你自己的财务状况也都非常健康了，你就可以完全出师，自己做自己的理财师了。在此之前，你最好的方式就是去找一个还不错的理财经理来做你的理财顾问。

那么问题又来了，应该如何选择适合自己的理财顾问呢？

一、怎样找一个好的理财经理

找到一个好的理财经理其实是一件非常困难的事情，这里的好至少需要满足两个条件，一个是值得信任，另一个则是足够专业。先不说专业的问题，光是值得信任就很困难了因为他们都有自己的立场跟自己代表的利益。但恰恰值得信任的理财经理需要做到客观独立，公正公平，代表客户的利益。

反观国内的财富管理平台，银行等传统金融机构有自己的利益诉求，一是收入，二是客群，三是资产规模，但短期最核心的还是收入。而银行的财富管理收入不是来自于直接向客户收费，而是来自于上游的产品供应方基金公司，保险公司给的佣金，所以在实际的产品推荐中，他们其实更有动力去推荐佣金给的更高的产品，而不是普遍意义上更好的产品，有的时候其实恰恰相反，普遍意义上的好产品，过往业绩好，产品回撤小的产品，往往基金公司因为不愁卖，反而给的佣金更少，反而不会被银行等金融机构推荐，成为了一种劣币驱逐良币的模式。

而国内所谓的第三方财富管理公司，标榜自己是不代表任何一家产品提供方的，可以做到独立客观公平公正，但其实在我们国内依然十分不健全不透明，因为他们的商业模式依然是佣金模式，所以也没有真正做到客观独立。

（一）公正性如何解决？

那这个问题如何解决呢？其实很简单，向谁收费其实就是在代表谁的利益，如果国内有向投资者直接收取咨询费用的平台，同时将上游产品提供方的佣金透明化，再返还给投资者的平台，从逻辑上说，它是肯定倾向于向你负责，为你服务的。但是很遗憾的是，这种平台在国内确实凤毛麟角，做的大的知名的平台到目前为止暂时还没有。原因也很简单，那就是大家都还没有向投资咨询付费的强烈意愿，免费提供服务的平台那么多，为什么我要去选择一个收费平台呢？所以真正靠这种模式做大做强的国内还没有，但美国等发达国家的财富管理行业有至少一半的规模是来自于向投资者收费的真正第三方财富管理公司，未来当大家明白其中的道理，愿意为投资咨询付费时，这种模式一定还会大有可为。

没有平台，遗憾之余我们说也有解决方案，包括善道学院等在内的众多团队还在做着一些有益的尝试，正在向向投资者收费，为投资者负责，代表投资者利益的模式在靠，除此之前，传统的银行和证券公司为代表的传统金融机构内部依然有些先行者在打破囚徒困境，率先破冰和创新，寻求自身机构与客户利益更加一致的中长期发展机制。

因为上面也和大家提到，这类金融机构财富管理行业的利益诉求，一是收入，二是客群，三是资产规模。相较于一些新兴的第三方财富管理平台，往往银行和证券公司都考虑到经营的永续性，他们虽然会考虑短期利益，但是也会关注中长期利益，在风险控制和为客户负责两个维度上确实要略胜一筹。而且随着我们和各类财富管理平台长时间的接触和工作交往，我发现越来越多的银行和证券公司开始站在客户的角度去思考问题，某家国内银行甚至将为客户赚取收益的多少放到了理财经理绩效考核很重要的一个位置，因为他们最终发现，随着整个财富管理行业的竞争加剧和混业经营，只能真正能够给客户赚取超额收益，真心实意为客户服务的机构才能最终得到客户的青睐，收获更庞大的客群和客户更多的资产规模。

（二）专业性如何解决？

在财富管理公正和专业方面，公正是非常重要的，但有时候即便理财经理在立场上也代表了自身的利益，但因为专业的欠缺，好心办坏事的事情也屡有发生。所以专业同样十分重要。如何评判选择的理财经理十分专业呢？

除了常规的了解对方的从业年限，专业资质，学历情况，服务的客户数量及规模等等之外，其实你更多的是需要和他在交流的过程中，感受他对于资产，对于产品，对于周期等等情况的理解。所以说评判一个理财经理是否专业是需要时间来感知的，但有两个指标可以做为你评判一个理财经理是不是不专业的标准：

第一个指标是他有没有与你详细对话，了解你的风险偏好，并且用资产配置的方法建议你如何投资，还是一上来就向你推荐某款单一产品？

第二个指标是他有没有告知你长期投资的好处还是鼓励你多买多卖，强调波段？

如果都是后者，多半这样的理财经理要么就是还没有入门，要么就是居心叵测。

好的，最终，如果说我们找到可这样既公正又专业的理财经理，你要做的就是抓住他，跟随他，和他一起在投资理财的道路上共同成长，收获成功。好的，今天我要和大家分享的个性方案的内容也告一段落了。五堂资产配置落地实战课，

到今天就全部结束了。外部环境和内在优势，保本方案，恒定比例和定投计划，加上今天的个性方案，标准化和个性化全都收归囊中，希望大家都学有所得，做到了知其然也知其所以然，在未来的投资理财生活中，高效的投资，愉快的生活。下一次课将是马文亚老师回归，向大家介绍投资道路上可能会遇到的一些坑，防微杜渐，少掉坑就是赚，最通俗的金融知识给最好的你，下期善道学院，同样让我们不见不散。