S6E06 药友制药：盘活票据资源，提升现金流管理

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本期将为您带来“流动性与票据”的第六讲，药友制药：盘活票据资源，提升现金流管理。

重庆药友制药有限责任公司是由上海复星医药（集团）股份有限公司控股，集化学药物制剂、化学原料药和中药药剂的研发、生产、销售于一体的现代化高新技术企业。2016年，药友制药销售收入31.2亿元。

制药企业的性质决定了其营运资金占用率高，因此，制药企业的利润和经营性现金流普遍面临着严峻挑战。药友制药副总裁兼财务总监汪培隆介绍，药友制药秉承财务业务一体化的管理原则，成立了财务管理中心，资金部负责资金调度及资金业务处理，同时，药友制药还通过资金管理系统，实现账户管理、资金调剂，避免资金分散，实现账户管理和余额管控。票据管理会影响企业的现金流管理。药友制药在票据管理上主要存在票据金额大小不一、跨行托收费时费力等问题，并设立了票据专职管理岗位，建立了票据管理系统。在使用浙商银行涌金票据池后，药友制药有效地盘活了票据，增强了流动性。

首先，通过票据托管托收，解决票据保管的不便，实现票据的全生命周期管理。药友制药通过浙商银行网银在线发起票据托管申请，提高了工作效率，大大降低了票据管理成本。

其次，通过浙商银行票据池，实现了对票据状态、交易情况、托收情况、保证金余额等各项指标的实时查询，解决了票据管理系统只能到期提醒的功能不足问题，并降低了人力管理成本。

再者，通过票据池项下票据换开，实现了票据的金额、时间、承兑行的错配，最大限度地激发了票据的资金和时间价值。

最后，通过票据托收资金自动靠档计息，实现票据托收回款收益最大化，提高了资金收益，符合集团公司对资金充分利用的要求。

此外，药友制药每年会通过年度预算制订资金的支付计划，如果遇到金额不大的临时性支出，依靠经营性现金流就能解决。据了解，药友制药日常的资金备付主要来源于经营性现金流，每月的经营性现金流净流量为2000万至3000万元，银行贷款和票据起辅助作用。为了保障现金流的有效运转，除借助票据池盘活票据资源外，药友制药还打通上下游的现金流，通过加强内部资金管理，缩短现金流动周期，提高资金运作效率。首先，制定合理信用销售模式。药友制药与上下游采用赊销模式，并根据上下游的企业资质提供供应链金融服务支持。其次，加强应收账款管理。药友制药设立资金平台，完善应收账款回款的标准流程。药友制药根据资质，规模、能力等客观条件选定信用客户，并且每个月给予客户一定的回款期限以及信用额度，实现应收账款的有序可控。

本期《财资一家·有声杂志》分享的药友制药：盘活票据资源，提升现金流管理就到这里，更多内容也可以查阅《财资中国·财富风尚》杂志。

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