第04讲【模块一】基金这么买，小白也能赚到钱

基金这么买，小白也能赚到钱

大家好，我是好买财富的老乐。上节课我们介绍了关于构建基金组合的一些实用技巧，由于涉及投资比例上的换算，可能稍显复杂了些，需要花时间融会贯通一下。所以，今天这节课，我们来说一种非常简单但又很有效的基金投资方法，你只需像代扣水电费那样，每月固定存一笔钱，就能获得不错的收益。我想有些朋友已经猜到了，这个方法就是“基金的定投”。

我们也先以一个故事来开场：

小张是个公司白领，收入稳定。而且，小张还有储蓄的好习惯，每个月工资发下来，都会先存1000块钱放到余额宝里，到现在4年过去了，小张账户里连本带息一共有了52000多块钱。

老王呢是小张的好朋友，只是不住在隔壁，开句玩笑哈。跟小张一样，老王也有存钱的习惯。但不同的是，老王参加了一个基金定投计划，每月固定购买1000块钱的股票基金。4年之后，老王账户的总价值是80000块，比小张足足多赚了20000多块。老王投资的年均回报超过了10%。

上面这个故事中，老王是真实存在的，他是我们好买财富的一个客户，他定投的基金叫“博时沪深300指数基金”。

当然小张是我虚构出来的。不过虽然是虚构的，但在现实中，我的确见到过很多朋友，有闲钱就喜欢放卡里或丢到余额宝里，而不去进一步打理了。所以，如果你跟小张类似的话，那么不妨就从现在开始做些新的尝试吧。

定投的最大好处就在于你完全不用考虑择时的问题，任何时间开始都可以，而且也不用花太多的时间去研究股市。但就是这种看似傻瓜式的方式，往往还能带来挺不错的收益。有人曾做过推演，如果从25年前，就坚持用定投的方式投资上证指数，那么到现在，你的总收益将超过300%。

听到这儿，你或许有点跃跃一试了，但先别着急，在行动之前我们还得解决一个实际的问题：那就是，目前共有超过4000只的公募基金，是不是每个基金都适合定投呢？显然不是。那么，我们应该定投什么基金呢？

l 定投最佳选择是指数基金

对此，我的建议是，如果你是投资新手，定投“指数基金”是最佳的选择；当你有一些投资经验后，可再考虑投资主动型股票基金。为什么这么说呢？刚才提到了两个小概念，分别是主动型股票基金和指数基金，我们就从他们的区别说起。

所谓主动型股票基金，就是指基金经理自己挑选股票进行主动管理的基金，这类基金的收益高低取主要决于基金经理的个人投资能力；与此相对，就是采用被动投资策略的“指数基金”。比如“沪深300指数基金”，基金经理主要是被动的跟着买沪深300指数中包含的股票，而且每只股票买的比例，也与指数的权重保持一致，以求能复制沪深300指数的走势。如此一来，指数基金的业绩就跟基金经理选股能力的关系不大了，只取决于对应指数的涨跌情况。

新手缺乏投资经验，往往很容易受到各种误导，买入这个，卖出那个，如果仅凭感觉随便选一只基金的话，很多时候还真不如买指数基金靠谱呢。比如，以沪深300指数为例：在最近的1年中，收益超越沪深300指数的主动型股票基金，占比不到两成；而在最近的两年中，这个比例也只有三成左右；如果是三年中，这个比例也没超过四成。这也就是说，你随便选一只股票基金，那大概率还真跑不赢沪深300指数。因此，对于新手来说，定投指数基金绝对是性价比很高的选择。这就好像你去参加考试，但事先也没复习，想考高分几乎不太可能了，甚至可能连及格都有点玄。这时如果说有个方法能保证你至少及格，我想大多数人会去用的。投资指数基金差不多就是这个方法了。

l 指数基金定投以宽基指数为主

但仅仅知道要定投指数基金还不够，目前有超过100支的指数基金，我们究竟应该定投哪一支呢？对此，我的建议是以定投宽基指数为主。宽基指数通俗的讲就是包含的地区和行业比较全，样本股票较多的指数，大家最熟悉的宽基指数就是沪深300指数，上海和深圳两个交易所的蓝筹股差不多都包含进去了。如果你定投的是一个行业指数，除非你特别看好，否则有可能大盘指数涨了，而你买的行业不景气，不涨反跌。

有些实战经验的投资者对上述的定投方法可能还有些不放心，他们觉得别看今年大盘蓝筹股涨的好，但国内证券市场中大小盘轮动、价值股和成长股轮动是一直延续的，有时这种轮动会出现冰火两重天的现象。这种担忧呢也不无道理，比如在2013年，创业板指数涨了82.73%，而沪深300却跌了7.65%；2015年市场大起大落，但一年下来创业板指数还是涨了84.41%，但沪深300指数却只涨了5.58%。有没有什么方法兼顾呢？我给大家一个实用些的建议，就是将你打算定投的资金分成两半，一半买“沪深300指数基金”，另一半买“中证500指数基金”。为什么要这么做呢？我们就从这两个指数的含义说起。 沪深300指数代表了A股市场中综合排名前300的公司，而中证500代表的是次强的500家公司。当然，这个表述会有些不精确，指数的编制规则是非常复杂的，这里不展开，后面我们有课会专门去讲，但这个至少能给你一个直观的认识。沪深300偏大盘股，中证500偏中小盘股。

我们做过一个测算，如果从三年前开始按1：1的比例，定投沪深300和中证500指数，就是这么看似傻傻的投资方法，却打败70%的基金经理。有投资者会问，把钱一分为二，一半投沪深300，那另一半为什么不去投创业板指数呢，刚才你不是说创业板在有些年份大幅跑赢沪深300吗？关于这个问题的呢，我们不妨这样去思考，用指数基金定投的本意就是要跟上大势，而要能跟上这个大势，我们就必须着眼于宽基指数。创业板指数虽不是行业指数，但创业板的性质决定了其指数的波动较大，整体估值也较高，有时需要紧盯着，这和我们小白定投的初衷有些背离。因此，同样的偏小盘和成长的中证500指数可能有好的更代表性。从数据上看，中证500指数和创业板指数的关联性要远好于沪深300指数。我们还是举比较极端年份的例子，刚才说了2015年创业板指数涨了80%几，沪深300指数只涨5%，而中证500指数则涨了43%，尽管有些折衷，但还是起到了兼顾的作用。

最后你也可能还有些疑虑：一直都在说，过去的业绩不能代表未来啊，过去三年指数基金的定投效果不错，但未来如何呢？对此，我的判断是，未来这个趋势大概率会持续下去。为什么这么说呢？因为这几年市场的发展情况我们也看到了，就是监管越来越严，也越来越规范。一句话就是市场的有效性越来越强了。我们常说股市是经济的晴雨表，但以前由于种种原因，我们的这个晴雨表一直不太准。但情况正在改变，变的越来越准了。因此如果你对我们的经济转型、供给侧改革乃至全面小康的实现有信心，那么定投宽基指数一定是能赚到经济发展的钱。

定投的建议说的差不多了，虽说基金定投是一个既简单又有效的理财方法，但基金定投只是基金投资方法的一种，我们对定投的有效也要有个正确的认识。

我们曾做过一个测算，近十五年来，定投沪深300指数的年平均收益大约是6.5%，如果你运气比较好，定投了一只主动管理且业绩优异基金，那么年均收益也就是在8%左右。因此可以这么认为，从长期来看6%-8%左右是定投收益的合理区间。看得出来，定投不是赚快钱的工具，是跟大势的工具。但你不也要小看这6%-8%，在监管层明确表态打破刚性兑付的大趋势下，如果再让你找出其他门槛低，风险小，收益比定投还高的理财品种，还真不太容易。所以，对大多数人来说，基金定投绝对是性价比非常高的理财方式。它虽不能让你迅速变成富豪，但可以协助你更快的实现一些人生中的设定目标，比方说积累个人的养老金、预备子女教育金等等。

好了，今天的时间又差不多了，我来简单做个小结。

1、如果你没有投资经验，但又想分享中国经济发展的红利，那最稳妥的做法就是定投指数基金。

2、对于定投什么指数，我首先建议的是像沪深300这样宽基的蓝筹指数，如果你想兼顾大小盘，那你可以将定投资金分成两半，一半买“沪深300指数基金”，另一半买“中证500指数基金”。

3、对定投要有正确的认知和良好的心态，它不是赚快钱的工具，基金定投贵在坚持。

最后，再留一道思考题给大家：债券基金可以用来定投吗？欢迎你把想法写在留言区。

怎么样，定投还管用吧。这样买基金，小白也能赚到钱。我是好买财富的老乐。咱们下次见啦。