试听180秒【第十二招】顶部股票退出操作策略（二）

长上影线见顶及实战

上升行情中股价上涨到一定阶段，连续放量冲高或者连续3-5个交易日连续放量，而且每日的成交量巨额放大，股价在冲高的过程中，又快速回落，收盘时留下一条长上影阳线，表明冲高回落，抛压沉重。如果次日股价又不能收复前日的上影线，成交开始萎缩，表明后市将调整，遇到此情况要果断减仓甚至清仓。

比如一只股票从左侧底部历时一个多月缓慢上涨，涨幅达到25%，然后横盘整理两个月，在尾端出现异动，一次小跌，就把前面四个交易日构筑的小平台轻易打破，令人奇怪的是，成交量竟然还更加萎缩，说明投资者对此根本不在意，主力锁仓较好。

主力为了出货，必须吸引更多投资者关注参与，11月3日，大幅跳空高开后，回落下来，回补缺口，成交量是前一日的20倍，巨额放大，吸引了较多的投资者跟风，主力趁势出掉部分筹码，次日小幅低开下跌，成交量萎缩较大，并没引起市场恐慌，再过一日，小幅高开，股价大部分时间在上涨2%位置横盘震荡，收盘前一小时，股价开始活跃起来上涨，临收盘前半小时，快速拉升大涨，当天成交量比上一交易日成倍增长，成交量主要集中在尾市，看来这段时间又有更多的投资者跟进，主力再次出货。

11月8日，小幅低开后，震荡上行，至10：32，大涨9.45%，这段时间成交量巨额放大，然后股价逐步回落，至收盘时只上涨2.27%，留下一条很长的上影线，这天的成交量比前一交易日放大三分之一，又有投资者跟风参与，主力在拉升中，再次边拉边出逃。

因主力已逃跑，在随后的交易日里，成交量持续大幅萎缩，股价也连续大跌，在一个月的时间里，把三个多月的涨幅抹掉，从起点回到原点。

该股主力利用拉高的机会，成功吸引了大量跟风者参与，主力借机交出筹码，此时成交量巨额放大，主力交出手中筹码走人后，股价即回落下来。

主力出货思路总结

主力在股价涨到一定程度后，需要考虑出货，一般是先打压试探，看看市场的反应，如果没有反应，持股者不为所动，观望者也无反应，那就大涨试试，结果有很多投资者在跟进，主力正好出掉一部分筹码，一般主力不会一次就把手中的筹码全部出完的，它又继续打压一下看看反应，成交量萎缩，说明持股心态较好，主力又继续连续大幅拉升，吸引更多的投资者进场，主力边拉边出。

通过多次出货，终于退出该股，大获全胜。

如何判断上涨趋势中股票拉升见顶？怎样逃顶

如果发现拉升时出现较长的上影线，并且拉升时，成交量巨额放大，为见顶信号，股价回落时，成交量明显萎缩，有很大可能主力在出货，此时，敏感的投资者可见机减轻仓位，次日，如股价下跌，成交量大幅萎缩，即可判断该股主力出逃，有参与该股的投资者，应果断清仓走人。

一般缓慢上涨的股票，持续时间都比较长，投资者可耐心持有，上涨过程中的股票，有可能横盘一段时间拉升，也可能直接进入拉升阶段，主力可能会利用拉升大涨，吸引更多的投资者参与进来。

如何防范快速大涨后长上影线的见顶信号

对于从底部区域大涨起来的股票，成交量将迅速巨额放大，前面的套牢盘难得遇到一次解套的机会，卖盘将会涌出，这很考验主力的资金实力，一般来看，主力都不会有多长时间的持续拉升。

一般主力在底部区域即慢慢收集筹码，到一定时候，主力便拉升，一方面吸引投资者进场参与，另一方面，主力还得承接以前的套牢盘，主力连续拉升的过程中，吸引了更多的投资者参与进来，主力便会边拉边卖出筹码。

当主力把手中筹码出完时，便会出现股价回落，一般投资者没有力量承接卖出盘的，因此股票后续的走势就是股价将逐步下跌，成交量迅速萎缩。

所以，在发现底部中的股票快速大涨后，如果发现长上影线，即是见顶信号，应卖出走人。

主力一般选择什么时候退出

主力在出货阶段，会加大力度拉升，吸引更多投资者参与，当投资者满腔热情参与的时候，主力便派发手中筹码给新进来的投资者，完成出货，在日K线走势图，就会留下一条长上影线并对应巨额异常放大的成交量。

乌云盖顶形态原理

股价在上涨末期，呈现快速拉升大涨，特别强势的股票会看到有跳空缺口、涨停板，在最后两个交易日会出现这样两条日K线，前一条是实体大阳线，它可能是涨停板，后一条是高开回落大阴线，这条大阴线的收盘位置在前一条大阳线的中部位置附近。最后两条一阳线一阴线，形如乌云盖顶。

乌云盖顶是见顶标志，一种强烈反转信号，遇到这种情况应果断离场。

比如一只股票从左侧底部大力拉升后，震荡上行，然后跳空下跌一下，再震荡上行，这次上行时间较长，约20年交易日，又出现连续两日大跌，后面这一天是跳空下跌，出现下跌缺口，感觉形势不好。

不过，股价马上稳定下来，轩为反攻，在反攻过程中，接连出现两次跳空上涨的缺口，说明前面下跌缺口是恐吓试盘，后来上涨缺口是真想吸引人进来，让人感觉上涨将加速，其实是主力想出货了，后面这个上涨缺口是当天开盘13分钟就直线拉涨停，显得非常强悍，非常吸引短线投资者，第二天高开低走，早盘成功吸引了很多人参与，成交量迅速巨额放大，主力正好出货。

从分时走势图可以看出，该股在顶部跳空高开后迅速回落，高开时成交量迅速巨额放大，回落下来后，成交量稀少，说明主力高开，成功吸引了跟风投资者参与，主力借机顺利出逃。

从该股的形态来看，该股在顶部，一大阳线一大阴线，如乌云一般，故此形态为乌云盖顶。出现乌云盖顶形态时，阴线当天的成交放出巨量。

顶部股票退出操作策略总结：

本堂课主要分析了MACD死叉见顶、长上影线见顶、乌云盖顶三种形态见顶时的情况，让人事先有所预知，当发现见顶形态时，可果断撤离，做到全身而退，这是操作股票获得的最大价值，也是最完美的境界。

MACD指标，因形态简便直观，为更多人所使用，当然还有很多有意义的指标，其实，对于众多技术指标，不能简单说哪个有效哪个无效，如果结合起来使用的话，应该更有效，投资者还应该明白的是，各个指标对同一个形态发出的信息很多时候不一致，技术指标很多时候会出现钝化，超卖再超卖，超买再超买，并没有那么灵验，技术指标跟形态一样，有滞后性，前瞻性仍不足。

长上影线见顶和乌云盖顶形态，都是股票在较长时间上涨后，在末期拉升过程中，拉高出货的一种形态，长上影线见顶会留下一条较长的上影线，象一根天线一样耸立在最高端，而乌云盖顶形态则在顶端形成一个大阴线压制或吞没大阳线的形态，大阳线很可能是涨停板，大阴线一般是大幅跳空高开后回落形成的，长上影线见顶和乌云盖顶形态的成交量都是巨额放大，这是主力出货的信号，不可幻想主力又将投入巨资拉升，因此把握离场的时机很重要。