350.写给家人的投资建议

写给家人的投资建议

来自沈潜的雪球原创专栏

本文2月20日首发于我的公众号：复利先生。

1、不要“炒”股，要做投资

股票等股权类资产，是家庭资产配置中，非常重要的一部分，但投资是件非常专业、严肃的事情，如果想买股票，就请做好足够的准备，认真投资，千万不要带着侥幸心理去“炒股”。

对于很多人来说，真的是一个“炒”字误终生，无数股民把黑发熬成白发，快进快出、追涨杀跌，却是常年亏损，真是让人心痛。

做投资虽然也并不容易，但却有些简单的方法可以遵循，比如说投资低估的指数基金，这些简单方法长期坚持下来，肯定是可以赚钱的。如果在此基础上，想有更高的收益，则需要付出非常非常非常多的努力，效果也未必会好，没办法，世界就是这么残酷。

2、多开账户，申购可转债

如果一笔交易，你最多会亏10元，但赚的话，可能会赚20元，而且亏钱的概率很低，赚钱的概率很高，你会怎么做呢？我相信，对于这样的交易，每一位理性的朋友都会尽量去多尝试。没错，这说的就是可转债申购。

可转债上市基本都有溢价，有债底价格保底，亏损有限，而盈利很难封顶，因此，我认为，只要能坚持下来，总体上来说，申购可转债的收益，可能会超出绝大多数人的想象。另外，如果再略做挑选的话，收益应该会更好。

在去年底推行可转债信用申购之时，行情并不是太好，造成了几只可转债破发，打击了市场的申购热情，很多人因为担心破发而放弃了申购，这导致申购的中签率比较高，这也大大增厚了我们的收益。

更美妙的是，申购可转债之时并不需要现金，中签之后再缴款。我认为，对于小散来说，多开账户，做可转债申购，是今年最好的策略之一。

3、投资沪深300指数基金

1月份的时候，沪深300有过一段急涨，我当时说，如果按当时的速度涨下去，用不了多久，沪深300 就不值得买入，只适合持有了。没想到，从1月底到现在，沪深300 又来了一阵急跌，而我自己则继续看好沪深300指数。

沪深300目前的估值，处于合理偏低的位置，从历史数据看，沪深300每年的ROE在11%至13%之间，如果沪深300本身的估值不降低（我判断降低的概率应该不大），这个回报率水平在未来应该有较高的概率会维持，2018年应该也不例外，如果沪深300估值继续提升的话，还会有超额收益。当然，还是要做好短期会有极端剧烈波动的准备，最重要的是，跌的时候一定能拿住。

具体标的，场内有300ETF（SH510300），直接在股票账户输入代码就可以买；场外有各种类型的沪深300指数基金，比如说嘉实沪深300（160706），如果想有超额收益，还可以投资沪深300指数增强基金，建议最好组合配置，降低单只基金增强策略失效的风险。

4、不要参与数字货币的炒作

比特币等数字货币，波动性极大，根本不可能作为普遍的实际支付工具，假设如很多人所愿，比特币等数字货币，成为普遍的实用支付工具，那么其币值自然会长期趋于稳定，估计这些人应该就再也不会参与交易了，因为他们之所以参与交易，是因为看到比特币等一直在涨，等比特币他们出现长期横盘或下跌时，人们的投资（ji）意愿就大大降低了

从比特币到莱特币，再到其他数字货币，这些数字货币本身就是层出不穷，无限供应的。最开始，有些人之所以参与数字货币的交易，是出于央行（国家）“随意”发行信用货币的恐惧，希望可以找到一种可以永久保持购买力的货币品种，事实上，可以自动调节货币的供应量，这是现代信用货币制度的优势，这样可以更好地调节经济运行。另外，期待通过持有一种货币，就可以永世获益，这种想法本身就是幼稚，不符合常识的，因为世界永远是在动态变化的

5、自住的房子，买得起时就抓紧买

关于买房，我一直以来的理念是，只要是自住需求，只要价格可以承受，能买得起就抓紧买，不要纠结房价短期是涨还是跌。因为，房子短期是涨是跌，这是非常难预测的，但住自己的房子，对于你生活品质的改善，是立竿见影，马上就能看到的。

如果是购买投资型房产的话，要做好房价短期不会大涨，甚至可能会下跌的准备。房价和股价一样，都是不断波动的，事实上，即使在某些热点城市，在这轮房价暴涨之前，房价也出现过较长时间的横盘与阴跌。

最后，我想说，在我看来，世界上最珍贵的资产只有两种，一种是优质公司的股权，一种是核心城市核心地段的房子。这两种资产的背后，代表着对社会稀缺资源的强大控制力，而且是不断成长的控制力。愿大家在新的一年里，都能找到，并把握好自己人生的核心资产

作者：沈潜

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来源：雪球

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