看涨中国资产的重要信号出现了！华尔街大手笔布局A股，还上杠杆！|2024-12-09

热点聚焦

看涨中国资产的重要信号出现了！12月2日-6日，华尔街资金通过杠杆ETF买入包括A股在内的中国股票，相关杠杆做多A股产品的规模创出了历史新高。与此同时，多家著名外资机构近日发布了对2025年中国股市的展望。“超配”和“正收益”成为关键词，展示出了外资对中国股市和中国资产的积极态度。

近期，中国资本市场活跃度提升，各界再度将目光转向年底的政治局会议和中央经济工作会议，后续是否会有增量政策成为关注焦点。目前，国际投行普遍预计中国2025年将继续出现30~40BP的降准降息；财政部在11月宣布了大规模的债务置换计划，但中央政府会否加杠杆则仍待观望。瑞银认为，财政增量政策规模预计在3万亿元左右，约占GDP的2%。

美国当选总统特朗普详细介绍了他在上任后将实施的全面改革。特朗普表示，他将履行竞选承诺，对美国最大贸易伙伴的进口产品征收关税。但被问及他能否“保证美国家庭不会因他的计划而付出更多代价”时，他承认了不确定性。

环球市场

未来一周全球市场大事不断。中央经济工作会议预计12月中旬召开；中国11月通胀、金融和进出口数据陆续出炉；欧洲央行领衔多国央行公布利率决议；沪深300、上证50等指数样本调整生效；第十批国家组织药品集采开标；美股多家AI相关公司发布财报，OpenAI继续进行连续五天的直播活动。

宏观

央行行长潘功胜会见来访的美国贝莱德集团董事长兼首席执行官劳伦斯·芬克一行。双方就全球经济金融形势、中国宏观经济政策等议题进行了交流。

国内股市

根据目前发行安排，本周有3只新股可申购，分别是12月9日的深交所创业板新股博科测试、12月10日的北交所新股林泰新材、12月13日的上交所主板新股中力股份。上述三家公司所从事业务均属于汽车行业的细分领域，并且博科测试、林泰新材均是比亚迪的供应商。

近期，获得回购增持贷款支持的上市公司和重要股东数量持续增加。Wind数据显示，截至12月8日，182家A股上市公司披露公司和重要股东获得回购增持贷款支持，合计金额约389.4亿元。

12月8日是支付宝和蚂蚁集团的20岁生日。马云当日现身蚂蚁园区，为蚂蚁员工加油鼓劲。马云表示，“AI会改变一切，但这不代表AI能决定一切。技术固然重要，但是未来真正决定胜负的，还是今天我们为这个即将到来的时代做些什么真正有价值而又是与众不同的事。”

退市3年零7个月的康得新再度因原董事长钟玉判刑引发关注。业内指出，从罚金方面来说，钟玉被罚金额并不算“巨额”，而在多项罪名成立、涉案金额巨大、受害投资者面积大，四罪并罚下判处有期徒刑15年在A股也是极为罕见，单论刑期堪称近年来A股最严厉处罚。

金融

沪深交易所前期已围绕《以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价实施办法（试行）》完成2023年度保荐机构执业质量评价工作。本次共有6家投行获评A类，数量较2022年度首次试评价结果减少（彼时为10家）。有3家保荐机构因2018年保荐上市的公司被实施退市风险警示或者保荐项目发行人涉嫌欺诈发行被立案稽查，已按相关规定进行风险调整。

楼市

合肥城建方面透露，针对三个收储项目，安居集团已经支付了约10%的首付款。作为收储方，安居集团是合肥最大的国有租赁住房运营平台。不过，安居集团方面表示，公司截至目前的收储进展及用途暂不方便对外公开。

海外

业内人士爆料，苹果第二代5G基带芯片将于2026年亮相，由iPhone 18 Pro系列首发搭载，2027年的iPad Pro也将使用这颗基带芯片，苹果第二代5G基带芯片的下载速度将达到6Gbps，并且支持5G毫米波。

在德银举办的特斯拉投资者会议上，特斯拉方面表示，计划在明年上半年推出名为“Model Q”的新车型，补贴后定价将低于3万美元。

外汇

摩根士丹利最新报告表示，美元做空时机已经到来。目前美元利好因素已被充分消化，市场普遍看多美元的一致预期反而暗示着“痛苦交易”可能即将来临。