上市公司三季报收官 近八成公司盈利、超200家公司分红

随着2024年三季报披露的落幕，A股市场的整体业绩情况逐渐浮出水面。统计数据显示，近八成上市公司前三季度实现盈利，近五成实现净利润正增长，此外，今年以来，A股上市公司的高分红趋势在三季报中继续延续，已有超200家公司三季度分红近300亿元。

近八成公司三季度实现盈利

从A股整体业绩来看，截至记者发稿，有5347家上市公司披露三季报，其中有4114家上市公司前三季度实现盈利，占比近八成；2466家公司净利润较2023年前三季度实现增长，占比近五成。前三季度，上市公司整体实现营业收入约52万亿元，实现净利润4.41万亿元，营收、净利润的中位数分别为12.57亿元、6418.61万元，分别同比变动1.71%、-5.29%。

中国石油三季度报告

净利润数值方面，前三季度归属于上市公司股东的净利润超过1亿元的有2201家，超过10亿元的有476家，超过50亿元的有101家，超过100亿元的有64家。剔除金融类上市公司，中国石油、中国海油、中国移动、贵州茅台等公司前三季度归属于上市公司股东的净利润居前。

净利润增幅方面，1935家公司净利润同比增幅超过10%，1286家公司超过30%，541家公司超过100%。每股股利方面，吉比特、云南白药、德业股份、华润三九、牧原股份、恒玄科技、景津装备等公司居前。

半导体行业营收同比增速最高

从行业角度来看，消费电子、半导体、生猪养殖、航空等行业前三季度业绩提升明显。2024年前三季度，半导体行业营收同比增速最高，达到20.7%，展现出强劲的增长动力。此外，非银金融、硬件设备和运输行业营收增速也均超过10%。

在归母净利润方面，可选消费增速最快，达到52.1%，半导体、日常消费零售和非银金融行业增速也较高，均超过40%。这些行业的强劲表现成为A股市场复苏的重要推动力量。

此外，作为股市上涨的最直接受益者，券商板块在三季度也呈现出积极的变化。多家券商披露的三季度业绩显示，多数公司在三季度完成了业绩反转，部分公司甚至出现了翻倍式的业绩增长。截至10月29日，17家A股上市券商前三季度净利润突破460.75亿元，同比增长4.3%。

其中，第一创业、东北证券三季度当季归母净利润增速均超10倍，湘财股份、哈投股份、国盛金控等券商业绩也实现翻倍。券商行业的这一波回暖，不仅得益于市场交易的持续活跃，也与政策红利的持续释放密不可分。

三季度分红公司超前三年总和

值得注意的是，在资本开支放缓的背景下，上市公司更加注重投资者回报。今年以来，A股上市公司的高分红趋势在三季报中继续延续。据统计，截至目前，已有216家公司披露三季报分红预案，分红总额达到291.18亿元，远超往年三季报分红水平。在2021年至2023年，提出三季度分红的A股上市公司仅26家、32家、63家。

牧原股份分红公告

从分红金额来看，其中，牧原股份、云南白药、华润三九计划分红金额居前。此外，南山铝业10月11日刚刚完成总金额达4.66亿元的中期分红，便计划在三季度再次分红。相关上市公司纷纷表示，其分红计划是与公司实际情况相匹配，符合公司的发展规划，具备合理性。

值得注意的是，今年以来，包括新“国九条”在内的一系列规则对上市公司分红做出了重点安排。今年3月，证监会发布《关于加强上市公司监管的意见》，提到要加强现金分红监管，增强投资者回报，并鼓励推动一年多次分红。4月份，国务院发布的新“国九条”明确，增强分红稳定性、持续性和可预期性，推动一年多次分红、预分红、春节前分红。

行业趋势向好

三季报趋势向好企业更受关注

中国平安三季度报告

在当前A股市场回暖的关键时刻，上市公司三季报的变化无疑能够给市场以指引。综合三季报业绩来看，中国平安、中国移动、贵州茅台、宁德时代等龙头公司业绩增长稳健，医药生物、电子、机械设备、基础化工等多个行业出现较明显的向好趋势；同时，在已披露三季报的A股公司中，电子、医药生物行业公司数量较多，一定程度上显示出其行业下半年的向好趋势。

“投资者参与‘三季报行情’，要把业绩与估值结合起来看，高增长的同时最好有相对合理的估值和基本面。”有行业人士对记者表示，随着10月份的结束，A股2024年三季报披露收官，业绩驱动的新行情值得重点关注，从后期市场热点来说，可以结合三季报，提前对优质品种进行筛选。

“对于许多行业来说，前三季度经营业绩就将决定全年业绩表现。”另有金融分析师对记者表示，三季报行情由普涨演变为结构性的重要催化剂，资金或回到行业景气度、基本面角度进行估值定价，建议投资者重点关注政策提及的行业板块，以及节前近期上涨的行业板块。

中信建投研报表示，在市场波动较大的背景下，基本面是投资决策中重要的参考因素之一。从通信行业各板块的基本面情况来看，建议主要关注一线的海外算力板块，有坚实的基本面支撑，业绩兑现好，估值水平较低和新质生产力的大方向，同时建议关注三季度业绩较好或改善明显的公司。

中国银河证券研报称，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。关于半导体材料、设备和封测板块，当前具备配置价值，建议关注半导体材料公司、半导体设备公司。