银行定期存款利率再降25个基点 10万元存三年少赚750元

年内又一轮存款利率下调拉开帷幕。10月18日，工行、建行、农行、中行、邮储银行、交通银行、招商银行等银行均在手机App上调降了存款挂牌利率。

贝壳财经记者注意到，各家银行各期限整存整取的存款挂牌利率普遍均调降了25个基点。其中，3个月期限的定期存款利率首次降破1%，目前仅为0.8%；3年期存款利率降至1.5%，5年期存款利率则降至1.55%。

招联首席研究员董希淼预计，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。

时隔不到3月再下调 10万元存三年共少赚750元利息

近年来，存款利率一直延续下行趋势。本轮调整是继7月后，时隔不到3个月大行再度下调存款利率，也是自2022年9月以来大行第6次主动下调存款利率。

根据最新的存款利率显示，这7家银行均将整存整取的定期存款挂牌利率调降了25个基点。定期三个月期、半年期、一年期、二年期、三年期和五年期均下调25个基点，分别为0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%。

按此计算，若客户今日在这7家银行中选择三年定期存款，存款10万元三年后将比此前少赚750元利息。

各家银行还下调了通知存款的利率。其中，7天期通知存款利率下降25个基点至0.45%，1天期通知存款利率下降5个基点至0.10%。

一位股份制银行内部人士告诉贝壳财经记者，该行原本计划十一长假后便开始进一步调降存款利率，但目前暂未变动。他预计，大型银行调整之后，他所在的银行亦将在下周跟进调降存款利率，而各期限定期存款利率降幅将至少达到20个基点。

事实上，市场人士对此次存款利率调整早有预期。9月央行再次下调政策利率0.2个百分点至1.5%的历史低位。央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上曾表示，预计本轮政策利率调整之后，将会带动中期借贷便利利率下调大概在30个基点，预期贷款市场报价利率、存款利率等也将随之下行20到25个基点。

存款利率合理调降 有助于缓解银行息差压力

存款利率再度调降，业内人士普遍认为，这有助于缓解银行的息差压力。根据国家金融监督管理总局的数据显示，截至2024年6月末，我国商业银行净息差已经下降至1.54%，首次跌破1.6%关口。而国际上则将1.8%的净息差作为银行经营的“警戒水平”。

董希淼表示，净息差下降的主要原因是，银行加大向实体经济减费让利力度，贷款市场报价利率多次下降。目前，商业银行正在加快推进存量房贷利率批量调整工作，整体降幅约50个基点。

“据测算，存量房贷利率下调50个基点，将导致银行净息差降低7个基点，营业收入下降3%，净利润减少6%。”董希淼表示，10月21日LPR很可能继续下降20个基点，存量和新增房贷利率还将进一步降低。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。

东方金诚首席宏观分析师王青认为，当前银行开启新一轮存款利率下调，对稳息差，进而保障商业银行稳健经营，持续加大对实体经济融资支持力度具有重要意义。本轮银行存款利率下调，基本可以抵消各类贷款利率下调对净息差的影响。

此外，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，本次定期存款利率下调25个基点，幅度明显加大，主要是央行此前降息幅度超预期，市场利率维持低位，为本次银行调降存款利率创造了有利条件。

在他看来，通过合理调降存款利率，加上金融市场情绪逐步回暖，有助于缓解目前存款市场结构失衡情况，产生一定消费效应。同时，存款利率下行，银行金融机构将进一步降低实体经济综合融资成本，尤其缓解薄弱环节与重点新兴领域企业利息支出负担，促进投资和经济复苏。

银行或将面临“存款搬家” 投资者应做好投资收益下降准备

当前，由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，银行对于调整存款利率的节奏、幅度各有不同。不过，多位业内人士认为，未来银行存款利率仍处于下行通道。

在银行挂牌利率调降后，往往大额存单、特色定期存款等利率也将随之下调。而近两年来，银行还压缩和暂停了协定存款等产品发行计划、下架了智能通知存款产品，均是为了降低存款利率，压降负债成本。

董希淼认为，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

周茂华则认为，银行存款利率下行空间仍存，也将导致存款产品性价比下降，部分银行面临存款搬家、流失情况。随着存款利率走低，以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。

随着利率的下降，存款也面临“搬家”的局面。今年以来，理财市场回暖，但银行存款增幅有所下降。尤其是在股市回暖后，有不少投资者将存款资金赎回后进入股市。

董希淼指出，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。

“总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。”董希淼表示，如果投资者希望获得较高收益，就应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，则应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。投资者如果具有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品。