fr. 股道悟空静 | 终章：交易这个概率游戏，如何才能赢

在正确方向上行走，才能通往成功。越努力越成功是伪命题，应该是：在正确的方向上越努力越成功。选准路，是人生第一课题，之后才谈的上前行。选路，是我们最容易忽视的，多是匆匆上路了，无论对错都难以或无法回头，慎始才会善终，万事皆如此。行走前，先想想：路对吗？

股票交易本质就是一个概率游戏，你不能用投资的角度去看市场，不能用你学到的正常的技术分析市场，你只能以游戏的角度去看市场。既然是概率游戏，做不到每一次交易都赢利，那就不能只看单次盈亏的结果，而是要看整体10次、20次、50次、100次......的综合结果，你的目的不是去追求每一次必赢，而是追求怎样在交易成百上千次的综合结果是赢的。可以去看短线高手的交易记录，基本一年下来，成功率能超过60%的都是顶级的存在了，一般就是在55%左右，但最终账户却是大幅盈利的，短线交易的窍门也就在这里。交易四要素：选股、仓位、买点、买点，这四个要素都是同等重要的，可能大多数的人都把重心放在了选股上，用大量的时间和精力去研究选股的问题，想在选股上做到完美，就可以满仓梭哈了，导致交易一直做不到稳定，但其实选股重要吗，重要，但是选股能解决盈利的根本问题吗，不能。选股只是解决我们标的物问题，让我们有一个标准，但是这个标准能不能成功是无法确定的，因为未来是会变化的，谁都不知道明天会发生什么，不管你的选股标准多么完善，都不能选到百分百涨的票，所以你追求的交易的确定性，其实交易是没有确定性的，而我们所谓的确定性，只是按照某一个特征点交易胜率高而已。所以选股我们要看的是整体的数据情况，按照同一个标准交易百次、千次、万次最终的成功率高于50%，那这个模式就是可以盈利的，而不是看单次的结果，短线交易时间周期拉长，成功率是不会高的，追求高成功率必然交易的频率就会降低，大家所追求的高成功率高频率的交易可能就是一种理想状态，存在这样的交易，但是一般人不可能悟到。所以交易在选股上不应该去追求极致，而是做到差不多就可以了，确定一个标准，只要这个标准长期下来是可以盈利的就行。当选股端做不到百分百，那就必然需要通过仓位管理来控制风险，保证交易的可持续发展，这里所说的风险控制，可能和大家理解的不一样，很多人都是想通过模式前端的选股去控制风险，想着提高标的的质地，那就不会回撤了，这就是一个最大的误区，你亏钱就是亏在这里，认知错误。你记住一条，市场永远是不确定的，你买的股票什么情况都有可能发生，你永远无法精准判断股票的涨跌，你唯一能控制的就是每一次下注的仓位，怎么样合理的下注在遇到极端情况时不会破产，还有再战的能力。所以仓位控制在个人的交易中是最重要的，它的重要程度是要高于选股的，要想控制自己的交易曲线，控制亏损，只能从仓位管理上去解决。很多人进入市场就是想着暴利，考虑的都是这么赚钱的问题，想的都是好的一面，理想主义，没有静下来思考亏钱了怎么处理，这么样应对亏损，如何控制回撤，就是赌博式的满仓梭哈，可能某个阶段运气好赚了很多，但是最后都会踩错一次后一把亏光打回原形，也就是无法做到可持续、稳定的盈利。可能从一些比赛或是大佬的经历也能看到有满仓怼一个走出来的，但是这种只是极少数的天赋型选手，你没有办法和别人比，那种控制力一般人达不到，且这种满仓怼一个的一定是模式上是一个低频模式，多数时间都是空仓，等到他的关键节点后一击致命，他模式总体的高胜率、高盈亏比可以支撑他全仓去怼。所以交易模式的成功率和盈亏比是决定你仓位大小的关键所在，模式对了，仓位对了就可以解决可持续发展的问题，关于具体的仓位标准，文章后面会用具体的案例详细分析。前面的选股和仓位都是交易的理论方法层面的，而交易最终的结果就需要看执行层面的买卖点，买点是最简单的，就是根据你模式的设定一个固定的标准，但是卖点就是整个模式的核心所在，怎么卖股是一个大难题，其实这个问题不能用单点的思维去解决，而是要看一个整体，根据你的模式历史数据综合分析，你的标的在哪个时间段出局是最优的，或是冲高的幅度整体的分配是怎样的，要根据模式的综合数据去设定出局的标准，只要你能每一次都出在模式整体最优的那个阶段，长期下来的出局就是最优的，大局上遵循大的原则标准，一些特殊情况可以根据经验灵活处理。

可以分享一下个人短线交易模式这一年的数据情况，

这是高频交易的整体情况，当然如果根据关键节点优化后数据会更优，但是理论和客观执行会有很大的偏差的，不可能完全做到理论的数据，但按照这个标准执行下去，肯定是可以盈利的。但是这过程中会有反复的波折，如果每天按照标准做下去会遇到过程中的连续回撤，我也做过统计，这个模式在过程中会有5次回撤5天以上，连续最大回撤超过50%，也就是意味着如果全仓去推进一年中可能会有5次会让账户腰斩或归零，也就是过程中会多次经历翻倍腰斩（归零）在翻倍，长期看这是一个可以盈利的模式，但是需要科学的仓位管理，不然经历一次腰斩归零破产就没办法玩了，信心会受到打击，无法继续坚守下去。要做到盈利，需要解决的问题是，在遇到连续回撤可能归零的这个阶段控制住风险，然后等到模式稳定阶段在继续，就可以实现长期的稳定复利，而这里控制风险，就需要合理的仓位管理策略，根据凯利公式的原则，结合模式自身的成功率，盈亏比，得出一个合理的仓位，

如果根据公式，这个模式成功率57%，盈亏比为2，最后得出的最佳仓位是35%，也就是每次三成仓就可以保证整体的交易在遇到回撤阶段不会归零，而且可以做到长期的利润最大化。这个公式大家有兴趣可以去查资料了解一下，交易模式是需要有基础大数据支撑的，根据模式的基础数据综合统计模式的成功率、极限盈亏情况，从而得出盈亏比，然后就可以根据科学合理的仓位标准做到稳定盈利，模式和仓位管理一定是一体的，模式要保证你的交易时间周期拉长成功率是要大于50%，盈亏比大于1，保证这个模式长期下去是一个可盈利模式，然后保证这一点后，用合理的仓位推进下去，就可以做到稳定，这是交易的核心所在。这里的仓位管理有两个解决的思路，一个就是根据模式具体情况，通过科学的计算得出合理的仓位，另一个就是根据自身模式系统风控标准，比如全仓回撤10%、15%就主动控制，根据这个标准你单次交易的仓位就在3—5成仓，如果仓位大了，就控不住，当达到了你的回撤线，就把账户的资金减半，然后用一半的资金按照原来的仓位标准推进，如果重新回到你的风控内就把资金加回来，回不到风控线内，继续亏，就代表你的模式是有问题的，那就解决问题，直到解决问题为止，不解决问题越亏你就要降低本金，这才是正确的交易思路，不是越亏你越加资金去赌，你你这样为了一时之快的赌性只会堕入深渊，而解决不了问题，反而是你减仓后压力小了，冷静下来后更利于去解决问题。所以交易是一个长期的事业，不能为了一时之快去赌，问题解决了，账户自然会盈利给你反馈。我的交易模式的盈利来自19%盈利10%的票贡献的，其它80%的交易都是相互抵消平衡后微利，遵循二八原则，之所以这个模式是一个能稳定盈利的模式，核心在于最大盈利和最大亏损两者相抵消后是大幅盈利的，也就是极限盈亏比足够大，是模式盈利的核心，所以在出局上就是应该等优秀的票表现，把模式内极限盈利抓住，其它的标的任其波动，长期下来就是一定盈利的。交易要走向可持续稳定，看的是模式整体的大局，而模式整体的大局需要你根据你的标准去统计记录你模式内标的表现的具体情况，没有客观的数据支撑，你对你的模式是无法建立信心的，无法做到长期坚守，可能过程中的一个波折，模式在短暂失效时就放弃了，陷入每天的涨跌得失，最后被折磨得无所适从，信心和底气来自模式长期数据的正反馈。而模式能不能盈利，看的是成功率，极限盈亏的情况，数据标本至少是100次以上，如果你的模式极限盈亏比是为正的，成功率大于50%，那就可以做到盈利，而一个模式的盈利能力看的就是极限盈亏情况，极限盈利和极限亏损抵消后如果能大幅盈利那就是一个暴利的模式。一个大数据统计下来是可以盈利的模式，做好合理的仓位匹配，最后做到盈利就是必然的。