增加优质供给 上市公司抢抓“两新”机遇

新华社北京9月19日电 《中国证券报》19日刊发文章《增加优质供给 上市公司抢抓“两新”机遇》。文章称，今年以来，大规模设备更新和消费品以旧换新行动深入推进。万亿新蓝海潮起，家电、汽车、船舶、城市轨道交通、通信设备等多个行业上市公司受益良多。同时，上市公司向“新”向“绿”向“质”而行，持续增加优质供给，满足市场新需求，与“两新”行动实现“双向奔赴”。

“两新”蓝海广阔

爱玛科技董秘王春彦告诉中国证券报记者：“最近两轮电动车市场需求十分旺盛，工厂已开足马力赶订单。”今年7月，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，将电动自行车以旧换新纳入了支持范围，助推行业发展。

近期，北京、上海、天津、湖南、贵州等多地陆续加码政策支持，推动“两新”行动落地。以爱玛科技所在的天津为例，近日发布的《天津市加力支持消费品以旧换新工作实施方案》提出，将电动自行车以旧换新纳入“2024消费促进年”活动，到今年年底实现以旧换新电动自行车40万辆左右。

随着“两新”行动的纵深推进，终端消费提振明显。国家统计局表示，8月份，在以旧换新等因素刺激下，消费品制造业增加值同比增长4.2%，13个消费品行业中有10个行业实现同比增长。有关政策涉及的家用洗衣机产品产量增长7%，智能电视产量增长6.7%，家用电冰箱产量增长4.7%，实现了较快增长。

上市公司抢抓“两新”机遇，助推业绩快速回暖。以家电为例，上半年68家公司中超九成实现盈利，近六成净利润同比正增长。其中，海信家电上半年实现营收486.42亿元，同比增长13.27%；实现净利润20.16亿元，同比增长34.61%。公司表示，以旧换新政策对公司上半年业绩有正向推动，下半年国家及各地出台以旧换新政策后预计对业绩推动会更大一些。

设备更新的效果同样立竿见影。国家统计局表示，8月份，在设备更新等因素带动下，船舶及相关装置制造业增加值增长23%，城市轨道交通设备制造业增加值增长17.1%，纺织服装和皮革加工专用设备制造业增加值增长10.5%，通信设备制造业增加值增长10.3%，均为两位数增长。

柳工董秘黄华琳指着刚刚下线的电动装载机告诉中国证券报记者：“在设备更新政策驱动下，工程机械巨大保有量的更新将是未来几年市场需求的基本盘。比如电动化方面，除了钢铁、港口、能源等行业的电动化升级替换，标准农田改造、城市改造、农林、光伏、储能等领域需求也在快速增长。”

在电动化、智能化、高端化的转型升级过程中，借助设备更新的政策东风，不少公司加快了设备更新的步伐。在江西，安源煤业投资1.34亿元实施智能化改造；在吉林，凌云股份投资4500万元更新一条新能源电池壳体生产线，产能较以往预计提高20%……

长城证券发布的研报显示，据初步评估，在本轮设备更新和消费品以旧换新的过程中，一个年均规模超过5万亿元的庞大市场正在形成，产业正迈向更高附加值、更绿色环保、更智能化的发展轨道。

加快推出新产品

为推动“两新”行动加快落地，增加优质供给成为关键中的关键。上市公司向“新”向“绿”向“智”，加快推出新产品，满足市场新需求。

今年6月，中国中车发布了七款新能源机车，为老旧型内燃机车更新换代提供系统解决方案。“新能源机车可实现低碳零碳排放、低噪音、高效率运行，将有效解决老旧内燃机车存在的‘油耗大、排放高、噪音大、舒适性差’等问题。”中国中车副总裁林存增告诉中国证券报记者。

国家铁路局有关规划明确，力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰。根据这一目标，中国中车不断加快技术创新，除了上述发布的七款新能源机车，今年3月，公司推出的全国首列氢能源市域列车成功完成160公里满载运行试验，标志着氢能在轨道交通领域的应用取得历史性突破。

工程机械同样是设备更新的潜力市场。三一重工、中联重科、徐工机械、柳工等纷纷加快在智能化、电动化产品上的布局，以满足客户设备更新换代的需求。根据三一重工的规划，2024年，公司将持续提升新能源产品覆盖度，总计要完成80多款新能源产品的上市。

柳工作为工程机械行业电动化的引领者，更是凭借前瞻性布局，在设备更新政策的推动下迎来收获期。柳工董事长曾光安告诉中国证券报记者：“目前，我们拥有11条电动产品线，包括电动装载机、电动挖掘机、电动矿卡、电动平地机、电动压路机等。‘电动工程机械行业客户首选品牌’形象深入人心。”

同时，上市公司向“智”而行，借助设备更新的政策东风，不断推出智能化产品和解决方案。深耕智能电力测控产品研发、销售的雅达股份表示，将以人工智能+和数字化转型为契机，抓住大规模设备更新机遇，全面推进传统行业转型升级。

智能化升级同样是以旧换新的重点。最近两年，智能驾驶进程持续加快，智能汽车成了消费者以旧换新的“心头好”。乘联会发布的数据显示，今年上半年，新能源乘用车L2级及以上的辅助驾驶功能装车率达66.4%，意味着消费者对智能驾驶的要求正在逐步提高。

车企正加快在智能驾驶领域的布局。比亚迪董事长王传福表示，比亚迪非常重视智能驾驶技术，公司自研的车载计算平台成立了专门的感知实验室，组建了端到端的大模型团队以及AI超算中心，持续在智驾领域加码投入。同时，产业链企业也纷纷“抱团”，合力布局智能驾驶领域。

打好政策组合拳

今年以来，“两新”行动呈现出政策持续加力的态势。3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》；4月，国家税务总局明确资源回收企业“反向开票”实施办法，打通以旧换新税务堵点；7月，国家发展改革委、财政部联合发文，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，支持“两新”行动。同时，各地密集出台了一系列支持“两新”行动的政策措施。

在“两新”行动快速推进的同时，仍有不少堵点需要打通。嘉兴市统计调查中心在调研中发现，当前“两新”实施过程中，有三方面问题需要改善，包括：具体政策落地进度仍不够快、经营主体对设施设备更新意愿不够强、审批流程繁杂导致部分意愿企业持观望态度。

对此，国家发展改革委投资研究所综合研究室副主任杜月表示，设备更新政策涉及面广、享受主体多，支持方式多样。加大财税、金融、投资等政策支持力度，要注重政策协同，打好政策组合拳。同时，中央和地方政府要协同发力，上下联动、部门协同，形成共促高质量发展的合力。