北交所知识一点通|第六期：北交所新股发行战略配售

通过一问一答的形式，从投资者适当性管理、交易规则、发行上市、公司监管等多个方面向投资者介绍参与北交所市场需掌握的知识和信息，帮助投资者更好地了解北交所市场。

哪些投资者可以参与北交所的股票发行战略配售？

参与北交所股票公开发行战略配售的投资者，应当具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票。此外，经发行人董事会审议通过，发行人高管人员与核心员工可以通过专项资产管理计划、员工持股计划等参与战略配售；做市商可以使用做市专用证券账户参与战略配售。

战略投资者配售的比例是如何确定的？

参与北交所股票公开发行的战略投资者不得超过10名。公开发行股票数量在5000万股以上的，战略投资者获得配售的股票总量原则不得超过本次公开发行股票数量的30%，超过的应当在发行方案中充分说明理由。公开发行股票数量不足5000万股的，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的20%。专项资产管理计划、员工持股计划等，获配的股票数量不得超过本次公开发行股票数量的10%。

参与战略配售持股期限是多久？

战略投资者获得配售的股票持有期限应当不少于6个月，其中专项资产管理计划、员工持股计划等股票持股期限不得少于12个月，持有期自本次发行的股票在北交所上市之日起计算。

参与战略配售的投资者是否可以参与网上或网下发行？

参与战略配售的投资者不得参与网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金等除外。

战略配售的信息披露内容主要包括哪些？

1.发行人和主承销商应当在招股文件和发行公告中披露是否采用战略配售方式、战略投资者的选择标准、战略配售股票总量上限、战略投资者名称、承诺认购金额或股票数量、占本次发行股票数量的比例以及限售期安排等。2.在发行结果公告中披露最终获配的战略投资者名称、股票数量以及限售期安排等。3.发行人高级管理人员与核心人员通过专项资产管理计划、员工持股计划等参与本次发行战略配售的，应当在招股文件和发行公告中披露专项资产管理计划、员工持股计划的具体名称、设立时间、募集资金规模、管理人、实际支配主体以及参与人姓名、职务与持有份额等。