国泰君安海通证券今起停牌，中国资本市场规模最大A+H双边市场吸收合并官宣

红星资本局9月6日消息，新“国九条”发布以来，中小券商整合步伐明显加快，市场也终于迎来首单头部券商的合并重组。

昨日晚间，国泰君安、海通证券双双发布停牌公告，拟筹划重大资产重组，股票今日起停牌。

公告显示，国泰君安与海通证券正在筹划由国泰君安通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。

两家券商均表示，鉴于上述事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司A股股票将于9月6日开市时起开始停牌。本次重组涉及到A股和H股，涉及事项较多、涉及流程较为复杂，同时本次重组有利于打造一流投资银行、促进行业高质量发展，预计停牌时间不超过25个交易日。

红星资本局注意到，本次国泰君安与海通证券的合并重组，是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，涉及多业务牌照与多家境内外上市挂牌子企业，属于重大无先例的创新事项。

根据2024年上半年的数据测算，合并后二者的总资产、归母净资产将分别达1.62万亿元、3311亿元，均处于行业首位；合并后二者的营业收入、归母净利润分别为259.35亿元、59.69亿元，均提升至行业第二的位置，仅次于行业龙头中信证券。

国泰君安是由原国泰证券和原君安证券通过新设合并、增资扩股，于1999年8月组建成立，总部位于上海，目前实际控制人为上海国际集团有限公司。国泰君安证券于2015年A股上市、2017年H股上市，为A+H上市公司。

海通证券成立于1988年，由交通银行发起设立，总部位于上海。公司于2007年A股上市、2012年H股上市，为A+H上市公司，是国内成立最早、综合实力最强的券商之一。

两家券商都是上海国资背景券商，本次合并重组有利于整合上海金融国资优势资源，打造一家与上海国际金融中心地位相匹配的一流投资银行，有效健全完善上海国际金融中心的要素体系，增强上海国际金融中心竞争力和影响力。