fr. AuroraX0 | 趋势交易的模式及坑（一）

计划章节：

1. 什么是趋势
2. 主导趋势的资金派系及其特征
3. 趋势策略的分层
4. 止损止盈
5. 仓位管理
6. 待补充….

先大概阐述下我的交易系统的流程

第一步，周线级别确定趋势是否存在（可用MA28、EXPMA14等进行辅助判断），如存在则加入观测池

第二步，确定目标的资金属性，如果是机构主导的趋势则挖掘资金共识的可靠度来设置合理预期，如是游资主导的趋势则用盘口承接及资金运作轨迹来判断趋势的时间长度

第三步，针对第二步的分析结果匹配合理最大仓位

第四步，盘中符合条件时买入，同时启动移动止损

第五步，如趋势成立，则在趋势走完一段进去调整期后，如调整没有跌破移动止损，则在重新启动拉伸时继续买入至最大仓位。如趋势不成立或跌破移动止损则出场，进入交易冷静期。

第六步，复盘总结，静思己过

（一）什么是趋势交易？

趋势从字面意思上是非常好理解的，就好比我在高速公路上开着120码前进，这个时候就算我不继续踩油门，车子还会向前，这就是势，而趋则是我们的行为，追着这个势走，就是趋势。

市场上的那些大资金就相当于开车的人，而股票就相当于这辆车，而踩油门这个动作大家可以对应到抢筹。之所以说趋势一旦形成很难逆转，最根本的原因是因为一旦它形成了趋势之后，必然会有一定的人气基础，即使开车的人想下车，还是会有人上车踩油门。

而下车的人下来之后因为势的存在，他过段时间发现又涨了，针对绝大多数中小型投资者而言，必然是会杀回马枪的。这也就导致了趋势型的个股始终都有一定的人气度。而超短线交易以及短线交易者最重要的一个指标，那就是人气。

因为人气意味着流动性。短线以及超短线的赚钱模式，从本质上来说是以给市场提供流动性的方式去赚钱。而类似我这样的趋势型交易者。会在趋势成立之后，用自己的方法确定买点，然后上车。之后便是非常无聊的等待的过程。

等待趋势的这个过程，如果你买入的时候正好是新一轮趋势的起点，或者是正在趋势中的一个状态，那你的持仓还是非常容易的。但是如果你试仓的时候，尝试在趋势的左侧进行买入，这个时候你想要很好的坚持下来是一件非常困难的事情。

因为你会一直怀疑这个趋势只是你想象中的还是真实存在的，这是所有趋势交易者在回调买入的的时候都会存在的问题，他们都会去想，我在趋势回调的时候买入，那这波新的趋势是我只是我臆想的还是会真实存在的。

这里面就涉及到一个概率的问题。我敢说市场上所有的趋势交易者的胜率很难超过40%。甚至我接触比较密切的几个国内CTA非常出色的团队，他们的普遍胜率都在37%左右。但是盈亏比拉的很大。

投资这件事就是一个胜率以及风报比的一个游戏，专业一点就是夏普比。胜率低对应的必然是高赔率，趋势交易就是这种模式这种模式。而胜率高对应的必然是低赔率，也就是我们市场中的那些高频交易、T0团队做T以及期货外汇市场中比较出名的剥头皮策略，他们的本质就是在向市场输送流动性以获取收益。

因为市场在频率非常高的时候，他的方向性是非常明显且可以预测大概率方向的，就算方向选错了，在没有明显趋势的时候，大概率也是能平本出来的，所以他可以做到一个非常高的胜率。

但是趋势交易则不同。因为趋势是非常稀缺的。正因为趋势的稀缺性，这也就导致了所有的捕捉趋势的交易系统的胜率都不会非常高，甚至都不会超过40%。

所以如果说有人跟你们说，他的交易策略怎么这么牛逼可以抓住百分市场上百分之六七十的趋势。这不然是不切实际的，或者说他压根没有自己的系统，因为他从不止损。

因为一套成熟的交易系统。它必然是包含观测池子、开仓条件、加仓条件、止损条件、止盈条件、出场条件等等的。

而如果没有自己的系统那他确实有可能能做到百分之六七十的胜率，因为他亏损了死扛扛几年稍微有点回本了就出来，这从数学上来讲确实是赚钱了，但真的吗？它的时间成本以及资金成本都浪费了。

所以，一个成熟的趋势交易者必然是将止损以及出场条件放在首位的。因为其实入场的胜率其实大家都差不多。就看怎么拿怎么扛。什么时候止盈出去？什么时候能抗？什么时候绝对不能扛的？这些细节上的差异才是专业趋势投资者之间拉开距离的地方。没有一整套完整的交易系统去指导的趋势交易，那不叫趋势交易，我们把那叫做追涨杀跌。

本期就先聊到这里，文中个股仅供参考，不做买卖个股推荐。投资有风险，入市需谨慎，欢迎大家留言交流。希望本篇内容朋友们喜欢，也请随手戳右下方“在看”哈！（本文作者系淘股吧ID：AuroraX0）