0807陆家嘴早餐 中国股市已经具备相对防御性

周二晚上，市场都在关注啥新闻呢？来和炒股养家上海陆家嘴一起瞅瞅：
1、卫星互联网迎来好多能推动它发展的事儿，产业链投资机会很突出呢。
2、三个部门发文说要支持算力基础设施建设。
首先呢，和炒股养家上海陆家嘴一起看看卫星互联网迎来多重催化这事儿。
8 月 6 号，卫星互联网行业有三个好消息：那个被叫做中国版“星链”的“千帆星座”，它的首批组网卫星发射仪式在太原卫星发射中心举行，“一箭 18 星”顺顺利利升空进入轨道了。国务院国资委发了个《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，提到在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备这些科技创新重点领域，要让中央企业在采购使用上发挥主要作用，带头用创新产品。工信部发布了个关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见，里面说要有序推进卫星互联网业务准入制度改革，更好地支持民营电信企业发展。根据中商产业研究院的预测，2021 年到 2025 年咱国家卫星互联网市场规模可能从 292.48 亿元增加到 446.92 亿元，复合年均增长率有可能达到 11.18%。华泰证券建议，要关注算力链和卫星互联网产业链的投资机会。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、天孚通信、华工科技、上海瀚讯、紫光股份、锐捷网络、海格通信。
其次呢，和炒股养家上海陆家嘴一起看看三部门发文支持算力基础设施建设这事儿。
8 月 6 号，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局发了《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027 年)》。这里面说，要结合数据中心的发展需求和新能源的资源情况，科学整合源荷储资源，开展算力、电力基础设施一起规划布局。
对于 AI 算力领域，开源计算机陈宝健团队说：
服务器这边推荐中科曙光、浪潮信息，受益的还有紫光股份这些；
GPU 这边，推荐海光信息，受益的还有寒武纪、景嘉微这些；
华为昇腾生态，推荐神州数码、卓易信息、软通动力、中国软件国际这些，受益的还有广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息这些。
最后呢，炒股养家上海陆家嘴再和大家聊聊 A 股的表现。
经历了“黑色星期一”大幅度下跌后，日股突然反过来向上熔断了，直接从重症病房切换到了KTV 那种感觉，这顺滑的操作是跟大 A 学的吗……不过大 A 老毛病又犯了，盘中高开低走，沪指在盘中竟然创下近期新低。好在有神秘资金坐不住了，几只规模靠前的沪深 300ETF 放量拉起来，大盘也硬给弄红了。就算这样，最后半小时的成交量不但没升还降了，两市成交额全天都在一直减少。往好的方面说，这是市场抛压变小了、大家都盼着涨；往不好的方面说，这是信心没了、斗志也没了。你咋理解呢？
亚太市场虽然全天反攻，但基本没多少人觉得市场已经到底了。
瑞穗银行经济和战略主管 Vishnu Varathan 说，交易员们觉得想在正确时间买正在下跌的资产，就像想抓住正在往下掉的刀子，今天“到处都是往下掉的刀子”。
那面对全球市场这么大震动，A 股该咋应对呢？
兴业证券说，随着政治局会议强调“扩内需”，各个部委积极去落实和部署新一轮稳增长政策，再加上外围市场波动很厉害，7 月 30 号以来外资交易盘先回流 A 股了。考虑到中国资产在外资的头寸占比比较低，而且 A 股也不属于套息交易的范围，再加上估值便宜，A 股短期大概率相对全球会有很明显的超额收益。
这个券商还说，8 月到 9 月中国资产会面临更有利的流动性环境：一方面，美国 9 月大概率降息，这能改善全球流动性环境并压低美债利率。另一方面，美国经济变弱和大选导致不确定性会一直压制之前过度拥挤的交易，这会驱动海外资金，尤其是亚太对冲基金重新配置中国资产。