十届三中全会重磅部署来了，对A股有何指导意义？半导体景气度回升，业绩普遍炸裂！

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又是一波低开高走。

今天三大指数全部收红，科创50指数涨近2%，两市成交额约6700亿元，个股涨多跌少，上涨个股超3100只。

盘面上，轨交设备、科创次新股、半导体板块涨幅居前；贵金属、转基因、房地产板块跌幅居前。热门股北汽蓝谷尾盘突然跌停。

消息面上，北汽蓝谷决定自2024年7月20日起，召回2021年11月2日至2022年6月10日期间生产的部分阿尔法T和阿尔法S纯电动汽车，共计3418辆。公司表示：召回范围内的车辆免费更换波形夹片，如制动软管磨损，则更换制动软管，以消除安全隐患。

来看今天重磅热点，十届三中全会重磅部署来了，对A股有何指导意义？

近日，20届三中全会公报发布。全会提出，到2035年，全面建成高水平社会主义市场经济体制；必须深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，统筹推进教育科技人才体制机制一体改革，健全新型举国体制，提升国家创新体系整体效能。

从股市的角度，利好的方向：

第一、必须完善宏观调控制度体系，统筹推进财税、金融等重点领域改革，增强宏观政策取向一致性。

第二、要毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。

第三、要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度。

第四、要构建全国统一大市场，完善市场经济基础制度。

第五、统筹好发展和安全，落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措。

第六、优化文化服务和文化产品供给机制，构建更有效力的国际传播体系，坚定“四个自信”。

民生证券首席经济学家陶川分析称本届全会的科技与安全“含量”更高。在系统部署上，本次《公报》与十八届三中全会最大的不同在于加入了“新质生产力”与“全面创新体制”。在面临当下国际新一轮科技革命和产业变革的背景下，新质生产力无疑是发展的首要，而这又需要“教育-科研-人才”体系，以及国家安全、产业安全的支撑。

接下来的热点，半导体景气度回升，业绩普遍炸裂

今日半导板块继续走强，位居申万一级行业涨幅榜前三。板块内，涨停股涌现。裕太微、锴威特、士兰微、上海贝岭、大港股份等多股涨停。

消息面上，明星基金大幅调仓电子板块，兴全合润的前十大重仓股换了4只，新进立讯精密、水晶光电、巨化股份、北方华创为前十大重仓；兴全合宜混合的前十大重仓股也换了3只，新进水晶光电、高伟电子、北方华创。

电子板块业绩也非常炸裂。根据业绩预告，有多达100只电子股票业绩向好，其中23股扭亏，74股预增。半年报业绩预告普遍向好。按照业绩预告增速下限来看，日久光电、飞荣达两只个股预增超过12倍，生益电子、长川科技、全志科技等50股预增幅度在100%以上，晶晨股份、深南电路、ST瑞德等近30股预增幅度在50%以上。

除了北方华创，还有立讯精密、海光信息、京东方A、韦尔股份等众多千亿市值龙头股半年报业绩预增。

其中，韦尔股份的业绩预告具有代表意义，公司预计上半年净利13.08亿元到14.08亿元，同比增加754.11%到819.42%；扣非净利13.18亿元到14.18亿元，同比增加1769.15%到1895.79%。

韦尔股份指出，2024年上半年市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，伴随着公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，公司的营业收入实现了明显增长；此外，为更好地应对产业波动的影响，公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化，公司的产品毛利率逐步恢复，整体业绩显著提升。

来看今天最后一个热点，易方达张坤卖出招商银行，提高了韩国股票市场仓位

7月18日，易方达基金披露旗下基金二季报。

2024年，张坤持仓变动最大的是招商银行，今年一季度已经开始建仓，二季度招商银行已经消失在前十大持仓股的名单，目前还不确定是否已清仓。

二季度，张坤持仓变动依然不大：权益仓位93%以上，白酒龙头股持股数稳定。加仓层面，新秀丽、普拉达等奢侈品个股2023年底成为张坤新宠后，二季度继续加仓。

具体到单只产品的持仓变动来看，规模最大的易方达蓝筹精选前十大重仓股变动不大，腾讯控股、中国海洋石油占基金资产净值比例分别为9.93%和9.92%，基本实现顶格购买。

张坤管理的另一只QDII基金易方达优质精选，二季度港股标的占基金资产净值比例达到了47.03%。在二季度新增了一只奢侈品个股普拉达，持有1338万股，公允价值达到了7.13亿元，占基金资产的比例为5.24%。

普拉达是意大利奢侈品牌，普拉达提供男女成衣、包袋、鞋履、珠宝配饰、家居产品以及美妆香水。普拉达此前披露的今年一季度财报显示，该集团营业收入同比增长16.5%，达11.87亿欧元，超出市场预期。

除奢侈品个股外，张坤整体提高了韩国股票市场的仓位，主要买入三星。

危难时刻，耐心与信心比金子更宝贵

张坤说：“个股方面，我们仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。甚至，即使维持目前的利润水平，其股息率也已经接近或超过一些传统意义的红利股票。

当下市场由于悲观的预期，把一些优质公司交易在了私有化都能算清楚账的估值水平。我们认为，此时此刻最重要的是耐心，优质企业的长期回报预期是很可观的。”

张坤在二季报中表示，市场的投资者一方面在央行持续提示风险下仍然积极拥抱长期国债和类似债券的股票，另一方面不断回避与国内需求相关的行业。从这两方面来看，市场的一致预期已经非常悲观。但从国债的估值和内需相关股票估值来看，市场的悲观预期可能是建立在停滞的担忧上，他对这种悲观预期很不认同。考虑目前的经济发展水平，只要人的主观能动性继续发挥，停滞是没有理由的。

他认为，按照发展目标，我国在2035年的人均GDP将达到中等发达国家水平，这意味着目前的人均GDP水平还有很大的提升空间。随着人均GDP的水平提升，最直接的效果将体现在老百姓的生活水平会不断提升。只要老百姓的生活水平越来越好，不断改善自身的生活，会有一批提供优质产品和服务的企业能够持续增长并创造回报。甚至，即使维持目前的利润水平，其股息率也已经接近或超过一些传统意义的红利股票。

好了，今天的六点半热评就到这里了，祝大家在股市发大财，我们下周一再见！