五年花570亿买矿后，紫金矿业开启史上最大规模融资

自2018年以来花了570亿元买矿后，紫金矿业宣布启动史上最大规模融资。

6月18日盘前，紫金矿业公布了一项规模超过180亿元人民币的融资计划，具体方案为发行20亿美元可转债，并配售5亿美元股份。按18日汇率计算，紫金矿业此笔融资金额高达181.40亿元人民币。根据Wind统计，这将是紫金矿业史上规模最大的一笔融资。

据紫金矿业披露，债券发行完成后预计募资净额为19.79亿美元，将主要用于偿还集团境外债务；配售完成后预计募资净额38.71亿港元，将用于海外市场的业务营运及发展，其中包括并购、营运资金及一般企业用途。

紫金矿业董事会表示，发行债券有利于潜在地扩大和多样化公司股东结构、改善公司流动性状况并降低公司融资成本，配售将有利于公司利用资本市场的融资功能，改善公司的资本结构，实施战略储备基金，并降低公司的资产负债率。

目前紫金矿业资产与资金状况如何？

根据公司2024年一季报，截至报告期末公司资产总计3559.07亿元，负债合计2074.76亿元，折算资产负债率为58.30%，高于Wind矿业板块上市公司的资产负债率中位数，不过就公司自身而言近年并无特别明显波动。紫金矿业整体负债中，短期借款241.63亿元。

由福建地方国资控股的紫金矿业是国内头部矿企，也是近年来全球金属矿业行业增长最快的企业之一。公司主力矿种铜、金资源量及产能位居中国领先、全球前十，拥有铜资源量约7500万吨、黄金约3000吨。今年年初，紫金矿业宣布成为中国及亚洲唯一矿产铜产量破百万吨大关矿企，位居全球前五，是全球主要铜企中矿产铜增长最多的公司之一。

5月中旬，紫金矿业发布关于未来五年主要矿产品产量规划，进一步提出到2028年矿产铜产量将达到150万至160万吨。

近年来对海内外矿业资产的积极“扫货”是支撑紫金矿业快速做大的重要因素。2018年提出“五年再造一个紫金”目标后，紫金矿业开启买买买模式，仅2022年一年就先后收购了苏里南罗斯贝尔金矿、招金矿业、海域金矿、湖南道县湘源硬岩锂矿、拉果错盐湖锂矿、阿根廷3Q锂盐湖等资产。2023年则收购了朱诺铜矿48.591%权益。

贝壳财经记者根据公开公告梳理，自2018年以来紫金矿业有所披露的买矿交易已花了569.15亿元。

6月18日，资本市场对紫金矿业该笔融资计划反响并不热烈，公司A股收16.92元/股，跌0.70%，港股收16.080港元/股，跌1.47%，公司股票18日在沪港两市盘中均一度跌4%，创3月以来新低。