【0515分享】超预期！

1、沪深300股债利差择时模型：5.93%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合）。
2、万得全A市净率：1.46倍，处于20%的偏低位置（历史1.29-2.14，再跌11.64%达到近10年最低，涨46.58%创近5年新高），微盘股强势，游戏传媒ETF和教育ETF领涨。
3、可转债均价：122.267元，处于47.88%的适中偏低区域（历史94.741-152.232）。
14日，离岸人民币继续小幅贬值，北上资金净流出67亿元，主力净流出109亿，A股高开后震荡；南下资金净卖出1亿元，港股高开低走，均处于强势震荡阶段。
板块方面，网络游戏、新能源整车、K-12教育涨幅靠前，涨幅均超过3%；煤炭开采、光逆变器、磷化工等跌幅靠前，整体分化收敛，市场转强。
夜间，黄金上涨0.87%，ICE布油下跌0.83%，美国十年期国债收益率走低至4.445%，道琼斯指数上涨0.32%，纳斯达克100指数上涨0.68%，中概指数下跌0.86%，A50下跌0.07%，美国资产走势较强，半导体领涨。
美国散户再度发飙，游戏驿站大涨60.1%，法拉第未来大涨367.21%。
消息方面：
A股三大指数震荡整理 游戏板块大涨
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天天震荡，震来震去钱没了


滥用贸易保护主义措施！美国对中国电动汽车等加征关税！中方回应
相关关税税率调整如下：电动汽车从25%上调至100%，太阳能电池从25%上调至50%，部分医疗耗材（针头、呼吸器、口罩和外科手套等）从0-7.5%上调至25%-50%，半导体从25%上调至50%，钢铁和铝从0-7.5%上调至25%。
我方发言人称，中方将采取一切必要措施维护自身正当权益。


美国4月PPI环比上升0.5%，预估为0.3%，前值为0.2%；美国4月PPI同比上升2.2%，预估为2.2%，前值为2.1%。


超预期！腾讯最新业绩发布 一季度调整后净利润同比增长54%
腾讯控股公告，第一季度营收1,595亿元，预估1,588.1亿元，同比增长6%；调整后净利润502.7亿元，预估430亿元，同比增长54%。
第一季度网络广告业务收入同比增长26%至人民币265亿元，金融科技及企业服务业务收入同比增长7%至人民币523亿元。
视频号总用户使用时长同比增长超80%，通过拓展商品品类和激励更多内容创作者参与直播带货，加强了视频号直播带货生态。
腾讯音乐加强与腾讯视频的合作，发布热门剧集《与凤行》的原声带。音乐付费会员数同比增长20%至1.14亿。
第一季度，本土市场游戏收入同比下降2%至人民币345亿元，国际市场游戏收入同比增长3%至人民币136亿元。社交网络收入下降2%至人民币305亿元。
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可惜只买了100万。
腾讯秒杀A股99.9%上市公司


阿里巴巴公告称，2024财年第四财季（自然年2024年一季度）营收2218.7亿元人民币，同比增长7%，市场预估2197.9亿元人民币；调整后净利润244.2亿元人民币，同比下滑11%；第四财季调整后每ADS收益 10.14元。
第四财季调整后息税折旧及摊销前利润308.1亿元，同比下滑4.1%，预估303.8亿元。
该季度，淘宝天猫GMV双位数增长，阿里云核心公共云产品收入双位数增长、AI相关收入三位数增长，海外电商实现45%的同比强劲增长。
季报称，一季度利润下滑主要由于加大对电商业务的投入，以及授予菜鸟员工的留任激励。
14日上市的宏柏转债开于119.501，短暂冲高后开始走低，最终收于118.749，略低于预期，显示转债炒作人气不足。
一、特色老债
1.双低转债【偏安全】：
博世转债、利群转债、百川转2、思创转债、苏农转债。
2.小规模双低债【偏活跃】：
博世转债、凯中转债、冠中转债、海环转债、德尔转债。
3.低溢价转债【偏进攻】
浙商转债、正丹转债、大叶转债、洪城转债、柳工转2。
4.智能转债董事会提议下修，如果下修到底，合理价值为126元，略低于当前价格。
14日可转债等权上涨0.27%，溢价率中位数为46.31%，再度走强。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。