今年美国首家银行破产 冲击有限但美国中小银行危机仍未远去

当地时间4月26日，银行业监管机构美国联邦储蓄保险公司宣布，宾夕法尼亚州监管机构关闭了美国第一共和银行，这是今年美国首次有FDIC承保的银行破产。上一家破产的银行是2023年11月3日爱荷华州萨克市的公民银行。

FDIC在声明中称，总部位于费城的美国第一共和银行被宾夕法尼亚州监管机构关闭后，监管机构任命FDIC为接管人。为了保护存款人利益，FDIC与富尔顿银行签订协议，富尔顿银行将承担共和银行的大部分存款并收购资产。

共和银行破产冲击有限

宣布倒闭的美国共和银行成立于1988年，其资产规模小于2023年倒闭的多家美国中型银行。据FDIC披露的数据显示，截至2024年1月31日，美国共和银行拥有的资产规模达60亿美元，存款总规模为40亿美元，共和银行倒闭有关的存款保险基金成本将为6.67亿美元。

FDIC认定，与其他选择相比，富尔顿银行收购共和银行是DIF成本最低的决议。DIF是国会于1933年创建的一个保险基金，由FDIC管理，旨在保护国家银行的存款。

富尔顿银行披露，此次交易的关键条款包括：购买共和银行约60亿美元的资产，包括约20亿美元的投资组合和约29亿美元的贷款，并承担共和银行的负债约53亿美元，包括约40亿美元的存款以及约13亿美元的其他借款和负债。

作为交易的结果，富尔顿银行在一个具有重要战略意义的市场显著推进了增长计划，在费城市场的份额几乎翻了一番，公司存款总额约为86亿美元，将贷款与存款的比重从99%降至92%，改善了富尔顿银行的流动性状况。

此外，共和银行的储户将成为富尔顿银行的储户，客户无需为了保留存款保险而改变银行关系。共和银行的客户应继续使用其现有分行，直到收到富尔顿银行的通知，富尔顿银行已完成系统更改，允许其分支机构也处理共和银行的账户。

共和银行在新泽西州、宾夕法尼亚州和纽约的32家分行将于周六或周一正常营业时间作为富尔顿银行的分行重新开业。共和银行的储户可以在周末通过开支票、使用ATM或借记卡存取资金。共和银行开出的支票将继续被处理，贷款客户也应继续照常付款。

富尔顿银行董事长兼首席执行官CurtMyers表示，通过这笔交易，富尔顿很高兴能将在该地区的业务增加一倍。富尔顿期待着欢迎共和银行的团队成员和客户来到富尔顿，并为更多客户提供富尔顿全面的消费、商业和财富咨询产品和服务。

在过渡期间，共和银行的储户将继续通过网上银行或现有的自动取款机或借记卡开具支票，不间断地访问共和银行的账户。共和银行的储户将成为富尔顿银行的储户，无需改变银行关系即可保留联邦保险的存款保险。

利率上升、商业房地产价值下降加剧美国小银行风险

利率上升和商业房地产价值下降，加剧了美国许多地区和社区银行的财务风险，引发了储户对这些机构可能存在金融风险的担忧。

3月，美国前财政部部长的史蒂文·姆努钦牵头的财团同意投入超过10亿美元来拯救纽约社区银行，该银行一直受到商业房地产疲软的困扰。

太平洋证券首席分析师张冬冬指出，目前美国商业地产价格正面临压力，小型银行商业地产风险敞口远大于大型银行，美国商业房地产贷款风险主要在小型银行。

2024年，美联储内部压力测试将扩大至32家规模1000亿美元以上的银行，且美联储在此次压力测试指南中着重强调了识别商业地产风险，该测试将于6月公布结果。

建信期货贵金属团队指出，美国商业房地产贷款主要集中于中小银行，3月底美国银行业商业地产贷款规模为2.99万亿美元，占全部银行总资产的 12.8%或净资本的140.8%，但集中在中小银行，因此中小银行的商业地产风险是金融系统中的脆弱环节。

除了商业地产风险外，美联储紧缩货币政策推高债券利率对商业银行利润和流动性的影响也值得关注。由于2023年底以来美国国债利率曲线企稳回升，预计美国银行业未实现证券亏损将再次扩大并逐步体现在资产负债表上，与商业地产贷款违约一起，侵蚀银行业的经营利润。