国九出台，险资进场，小盘股被动清仓

作者 | 谢筱白

今天一大早，我就在“圈子”发文，加仓沪深300与医疗ETF，同时做空1000。

另外，担心大家下不去手去砍仓，我还在盘前做了不少心理建设：

之所以如此，原因无他，对于职业玩家而言，所谓的国九条的关键在于两点：

退市与分红。

尤其需要注意的是：分红宽松到几乎每家业绩达标的公司都能轻松做到。

但退市规则却严格的如达摩克利斯之剑高悬头顶。

这显然，是有意引导引导资金进入高分红、业绩有保障、甚至体量足够大的企业，这样的好处很多，比如：

1.通过产业基金布局，地方基金布局，引导资金投入，再通过分红反哺地方财政，解决眼下的困局；

2.通过将绝大多数业绩不达标的公司清理出局，进一步将资金引导到他们所谓的“正确”赛道上。

基于此，随着退市门槛的提高，市场的清洗风暴必将开启，那么市场空小盘股指将成为一种模糊的“正确”。

3.新规明确规定，退市市值的上升至5亿，ST标准明显指向小市值、缺乏稳定业绩的公司，预示着潜在退市公司数量的增加。

所以，我们看到今天市场的反应也是如此，开盘抢筹百亿以上的大盘股，而小盘股如银瓶乍破水浆迸，泻了一地。

因此，我们在开盘后，选择了空1000。

那为何我们选择加仓沪深300与医疗ETF？

这还要从近期的一系列相关经济数据说起，当然，我们在4月8日就已经谈到：

美国三月通胀数据、中国三月通胀数据及进出口数据，将左右未来市场情况。

就目前结果而言，数据并不理想，甚至可以用悲观来形容。

仅仅比最差的状况，好上那么一丢丢，可以说现在的情况属于站在悬崖边上，任何风吹草动都可能导致极端情况发生。

这时候，我们发现经济数据的不振，新政的变革，市场的不安，这一切构成了当前市场的背景。

因此，如何对冲风险，熨平波动，成为我们当下“活下去”首要考虑的问题。

尤其在昨天伊朗夜袭以色列后，唯一开盘的比特币被迅猛扎空，更说明问题的严峻，与局势的焦灼。

除此之外，再叠加美联储降息、耶伦访华均未达预期，都在进一步打击市场信心。

新政虽可视为利好，但短期内微盘股的暴跌可能带来流动性冲击也来势汹汹，这会导致东风压倒西风？还是西风压倒东风？

在我们这里，稳定大于一切。

基于此，我认为稳定资金包括现在尚未发力的险资大概率会进场。

那么，可以预见高分红、业绩稳定增长的板块将迎来确定性。

但稳定资金进场目前来看只能通过ETF进场，那么还有什么比300更适合的标的呢？

因此，我们选择加仓沪深300。

我承认此举比较激进，但大神约翰·坦普尔顿曾说过“最好的投资机会出现在最多人觉得悲观的时候。”

这也许是最具挑战的时期，虽然我不确定，这是不是最富机遇的时刻？

但人嘛，总要去追求些什么。

事实上，如果能抓住市场的脉动，找到那些即将"突击分红"的题材股，抑或是在变革中找到新的方向，概率会更大一些。

当然，这是每个投资者都在寻找的答案。

但请注意，政策导向虽指向大盘股、蓝筹和白马股，但一季度业绩压力依然沉重，除了个别龙头股，二季度仍可能承压。成长股的稀缺性使得市场更加谨慎。

在我看来，对我们普通投资者而言，先保证模糊的正确，再逐步精进更合理。

这就像在一场黑夜中发生的恶战，作为一个称职的士兵，你不需要去分辨敌人在哪。

而是抓起你的武器，开始射击，然后移动，再射击，然后再移动.......

余不一一，爱你们。

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