一天一个价,金价疯涨也使得黄金股ETF坐上过山车。
4月9日,华夏基金发布公告称,近期,旗下黄金股ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价,特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,如果盲目投资,可能遭受重大损失,为保护投资者的利益,该基金于4月9日开市起至当日10:30停牌。
Wind数据显示,当天,该只黄金股ETF跌停,不过,仍有3.45%的溢折率。
黄金价格不断攀升,“淘金”热持续在黄金主题ETF基金中上演,多只基金获得资金流入,规模创历史新高。Wind数据显示,截至4月8日,华安黄金ETF、博时黄金ETF最新规模分别为186.63亿元、102.12亿元,创历史新高。
黄金热潮涌动,交易风险亦如暗流。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对新京报贝壳财经记者表示,目前黄金价格处于历史较高水平,影响金价走势的不确定性因素仍较多,对投资者专业性要求较高,从稳健投资的角度,建议投资者应多元化投资组合,审慎投资,重视短期市场波动风险。
全球央行“买买买”,有黄金主题ETF一个月回报超30%
金价一路猛涨,惊呆不少买家。
进入4月,头部金店足金饰品金价纷纷涨破700元/克。这也就意味着,3月31日以688元/克买入50克金子的话,如可赚1000多元。
Wind数据显示,今年3月初,黄金价格突破2100美元/盎司大关后,又迅速在月底突破2200美元/盎司关口,随后仅过三个交易日,黄金价格便再度突破2300美元/盎司。截至4月9日下午3点半,COMEX黄金期货涨0.88%,报2371.7美元/盎司。
此外,现货黄金日内涨超1%,报2362.8美元/盎司,续刷历史新高。
一般而言,黄金价格主要受美元指数、降息预期等因素影响,今年年初,市场预测美联储在一轮较大幅度的加息后,将很快进入降息周期。因此,黄金价格受降息预期驱动上涨,但3月份以来,美国发布的就业数据超预期,市场对美联储的降息预期也有所降温。
对于此轮金价上涨的驱动力,国泰君安研报称,分解黄金的交易结构,发现中国央行和黄金ETF是此次行情的主导力量。黄金四大需求中的消费需求和工业需求较为稳定,投资需求和央行购金是黄金价格波动的主要推动力。从2022年11月开始,中国央行开始连续购买黄金,截至2024年2月,购买吨重占全球央行净买入的60%。与此同时,中国黄金ETF发生连续净流入,而其他国家的黄金ETF在同期为净流出。
根据中国人民银行公布的官方储备资产数据,3月我国央行黄金储备为7274万盎司,环比上升16万盎司,已连续第17个月增持黄金储备。
不仅是中国央行,世界央行都在“买买买”。据世界黄金协会高级分析师Krishan Gopaul日前发布的报告,今年2月,全球央行净买入19吨黄金,已连续九个月增长。
此外,黄金主题ETF也被基民们“买爆”。Wind数据显示,截至4月8日,4月以来仅几个交易日,黄金主题ETF基金便获得了不错的资金流入。其中,华安黄金ETF净流入16.5亿元,博时黄金ETF净流入9.55亿元,易方达黄金ETF净流入8.56亿元,国泰黄金ETF净流入达到4.57亿元。
随着资金净流入,多只黄金主题ETF规模创新高。Wind数据显示,截至4月8日,华安黄金ETF、博时黄金ETF最新规模分别为186.63亿元、102.12亿元,创下历史新高。易方达黄金ETF、国泰黄金ETF也纷纷刷新纪录,分别达到74.26亿元、34.01亿元。
黄金涨价带动黄金资产上涨,追捧黄金主题ETF的投资者赚得盆满钵满。
Wind数据显示,截至4月8日收盘,多只黄金主题ETF自3月以来的回报超10%,华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、永赢中证沪深港黄金产业股票ETF两只基金的区间回报更是超30%,分别达32.45%、32.38%。
警惕“多杀多”式下跌,黄金还能涨多久?
金价“狂飙”之下,黄金投资的风险不可忽视。
拉长时间来看,本轮黄金牛市始于2018年,当年年中,COMEX黄金期货触底1167.1美元/盎司的低点后便一路上涨。2019年、2020年,COMEX黄金期货价格分别突破1500美元/盎司及2000美元/盎司大关,随后主要在2000美元/盎司下方震荡。
直到2022年底,黄金牛市启动第二波行情,缓慢上涨,到2024年变成了急涨,金价屡创新高,当前金价已比2018年翻了近一倍。
周茂华对贝壳财经记者表示,当前黄金市场存在一些有意思现象,部分投资者忙追高,还有部分投资者忙套现,反映出市场对黄金后续走势有所分歧,黄金面临不确定性因素仍较多,投资者有必要对本轮单边、连续、大幅上涨的黄金行情保持警惕。
国盛证券研报则认为,历史上看,黄金在突破新高后均会经历一段明显调整,快则从破新高的几天后开始,慢则从破新高的2个月后开始。本轮金价登顶至今已满一月,按照历史规律推演,黄金最多再涨1个月左右就会经历调整。此外,从期货和期权持仓情况来看,目前黄金多空比已达新冠后的最高值,高于俄乌冲突、巴以冲突、硅谷银行危机时期的水平,这也反映出做多黄金交易已经较为拥挤,后续若空头停止入场、多头逐步止盈,可能出现“多杀多”式的下跌。
不过,长期来看,支撑黄金上涨的利好偏多。
国盛证券研报指出,2024年美强欧弱的格局将会有所弱化,从而美元指数大方向偏下行,同时美联储年内降息仍是大概率事件,只是时点和幅度存在不确定性。此外,美国二次通胀的风险已开始显现,也会压低实际利率。叠加俄乌和中东局势难以快速缓和,大选年中美关系的不确定性较大等因素,市场对黄金的避险需求始终存在。因此,年内基本面因素对黄金整体偏利多,若后续黄金出现回调,仍可逢低进行配置。
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