【0403分享】22%！印钞机

1、沪深300股债利差择时模型：6.19%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合）。
2、万得全A市净率：1.48倍，处于22.35%的偏低位置（历史1.29-2.14，再跌12.84%达到近10年最低，涨44.59%创近5年新高），恒生指数强势，钴矿领涨。
3、可转债均价：119.548元，处于43.15%的适中偏低区域（历史94.741-152.232）。
2日，离岸人民币小幅贬值，憋了几天的港股大涨2%+，意外的是北上资金净卖出16亿元，主力净流出286亿，未能延续做多气势，A股小幅震荡下跌，但钴矿继续强势。
近期，受全球冲突加剧和纸币增发担忧，加上限购，黄金股ETF（XXXXX2）溢价22.48%，风险急剧扩大，投资需要谨慎。同类的另一只黄金股ETF（XXXXX0）目前仅溢价0.11%，相对更为合理。
板块方面，钴矿、锂电负极、锂电电解液三者领涨，涨幅均在5%附近，非常强势；Kimi、短剧游戏、抖音平台下跌，整体跌幅扩大，分化加剧。
中东再燃战火，美国6月降息概率下降。夜间，ICE布油大涨2.05%，美国十年期国债大幅走高至4.354%，特斯拉业绩低于预期、英特尔代工损失扩大，美股跌幅偏大，道琼斯指数下跌1%，纳斯达克100指数下跌0.94%，中概指数上涨0.37%，A50下跌0.13%。中国资产相对强势。
消息方面：
XXX召开座谈会：与民营企业沟通交流大规模设备更新和消费品以旧换新工作
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节约成本，充分利用旧有设备
旧房换新房，超过十五年的全部免费换新房，汽车超过五年的免费换新房，股票户头亏钱的全部补偿平仓
民营企业表示旧设备还能用，又节约成本


中信银行大利好来了！大股东斥资264亿元增持
该行公告称，控股股东中信金控将所持有可转债全部转换为其A股普通股，转股股数约43.26亿股，金额263.88亿元。权益变动后，中信金控及其一致行动人合计持有中信银行股份占比由原来的65.93%上升至68.70%。本次转股溢价率为12.03%，大股东这是真爱。
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260亿抛压，二级市场能市场价接下来？然后260亿二级市场买正股市场价不会飞起来？
散户套利思维是这样的，产业资本想的公司经营，补充核心资本
大股东最终的目的是为了完成转股，只有这样才能实现核心资本的补充。多出来的溢价就相当于二级正常增持呗，反正都是低于净资产转过去的，面上没有任何问题，以后银行转债都用这样的方式退出。


贵州茅台：2023年净利润增长19.16% 拟10派308.76元
公司2023年营收1477亿元，同比增长19.01%，净利润747亿元，同比增长19.16%，经营现金净流量666亿元，同比增长81.46%，毛利率91.96%，净利率52.49%，ROE34.19%，提高3.93个百分点。
公司表示，未来终端为王，i茅台占比有望继续攀升；2024年主要目标是：实现营业总收入较上年度增长15%左右，完成固定资产投资61.79亿元。
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真的是一台印钞机，不可思议。
A股的金矿股都是些虚假的金矿股，茅台这才是真正的不会枯竭的“金矿”股。
太厉害了！中国价值投资典范，股息率高达1.76%.......1.76？？？打搅了
前几年的茅概念，只有真茅没怎么跌了，其他茅跌的一塌糊涂，尤其是房茅万科已经跌成茅房了。。。
人为控制的，每年业绩都20%左右，哪有这么巧，懂得都懂
我还是有点疑问，头部地产公司们都这样了，茅台的营收居然还在增长。




一、特色老债
1.双低转债【偏安全】：
思创转债、希望转2、大秦转债、冠中转债、岭南转债。
2.小规模双低债【偏活跃】：
冠中转债、三力转债、德尔转债、凯中转债、海环转债。
3.低溢价转债【偏进攻】
翔丰转债、海泰转债、冠盛转债、福能转债、耐普转债。
4.盟升转债董事会提议下修，如果下修到底，合理价值为132元，大幅高于当前价格。
2日可转债等权下跌0.05%，溢价率中位数为41.1%，走势偏强。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。