49：十年一梦-我的精神导师-杰西.利弗莫尔(解读)

我的精神导师-杰西.利弗莫尔

1998年，一个偶然的机会，我在书店中看到了当时刚刚出版的《股票作手回忆录》，我当时受到了强烈的震撼，想不到时间过去100年之久，我们在投机市场上碰到的一切是这么相似，我也不禁感慨，世上竟有如此人物，在市场交易中有这般神奇的经历，我仿佛从中看到了自己的影子。

1998年到1999年，因为利弗莫尔的到来，我的投机事业进入一个新的境界，从此以后，对待市场交易，我有了基本的标准、原则和依据，不在凭借猜测、想象随意行动，不再因为不知所措而盲目出击，而是从整体、全局的高度分析大势，制定计划，依靠高瞻远瞩的目光和超凡脱俗的思想取得胜利。

首先，我来介绍一些利弗莫尔人生经历吧，1877年，杰西.利弗莫尔出生在美国一个贫困的农民家庭。在他14岁时，他离开家乡前往波士顿，在一家股票经纪公司里从事记账工作，周薪3美元；后来，经过研究，开始与同伴进行第一次交易，在一家股票对赌公司赚了3.12美元，自此，利弗莫尔开始了他的专职交易之路。1929年，在华尔街股市从381点开始的大崩溃中，利弗莫尔顺势做空，赚了上亿美元。从此，利弗莫尔声名鹊起。1922年，利弗莫尔与他人合作撰写《股票作手回忆录》，书中介绍了他投机生涯中几起几落的传奇故事，系统的阐述了他的投机思想、策略的形成、变化和发展的过程。

我在接触利弗莫尔以前，思想与交易状况几位混乱与短视，主要体现在以下三个方面：一是对市场的认识；二是交易策略；三是精神态度；我下面依次述说‘

首先在对市场的认识上存在着短视，理不清市场长期趋势与短期波动之间的关系。常常过分注重短期的波动，对市场的长期走势不关注，利弗莫尔告诉我要从更远的角度来预测市场的变化，从长远的角度做交易，短线的代价往往非常昂贵。对市场短期走势的过于敏感，让我分不清局部变化和整体趋势之间的界限。从而在思维和行动中陷入混乱。

除此之外我对市场趋势的产生、持续的必然性没有深刻的了解。在我看来市场趋势就是主力资金人为制造出来的，没有什么规律性和必然性，完全是一种偶然的变化，但利弗莫尔告诉我，即便是主力也不能为所欲为，市场的趋势收到背后的基本面因素，供求关系的制约，有其深刻的内在原因和客观性。同时，当时的我并不清楚意外风险消息等对市场的冲击。以前的我在遇见突发消息或者意外事件时，由于没有基本的原则和相应的应对策略，容易追涨杀跌或者无原则的止损，接触过利弗莫尔的思想之后，现在遇到突发事件，面对有浮动亏损的交易，我不会一砍了之。只要我对市场走势的战略判断没有被证明为错误，我就会继续持仓等待。这里有两个原因：第一，利弗莫尔告诉我，一般情况下，牛市中利空的消息对市场只有短暂的影响，雨过天晴，市场会回到原来的轨道。第二：不能无原则的止损。很多人没有明确的止损逻辑与点位，导致止损频繁。

第二个对我影响比较大的部分就是交易策略了，在接触利弗莫尔之后，我的交易由短线交易慢慢过渡为中长线交易。利弗莫尔说：盲目而频繁的交易是造成华尔街投资者亏损的主要原因，即使在专业的投资者中，也是这样，但我必须做正确的选择，我不能草率行事，所以我静等者，我赚大钱的秘密就是我常常只是静静的做着。除此之外，我还接受了他的关于试探价码策略，利弗莫尔认为，如果一个投机者看好市场，想买500股股票，他不应该赌博性的一次性买入，假如他只买了100股，如果方向错了，他应该立即卖出。第一部走完而且有了盈利之后，等待良好的时机来临才开始进行下一步，职业的投机家对猜测、赌博不感兴趣，他只想要赚稳妥的钱，而要做到这一点，就必须在能够赢的时候下大注，而输的时候只是亏了一点。

第三点就是精神态度。利弗莫尔认为投机者的精神态度和交易策略实际上是和他的市场认识水平密不可分，比如如何看待处理交易中的损失？利弗莫尔说：为了抓住一次重大的市场波动，投机者损失一点小钱是不可避免的。如果你不赌，你永远不知道你什么时候该重仓出击。为什么坚持不动，一定会赚大钱？利弗莫尔说：世界上没有一个人可以抓住市场上的所有波动。多头市场中逢高卖出，等到市场回调后在低价买入；空头市场中逢低买入，等待市场反弹以后再抛出，这种看似聪明的操作方法其实并不明智。多头市场中买入股票并牢牢的持有不动，空头市场中卖出股票并长时间的持有空头部位不轻率平仓，这才是正确的做法。重大的利润只能来自市场价格的重大波动，再比如什么是投机？什么是赌博？利弗莫尔认为仅仅依靠观察盘面迹象，赚取一两个点的利润是一种赌博，利用短期价格的反复无常，来回炒作的人是赌客，赌博具有有很多偶然性，主要靠运气和天赋，而投机是要预测市场的长期趋势，根据市场价格的中长期变化进行趋势交易。这有一定的必然性，主要靠技巧和知识。利弗莫尔被打倒谷底以后，为了东山再起，他又是如何行动的。利弗莫尔说；我端坐在那里，不是倾听心中喋喋不休的希望和闹闹嚷嚷的信念，而是留意来自经验的平稳声音和常识的忠告。我在市场中耐心的等待了六周，这六周，是我度过的最使人紧张和批犯的六个星期，最终，我得到了回报。

       最后，利弗莫尔对我实际操作的教训总结：有以下三点

              一是：假如你判断市场大势将要反转，想要做空头交易，在熊市还没有真正到来之前，你应该先试探性的做一点小单子，一开始不要重仓出击。如果试探性的交易失败了，你就退出，损失不大，如果成功了，就适当加码。

二、短期市场价格的变化有很大的随机性，偶然性，但不能改变市场的根本趋势，投机者要牢牢持有自己的观点不动摇，不能对市场短期的风吹草动过于敏感。

三、为了捕捉到一波重大的行情，投机者需要有屡战屡败的胆识、勇气和不屈不挠的精神，知道抓住你希望的机会。

四、投机者应该着重于追市，而不是对行情的预测，市场预测很不靠谱，市场预测很不可靠，投机者应该在行情发生真正的突破时才进入市场。