不少人这几年都通过直接或间接参与美国股市赚到了钱。我在去年也买了美国的纳斯达克100指数基金,并且小赚了一笔。但我在前几个月就抛出了。
因为,我认为美国股市的风险越来越大。我知道肯定有不少人强烈反对我的观点。今天在这里我不谈观点,只罗列事实:
1 美国股市处于历史高位区
美国的纳斯达克指数的行情处于10年历史高位区域。纳斯达克100指数的估值处于历史高位区,比历史上85%的时间估值都要高。
美国的标准普尔指数也处于历史高位区,目前它比历史上83%的时间估值都要高。美国股市随时有向下调整的风险。
当前引领美国股市的七龙珠大多涨幅巨大,行情与估值均处于历史高位。这七只股票是Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉。苹果最近被股神巴菲特减持,可见他对苹果的短期走势并不看好。特斯拉处于电动汽车的严重竞争中,未来业绩也很难更好。微软股票的市盈率达到36倍以上,亚马逊59倍市盈率、Meta市盈率33倍、英伟达的市盈率更是高达73倍!
这些股票贵不贵,我不知道。但是我知道肯定不便宜。
2 美国债务问题极其严重
美债现在已经累计达到30多万亿美元,并且有越欠越多之势。美债有无法偿还的风险。美国为了应对经济危机大量印制美元,这对美元的信用构成挑战。当前黄金行情不断上涨,实质就是世界各国对美元信用产生质疑的表现,大家开始投资黄金以抵御风险。美元如果信用崩塌,美元就会大幅贬值,会导致美元计价的美国股市崩盘。
这个事情发生的概率一直存在。虽然我们不知道具体何时会发生,但是一旦发生,对于我们美股的投资就将是致命的。
3 美国加息进程已经结束,降息是早晚的事情
近年来美国的加息导致一部分外资流出A股,导致我国汇率不稳,并影响我国的实体经济。当美国停止加息,开始降息后,A股正处于历史低位,我国股市就可能会由于外资重新流入而开启一轮牛市行情。
4 美国经济面临较大的不确定性
长期的通胀严重危害美国经济,加息对美国经济也是双刃剑。美国经济增速和失业率等指标当下依然充满不确定性。比如,去年美国上半年的用电量下降,这是美国经济增长的信号吗?
5 A股市场处于历史相对低位
如果说美国股票市场处于10年高位,那么A股市场就是处于历史低位。虽然高位不预示着未来行情一定会大跌,低位不预示着未来一定行情就会上涨。但是,低位肯定代表着长期投资风险较小。高位肯定代表着长期投资风险较高。
特别是A股在国家队资金严密护盘的前提下,在3000点低位更是下跌空间有限。美国股市会不会下跌其实我并不知道,但是君子不立危墙之下,我为什么放着处于历史低位的A股市场不投资,而去大买处于历史高位的美股呢?
开车最重要的是要有刹车、气囊等保命系统,开得最快并不是最重要的事情。同理,股票基金投资最重要的是控制风险,而不是比较谁赚得最多。
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