【投顾组合】定了，全年投资主线！有明确方向出来了（03.09）

基金投顾组合周报

2024.3.4—2024.3.8

投顾组合周涨跌幅情

固若金汤本周涨幅0.15%

稳如泰山本周涨幅0.18%

银河战舰本周涨幅0.09%

宇宙奇兵本周跌幅0.44%

星际穿越本周涨幅0.68%

沪深300指数本周涨幅0.2%

重要事项点评

本周A股指数表现分化，上证指数收3046点。个股板块涨跌分化，石油石化和公用事业行业等上涨较多，北上资金累计净流出约31亿元。

美股方面，本周标普500指数下跌0.26%，纳斯达克指数下跌1.17%。港股方面，本周恒生指数下跌1.42%，恒生科技指数下跌2.94%。

以下是本周的重要事项点评：

这周最重要的大事，无疑是大会。

有机构整理了最近三年工作报告的任务变化，发现产业政策的排序不断提前。更重要的是，今年更加强调新质生产力。

为何如此重视发展新质生产力呢?

因为从1978-2000年，我们的产业结构实现了由劳动密集型向资本密集型的转变。从2010年以来，经济增长中枢逐渐下滑。2023年以地产为代表的“老经济”在GDP中占比下滑至25.9%。

因此，未来我国经济增长要实现高质量增长，就需要转变为创新驱动，实现从资本密集型向技术密集型的升级。

“新质生产力”作为今年工作报告的任务之首，一方面有利于推动经济向高质量发展转型，另一方面也将对A股的结构性机会产生影响。

因为从A股投资的角度看，大会的政策一般都会指引全年的主线行情。比如在2021年提出了双碳战略，随后两年新能源板块一骑绝尘。

总之，我们后面也更应该重视对新质生产力方向的布局，包括新能源、新材料、先进制造、人工智能等等的新兴产业。

当然，这周我们也看到很多所谓的“新质生产力概念股”在群魔乱舞。这里还是要提醒大家，题材概念股虽然涨得快，但跌起来更快。

对于那些单纯“讲故事”没有业绩支撑的主题炒作，总是要面对“梦醒时分”，怎么涨的也会怎么跌回来。我们的投顾组合，还是更倾向于配置那些行业前景好、竞争能力强、业绩增速快的好股票。

最后，再来聊聊海外市场的情况。

大家可以看到，虽然美股开年不断走牛，但“科技七巨头”里出现了非常大的分化。比如业绩特别炸裂的英伟达，今年大涨了87%。但谷歌、苹果和特斯拉今年以来都是跌的，特斯拉今年甚至大跌了28%。

熟悉组合的朋友都知道，我们在银河战舰、宇宙奇兵和星际穿越这三个投顾组合里，都配置了一支美股科技的主动型基金。

为什么比起配置纳斯达克，我们更愿意配置主动型基金呢？

因为过去几年，美股领涨的都是那些熟悉的科技股，主动型基金无论怎么选，最终收益都跟纳指差不多。但只要像今年这样出现了分化，主动型基金就能发挥很大作用了。

从前十大持仓看，这支基金重仓了英伟达、微软和台积电等受益于AI爆发的公司，同时没有掉到特斯拉的坑里。

希望基金经理能够通过主动选股继续趋利避害，帮我们跑赢纳指。当然，如果能像前两年新能源车产业趋势爆发后的特斯拉一样，抓到一只AI时代的大牛股就更好了。

投顾组合介绍

目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。