【策略复盘】20年最糟糕开局？情况可能比现实要严峻（01.10）

大家好，下面是1月9号药师工具策略复盘。

前几天很多人还在报道“美国股市正经历2003年以来最糟糕的开局”

其实从纳指来看，也就连跌了三个交易日，累计跌幅3.34%，第四个交易日就开始企稳，昨晚第五个交易日更是绝地反击，大涨2.20%，今年以来直接变成-1.12%。

20年来最糟糕开局一下子就打破了。

不过倒是让我想看看A股20年来开门红是什么情况，是不是今年也是20年来最糟糕开局，一开始我是问的AI，但统计出来的数据我检验了一下，发现总有对不上，于是我只能手动去每年去找了。

找的是沪深300在过去20年里面的开门红数据，并且为了能够跟今年的时间做比较，统计的都是新的一年里面6个交易日里面的涨跌幅�

不得不说，开门红还是有讲究的，一共21年的数据，9年是下跌的，接近60%的概率是上涨的。

跌幅最大的是2014年跟2016年，其中2014年也是熊市底部，而2016年则是牛市结束，反弹后的再一次急剧下跌。

最近三年，两年是跌的，而且今年以来6个交易日的跌幅是过去20年里面也能排到前三。

这还是连跌两年的情况下，所以情绪崩掉是可以理解的。

我已经看到有大V说要休息暂停一周更新了，因为不知道该写什么了，到处都是段子，但他不敢说段子来迎合大家的各种情绪，因为最近审H很严。

也没法很正能量的说遍地黄金，以及十年一遇的捡钱的机会，虽然现阶段是如此，股市很低估，自己也觉得是很好的机会。

但说了没用，没人相信，而且还遭到大家情绪不好下的谩骂，最近又特别多这种留言，不想看了影响心情。

我这边留言区还好，虽然有一些“阴阳怪气”，发泄情绪的我也是直接翻了出来，但说的都是其他方面，并不是直接骂我，也有可能大家都被A股毒打习惯了。

回到行情上，在美股的带动下弱势反弹，行业上旅游，光伏表现较好。

都没啥太多说的，旅游这里主要是哈尔滨出圈了，带动了冰雪旅游的热度，最近一周，我身边就有两个例子飞奔去哈尔滨旅游。

元旦过后，接下来一个月也有春节，从旅游的趋势来看，现在由于网络上的带动，旅游景区很容易热，比如之前的云南，淄博烧烤，最近的冰雪旅游，我感觉现在大家会更愿意去旅游，这种趋势也有一定的逻辑，比如不买车不买房，就有余钱去旅游了，比如没工作，趁有空档时间去旅游了？

说实话，我也是没想到旅游板块能回调的这么多。

光伏这里虽然大家都是说超跌反弹，没有基本面可言，不过如果反弹多了，到时理由自然就有了。

最近的催化，包括有传要将光伏硅片技术部分解除限制出口，这个还没证实。

还有欧洲去库存加速，或许会超预期，德业股份早之前就已经预计出货环比改善，所以也是12月中领先于光伏板块率先反弹。除此之外，锦浪科技和固德威1月订单同样是环比提升明显。

现在还是有很多争议，不管是超跌反弹还是基本面有改善，新能源分别在12.28跟今天，都在市场开始反弹的时候，幅度都比较猛。

我们就盯准股价表现就好了，如果光伏没把12.28日的涨幅给消耗完，就不解锁网格，如果幅度消耗完，那就解锁网格，新能车跟随。

给大家更新一下新的业绩预告：

盛美上海公告，2023年营业收入36.5--42.5亿元，同比增长27.04%--47.93%，并预计2024年营业收入在50亿--58亿元之间。

并没有说到利润数据，不过根据机构预测，2023年营收为39.5亿元，2024年营收为50.8亿元。

从营收数据来看，业绩是符合预期的，直接用盈利预测来看，2023年盈利8.67亿元左右，2024年盈利11亿元左右，同比增长26.4%，对应PE37.4倍。

业绩不错，就是估值还是给予了一定的溢价。

中远海控公告，预计2023年归母净利238.59亿元，同比减少约78.25%，

机构预期是284亿元，略不及预期。

业绩巅峰后，逐年下降，会导致PE估值被动提升，业绩绝对值下降后，分红的绝对金额也会下降，对应股息率会变低。

最近股息率风格大热下，就算股息率TTM（19.66%）很高，但股价涨幅不高，主要是市场对于股价的定价已经包含了部分股息率下降的预期。

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①网格交易

今天网格交易触发的的品种有医药龙头ETF，机床ETF，可转债ETF，上证综合ETF，中证500ETF，2000ETF，创业板成长ETF

成交记录太多，就只粘贴一部分了，单日行情波动大，大家可自行上去软件检查一下条件单是否正常运行。

机床ETF买入一格

可转债ETF买入一格

上证综合ETF买入一格

2000ETF买入两格

②可转债打新

明天没有可转债申购，也没有可转债上市交易。

③股债收益差

现在股债收益差是6.9%，百分位99.91%

意味着整体市场的性价比要比99.91%的时候要高，股票的性价比较高

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