新能源为何暴涨？三大基本面、两大催化剂！

新能源今天全线暴涨、疯狂涨停潮，主要是光伏和储能领涨。

为什么这么强势？

一股君归结为：三大基本面、两大催化剂。

从基本来看，我们讲三点：供给、需求、周期。

催化剂有两个：11月出口数据、特斯拉。

1、供给层面，过剩产能开始出清。

光伏和储能行业产能过剩是人所共知的，也是导致新能源板块持续下跌一年多的直接原因。

目前的变化在于：产能已经开始出清，二三线的企业都在亏损、减产、关停，更不用说，那些小企业、落后产能了，亏损、出清的更早。

同时，就在前几天，硅料龙头通威股份，宣布了280亿的扩产计划。

在产能过剩的背景下，行业龙头如此大规模的扩产，就是要卷死同行，又会吓退一批落后产能，加速产能出清。

目前，光伏和储能行业肯定是还没有彻底的出清。

但是，出清也是相对的，有的出清了50%，有的出清了80%。

当前的形势，大家都清楚，需求不足，哪里有百分百出清的行业？

所以，退而求其次，80%就开始有人抢跑了。

2、需求层面，最大的变化来自于海外。

美联储2024年进入降息周期，当银行贷款比例为60%时，贷款利率每下降100BP，美国光储项目收益率将提升1.5-2个百分点；若考虑明年光伏、储能成本进一步下降，预计美国光储项目收益率将提升3-5个百分点，项目收益率将会得到显著改善，大量边际需求的释放有望推动美国光储需求超预期。

从利润的角度来看，出口产品的毛利率是国内的好几倍，海外市场的回暖，对于企业利润的修复会非常明显。

3、再说周期，按照周期股交易的规律：买在最差、卖在最好。

目前，从行业基本面来看，就是新能源最差的时候：产品不断降价，企业普遍亏损，停产、关停、裁员的消息此起彼伏。

昨天有传闻称，隆基绿能160名应届生最终只留下10人。

连行业龙头都如此裁员了，行业是不是已经到了“最差的时候”？

于是，有资金开始进场抢跑了。

4、11月的进出口数据。

率先迎来拐点的细分领域是逆变器：

11月我国逆变器单月出口金额40.2亿元，同降46%，环增1%；出口量380万台，同降30%，环增22%。

光伏和储能都需要用到逆变器。

去年，逆变器涨的最多，也导致产能过剩最严重，欧洲的库存也严重过剩，漫漫去库存之路，导致概念股普遍下跌80%甚至更多。

现在，出口环比转正，市场预期逆变器的去库存完成，迎来拐点。

从企业的反馈来看，目前还没有真正完成去库存，但也不远了，资金在抢跑！

5、特斯拉。

上周，特斯拉上海储能超级工厂项目正式启动。

这是一个巨大的催化剂。

特斯拉的Megapack储能系统，单价折合人民币约4元/Wh，上海超级工厂规划产能40GWh，总价值高达1600亿。

国内的储能现在是供给过剩，但是特斯拉的储能产品，在欧美是供不应求，价格也是国内产品的几倍。

这是要带领中国的储能产业链，完成一次产业升级，就像当年的特斯拉带动中国新能源汽车一样。

说了这么多，最重要的一点，还是超跌。

光伏和储能概念股中，大量的票，累计下跌70%、80%，甚至接近90%的都有一些。

在市场整体上完成探底的背景下，场外资金进场，超跌板块从来都是资金的首选！

在众多板块中，资金选择了新能源。

从上周开始，新能源中就已经有票开始了反弹，龙头清源股份，今天已经6连板，这就是信号，也是打开炒作空间的标杆！