做短线散户是玩不过主力机构的，中长线相对安全些【下】

期货中国12、日内短线交易可以在日间完成多空转换，容错性相对较好，又规避了隔夜的风险，因此也是许多投资者喜爱的交易模式，您如何看待日内短线交易？未来会考虑加入日内短线吗？

天生我材：我认为期货还是有主力机构的，主力机构要想赚钱，必须跟散户对着干，通过上下振荡赚散户的钱，做短线散户是玩不过主力机构的。但主力机构也不能过分逆势而为，与市场长久背离，所以散户还是做中长线相对安全些，而平时有些可做可不做的单子还是不做为好。我有时也做日内，做短线，但不可能把主要资金用于上面，只是轻仓玩玩，因为老是不做的话可能会缺少盘感，对盘面会生疏（我今年有些时候就是如此），真正来行情时把握不住。

期货中国13、高频交易目前广受投资者的关注，甚至有人还把高频交易定义为“捡钱的交易”，期货中国网也接触到不少高频交易做的非常不错的盘手，您对此如何看？

天生我材：我认为对一般交易者而言高频交易是取死之道，原理同上。当然对于那些高频交易做的非常不错的盘手我还是很佩服的。

期货中国14、同样的，程序化交易以其规避人性弱点的特性也受到投资者们的关注，作为手工交易的盘手，您如何看待程序化交易？

天生我材：我认为期货市场上亏损的人当中有两种人居多：一种是赚小钱亏大钱，亏损后不止损甚至加仓导致亏损更大的人，还有一种可能就是按照程序化交易反复止损不断止损的人。

短线交易、中长线交易、高频交易、程序化交易等等只能是算一种交易策略或方法，关键在于使用这种策略或方法的人。投资者要不断总结，找到一种适合于自己的方法。象程序化交易对投资者而言，用得好就有用，尤其在发现进场点和出场点上，但用得不好的话就有可能会为其所误。

期货中国15、盘手在市场中生存下来，应该都形成了一套或者几套适合自己的交易系统，而您却表示您没有自己的交易系统，为什么会这样说？那您入市交易的依据是什么？

天生我材：看周线月线，我看它什么时候往上或者往下走了，突破了以后再进去。因为说实在话，有时候看分钟线是不准的，看长一点可能好一点，再结合基本面。我没有经过系统的培训，不怎么懂技术，所以说没有自己的交易体统。

期货中国16、技术分析与基本面分析孰重孰轻已经成为期货市场的老话题了，您是以技术分析为主，请问您如何看待技术分析和基本面分析的轻重？

天生我材：现在这个社会钱比货多，信息传播快，商品的金融属性很强，一种商品供求平衡时可能没有资金关注，如果稍有失衡，比如供求偏紧百分之一到五，就有可能引发资金炒作，导致价格出现百分之十到百分之五十甚至更多的涨幅。

所以投资者要注重基本面分析，努力寻找那种基本面正在发生改变又有可能引发资金炒作的商品。但基本面也是人分析出来的。
比如2003和2010年的棉花，上市时都讲偏紧甚至讲不够用，于是价格飞涨，可不久价格掉下来时遍地都是棉花。2010年秋天你如果讲棉花不偏紧够用，最终证明你肯定是对的，但如果当时用这种思路去炒期货其后果不讲也知道。

我个人认为基本面技术面最终还要反映到图形上，只能先根据图形再结合基本面技术面并遵循最小阻力线理论来分析。当然如果遇到行业内的资深人士帮助分析，找到某种基本面正在发生改变的商品，进而能做一波行情，那对投资者的帮助肯定是非常大的。

期货中国17、您的技术分析是指标化的分析、形态化的分析还是动量化的分析？或是您有一套独创的技术分析方法？

天生我材：我个人只能讲草莽出身，没有经过系统的期货理论学习。平时什么三分钟五分钟乃至于日线基本上是不看的，要看就看周线或月线。上次我有个朋友来玩，调了个也不知是强弱指数什么东西的，我说我不会用，他奇怪：你这个最基本的东西都不会还炒期货还赚钱?我讲：你会又怎么样?

期货中国18、有的盘手把日K线作为自己的交易生命线，有的把月K线作为自己的交易生命线，有的把资金曲线作为自己的交易生命线……您的交易生命线是什么？

天生我材：我偏重于周线或月线。我个人感觉长期在期货市场里面，分钟线小时线日K线等短周期线天天上下波动，很多时候根本是没办法看的，反而周线和月线突破了以后有时候是真的突破，说不定你能做到一波行情。但是比如你看三分钟线它一突破，你赶紧进去，进去以后发现有可能是假突破，你走还是不走？

期货中国19、您在期货中国实战排行榜上的账户注册至今，累计收益率已经达到400%左右，这是相当不错的成绩，但我们也发现，账户的资金量并不大，很多盘手会遇到资金容量的瓶颈，您觉得这会是您的问题吗？如果是，您又会如何去突破这个瓶颈？

天生我材：我不可能把所有的资金都用于期货，有个几十万在上面玩玩就够了。有时也遇到有机会但没钱的时候，也不过是苦笑罢了。

期货中国20、您也参与外盘操作，您觉得外盘与内盘最大的区别是什么？您外盘的交易手法和内盘是否雷同？您外盘账户目前的盈利情况如何？

天生我材：我觉得外盘杠杆更大，波动大，隔夜风险也更大，外国鬼子相当狡猾残忍。我刚开始学习炒外盘，交易手法和内盘差不多，感觉操作辛苦，只想把它作为内盘的补充，目前还谈不上有什么盈利。

期货中国21、现在上期所已经开启了贵金属、有色金属的连续交易，未来也会有更多的品种加入，这也吸引了一部分原本做外盘的投资者回归国内期货市场，您对此怎么看？您有参与目前的夜盘吗？

天生我材：夜盘的好处是有助于规避隔夜风险，缺点是人辛苦，我有时也适当参与。

期货中国22、今年是期货市场有史以来上市新品种最多的一年，共有9个新品种上市，新品种上市初期都会有炒手入场热炒，您有否跟进？这么多的新品种上市是否会影响到您对入市品种的选择？

天生我材：目前还没有怎么介入新品种，因为它没有中长期的月线图。新品种上市应该是好事，我本人将来肯定要在里面找机会。

期货中国23、不出意外，明年国内期货市场将迎来期权元年，您了解期权交易吗？对期权交易有否做准备？

天生我材：个人感觉期权杠杆大，风险也大，有血本无归的风险，但不会使投入资金变负数，明年如果有期权的话，我肯定会小规模进去试水。

期货中国24、随着期货公司资管业务的稳步开展，许多投资公司也发行了很多期货类的产品，应该说国内期货市场已经渐渐向机构化、去散户化转变，很多个人投资者也觉得交易越来越难做，有点力不从心，您如何看待这个现象？您又会如何应对这个局面？

天生我材：机构越多主力机构越难操控，是好事。整体来讲期货行情比若干年前规范多了，恶意逼仓再在远月抛空的现象少了，这个局面对散户有好处。10年以前的期货市场我是经历过的，当时像上海天胶有几个亿就能控制得住，现在基本上已经越来越难控制了。

机构投资者里面也必须要有个核心，我之前看到你们的访谈里面讲过“一个人肯定比不上千军万马”，但作为探讨我认为千军万马肯定也是要有个核心的，没有核心的千军万马不一定比得上一个人。而且在期货市场里面，小资金来去相对自由，不用担心太多，但如果你有几千万在里面，那就有被主力机构盯住的危险。

期货中国25、机构化、去散户化的现象出现后，很多盘手也做了相应的转型，比如加入机构团队、或者以投顾的身份发行产品，您有这方面的考虑吗？

天生我材：本人暂没有。因为给人理财负担重，怕亏，下单轻。期货市场我认为讲究冷准狠，富贵险中求，越胆小越不宜赚钱。

期货中国26、目前国内的期货实盘大赛层出不穷，很多盘手也在大赛中大放异彩，收获颇丰，您对目前行业中众多的期货大赛有什么看法？您会去参与这些比赛吗？

天生我材：期货实盘大赛每日计算盈亏时应该把当天进的资金，不管你出金不出金都应该计算在本金内，有一些当天就能赚几倍的实盘大赛不参与也罢。我有时参与也有时不参与。期货实战是长跑运动，对投资者来讲，关键是在期货市场里面长久稳定地赚钱，而不是做那种昙花一现的英雄。讲个笑话，我曾经有个体会，不能查排名，一查就下降，就容易亏钱。可能是因为查过后多少有点影响心情，影响操作。这也说明期货投资者要心止如水，不骄不躁，既不能沾沾自喜，又不能求全自责。

期货中国27、在您的资料中我们发现您目前还是兼职做期货的，并且外盘内盘都在做，这是否会影响您正常的工作与生活？

天生我材：有所影响，尤其是影响健康，今后会注意改进，以内盘为主。

期货中国28、期货圈子不大，江浙一带又云集了国内大部分的期货高手，您平时会去和一些盘手做交流吗？互相讨教互相学习。

天生我材：平时也和一些个人圈里的朋友交流，如果有机会还是想去向高手及前辈请教。比如像青泽老师和文竹居士老师等等，我一直很佩服很感激。正是他们毫无保留地出书写文章，传授期货操作理念，才会使我们这些后辈不断获得进步。

期货中国29、有人说今后还将是期货行业乃至金融行业的黄金十年，您对此怎么看，您如何规划您未来的期货人生？是否会考虑全职做交易？

天生我材：期货行业乃至金融行业的黄金十年是对交易所或期货公司而言的。对投资者而言，期货品种金融品种越多，投资者交易选择就越多，只能说诱惑多机会多风险也多。

我感觉期货交易有三年不开张开张吃三年的说法，有时要接触实体经济，有时又要适当远离期货市场。将来我肯定会把大量精力用于期货，但全职交易我感觉比较单调辛苦，接触社会少，不做也罢。