双十一狂欢落幕 阿里战略转舵

淘天集团成立后的第一个双11刚刚落幕，阿里公布重大战略调整。

11月16日，阿里巴巴集团发布2024财年第二季度业绩公告。

财报显示，本季度阿里巴巴收入为2247.90亿元，同比增长9%。经调整EBITA同比增长18%。归属于普通股股东的净利润为277.06亿元

阿里巴巴新任CEO吴泳铭首次以该身份在业绩会面对投资者发言，他表示，AI时代，阿里巴巴要成为一家服务全社会AI创新的、开放的科技平台企业。

他首次透露，阿里面向未来的三个重要优先级方向：技术驱动的互联网平台业务，AI驱动的科技业务，全球化的商业网络。

与财报同时公布的还有两个重磅消息，阿里巴巴不再推进云智能集团的完全分拆，同时，盒马鲜生的首次公开募股计划暂缓。阿里划时代1+6+N分拆之后，多个子集团被写上分拆上市及外部融资的计划表，此次战略上的重要变动也将决定阿里巴巴将带着更谨慎的步伐走进AI时代。

全球化业务增长明显，股权激励费用下降

“今天的阿里面对着快速发展的新技术和市场的新变化、新期待。无论过去的商业模式有多成功，都必须翻篇归零，唤醒重新创业的心态”，吴泳铭在业绩会上说，“阿里巴巴正开启一段崭新的创业历程，并为全力投入科技变革做好了充分准备。”

财报显示，本季度，阿里巴巴经营利润为335.84亿元，同比增长34%。经调整EBITA同比增长18%至428.45亿元。

增长主要是由于经调整EBITA增加，以及股权激励费用下降所致。阿里巴巴未把股权激励费用计入非公认会计准则财务指标。

归属于普通股股东的净利润为277.06亿元。净利润为266.96亿元，而2022年同期则为净亏损224.67亿元。

阿里巴巴方面表示，由于阿里巴巴所持有的股权投资的公允价值上升而产生的净收益，而去年同期则为净亏损，以及经调整EBITA的增加所致。阿里巴巴未把股权投资公允价值变动而产生的净收益或净亏损计入非公认会计准则财务指标。非公认会计准则净利润为401.88亿元，同比增长19%。

摊薄每股美国存托股收益为10.77元，摊薄每股收益为1.35元。

具体业务方面，天猫双11的参与商家、交易买家和订单量较去年同期均实现正增长。云智能集团减少来自利润率较低的项目式合约类收入，公有云收入增长。

同时，全球化业务实现增长，阿里国际数字商业集团收入同比增长53%，菜鸟集团收入同比增长25%。本地生活集团收入同比增长16%，大文娱集团收入同比增长11%。与此同时，创新业务夸克、闲鱼App日均活跃用户数实现增长。

吴泳铭在业绩会上提到，在面向未来三年的战略周期中，淘宝天猫将进一步明确业务优先级——用户为先。吴泳铭说：“我们要坚定地做综合性平台，满足最大消费者群体的多层次需求。这是淘宝天猫在今天的竞争格局下保持增长的选择。”吴泳铭还强调，淘宝将坚持互联网消费平台的定位，“并不将自己定位成零售公司”。用户购买频次将优先于GMV成为淘宝最关键目标。

革新性业务将有三年评估检验周期，阿里将梳理既有业务的战略优先级

吴泳铭在业绩会上依次分享云智能集团、阿里国际数字商业集团、菜鸟集团、本地生活集团、淘天集团等阿里巴巴分拆后的各子集团的业绩和未来规划走向。

他表示，淘宝天猫以“用户为先”，坚持消费分级与价格力策略；阿里云将坚持“AI驱动、公共云优先”，以AI+云计算双轮驱动发展。他还公布了阿里第一批战略级创新业务——1688，闲鱼，钉钉，夸克。上述战略级创新业务，组织上将作为独立子公司运营，业务上将打破以往在集团内的定位限制，阿里以3-5年为周期持续投入。

财报同步显示，在内容化、价格竞争力和应用AI等策略推动下，淘宝应用程序用户实现同比增长，用户收看短视频内容时长增长。据QuestMobile数据显示，9月淘宝DAU同比增长6%，已连续8个月增长。同时，高质量消费群体规模继续扩大，财报显示，本季度88VIP会员数已超3000万，实现同比双位数增长。

双11期间，平台规模优势进一步扩大，参与商家、交易买家和订单量较去年同期实现正增长。据淘天集团披露，双11全周期累计访问用户数超8亿，创下历史峰值。

国际业务方面，速卖通、Lazada、Trendyol等主要零售平台表现，带动阿里国际数字商业集团零售业务整体订单同比增长约28%，收入同比增长73%。阿里国际数字商业集团CEO蒋凡在业绩会上表示，国际业务的短期目标将是快速扩张抢占市场。

物流出海与电商出海并进。9月，速卖通联合菜鸟在部分欧洲国家推出跨境购物5日可收货的物流服务，推动菜鸟跨境物流履约收入增长。随着跨境物流经营业绩改善，菜鸟集团本季度经调整EBITA为9.06亿元，盈利能力增强。本季度营收228.23亿元人民币，同比增长25%。按2022年配送的包裹量计，菜鸟已是全球第一的跨境电商物流公司，

本地生活方面，截至2023年9月30日的季度，本地生活集团的收入同比增长了16%，达到155.64亿元，这一增长主要得益于饿了么和高德业务的增长。

在这个季度里，本地生活集团的订单量同比增长了近20%。截至2023年9月30日的过去12个月中，本地生活集团的年度活跃消费者数量持续季度环比增长。

在这个季度里，本地生活整体业务规模和效率的提升带动了集团的发展，使得亏损得以减少。同时，“到家”业务也受益于交易用户数量的增加。

吴泳铭透露，阿里巴巴将建立高度灵活、快速决策的治理机制与激励体系，未来各业务线均以独立业务单元为单位，更加独立自主面向市场。

据吴泳铭称，阿里将梳理既有业务的战略优先级，定义核心业务与非核心业务。对于核心业务，将保持长期专注力和高强度投入，确保产品始终紧跟用户需求去迭代进化，保持长期生命力和竞争力；对于非核心业务，则将通过多种资本化方式，尽快实现资产价值。

阿里还将更好发挥战略孵化功能，面向未来进行坚决战略投入。吴泳铭强调，对符合用户需求和AI驱动变革趋势的业务，将作为第一优先级重点投入；对于面向未来的革新型产品，将秉持长期主义坚决投资。

钉钉加入“所有其他”分部，阿里云面临极大不确定性的外部环境

财报显示，阿里云收入同比增长2%至276.48亿元，经调整EBITA利润从上个季度的3.87亿元，提升至14.09亿元，环比增幅达264%。

财报显示，阿里云通过减少利润率较低的项目制合约类收入，提升收入质量，同时，公有云的产品和服务的收入增加，带动盈利能力优化。

值得注意的是，钉钉从云智能集团重新分类至所有其他分部，财报称，重新分类目的是为钉钉提供更大自主性，以推动创新和增强市场竞争力。除钉钉外，所有其他分部还包含智能信息和飞猪等。

业绩会上，吴泳铭表示，将对阿里云所有产品和业务模式作取舍, 减少项目制销售订单，加大公共云核心产品投入。“坚持公共云优先，能够让我们在未来收获规模效应和技术红利。”

此外，吴泳铭表示，阿里巴巴集团将在阿里云的战略方向上保持长期坚决投入，同时云智能集团仍会继续保持独立公司运作，采取董事会授权的CEO负责制。

阿里巴巴在财报中透露了不再推进云智能集团完全分拆的理由，阿里巴巴称美国近期扩大对先进计算芯片出口的限制，给云智能集团的前景带来不确定性。阿里巴巴认为，云智能集团的完全分拆可能无法按照原先的设想提升股东价值，因此决定不再推进其完全分拆，而是会面对不确定的环境，专注建立云智能集团可持续增长的模型。

几天前，阿里云发生了一起技术故障，“宕机”数小时。更早前，11月9日上午，2023年世界互联网大会乌镇峰会“互联网企业家论坛”召开。吴泳铭曾在会上表示，AI技术将从根本上改变知识迭代和社会协同的方式，由此驱动的发展加速度将远远超越我们的想象。AI计算最终将接管传统计算资源。AI与云计算的深度融合，将成为云计算迭代的重要动力。AI技术将从根本上改变知识迭代和社会协同的方式。

阿里方面表示，面向AI时代，阿里云比任何时候都更需要长期主义的战略投入。阿里巴巴将坚决加大对阿里云的投入强度，让阿里云心无旁骛地专注于“AI+ 云计算”发展战略，尽可能减少不确定性因素对未来发展的不利影响。

除盒马、阿里云等阿里其他业务分拆上市仍将继续进行。阿里巴巴集团的身份也依旧在转变过程中，吴泳铭在业绩会上表态说，成功的科技公司必须具备穿越科技周期的能力，任何产品都不存在长期的护城河，面向AI时代，阿里巴巴将投身于科技革命和产品创新，创造孵化创新业务和科技产品，满足持续扩大的市场对产品和服务的新期待和新需求。