居民财富规划意愿强烈 “三笔钱”帮助个人做好决策

35岁月入9000元，该补充哪些规划才能实现体面养老？

家庭资产如何配置，才能覆盖子女教育、养老、医疗保障的同时，获得财富稳健增长？

权益类、商品类、固收类市场，该怎样配置穿越牛熊？

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近年来，伴随着单一品类市场出现巨幅震荡，越来越多投资者开始意识到规划与配置对于财富稳定性有多重要。

11月1日，蚂蚁财富平台在杭州公布调研数据报告显示，实际上有7成用户产生了资产配置意愿，但不懂如何合理操作。据统计，配置均衡的用户相较欠缺配置的用户，收益率提升88%，最大回撤平均降低6%。

多位专家指出，资产配置能解决在高收益、低风险、流动性之间的“不可能三角”，个人投资者需要进一步强化财富配置观、提升配置力，同时财富管理行业也需要形成合力，通过探索便捷高效可靠的金融服务体系，帮助个人做好财富规划“三笔钱”的决策。

“资产配置策略决定90%以上回报”

“对于个人和家庭来讲，越来越重要的不只是提高对某一种单向产品的认识，而是更多在管理好不确定性前提下形成一个量体裁衣的科学配置方案，”北京大学经济学院副院长锁凌燕指出，根据北京大学经济学院《中国居民人生周期财务规划报告》研究发现，目前我国家庭金融投资组合的风险分布呈“U”型，保守型家庭和冒进型家庭较多，并不利于个人生命周期内的效用最大化。

锁凌燕建议个人投资者需要进一步强化财富配置观，提升配置力，在管理好不确定性的前提下，丰富自身金融知识和素养，根据家庭资产情况和未来需求，“量体裁衣”做好选择并长期坚持。

华安基金组合投资部总监陆靖昶则从基金客群分布数据指出，目前投资者缺乏资产配置的能力，“大家会在极端的谨慎和极端的乐观之间来回摆动，中间的配置会非常不足的。”

那么资产配置能解决哪些问题？

“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，这个只是对资产组合理论一个比较浅层的理解。”锁凌燕认为，成熟市场当中资产配置的策略已经决定了90%以上的回报。

陆靖昶指出，资产配置能解决在高收益、低风险、流动性之间的“不可能三角”，投资单品是无法解决这个问题的，通过资产配置的方式可以得到解决。

他用权益、商品、固收等资产设计了一个资产配置长期模型，其中权益类和商品类资产占比仅在20%左右，这样的配置在实现了较高收益同时保持了更低的回撤率，每个年度级别胜率为正，“更加震惊的是它在持有期里，在6个月持有期和12个月持有期，全体是百分之百正收益。”

“三笔钱”探索线上财富管理

那么投资者该如何寻求符合自身需要的财富规划建议？

过去，专业的家庭财富规划，往往是私人银行和保险公司为高净值人群提供的定制化与个性化服务，近年来，越来越多财富管理机构开始利用金融科技手段服务“长尾”客户，一些财富管理机构开始探索运用财富管理大模型，线上根据客户数据进行智能计算并提供量身定制方案，为客户的当前及未来家庭需求做出合理科学的资金安排。

近日蚂蚁财富平台通过升级“三笔钱”工具，把家庭资产配置更清晰地划分为灵活取用、未来保障和投资增值的攒一笔、留一笔和投一笔“三笔钱”，投资者可以根据指引，一步一步实现家庭资产合理配置的“小目标”，从而在流动性、子女教育、养老、保障、保值增值等方面活动全面资产配置规划建议。

红星新闻记者在支付宝页面搜索“三笔钱”，即可看到相关页面，在未来保障部分，当输入月收入之后，三笔钱会根据月收入、缴纳社保年限、所在城市等，模拟计算出个人未来社保养老金的月收入，并根据用户对理想退休金期望形成更细致的配置方案。

据介绍，蚂蚁财富还在“投资增值”引入了量化目标配置法“小目标”，对投资目标进行拆解和量化，让配置过程有指引、有追踪，这背后是结合用户持仓进行超大规模、多目标的实时运算。蚂蚁基金数据显示，第三笔钱需经历18亿次计算后，从人均1万个方案中，选出适配度高的配置方案。

“依托智能科技，金融服务走向更个性化，更有深度和包裹感。”蚂蚁财富副总经理郑艳兰认为，震荡行情下如何提升投资者收益体感，配置是解题的关键，需要持续鼓励配置、选品和长期持有的理财观念。

“借助广泛和大量的数据基础优化迭代模型，提供便捷的入口，辅助个人做决策，这方面是一个非常有效的探索。”锁凌燕建议行业应合力构建便捷、高效、可靠的支持性金融服务体系，“用专业性支撑居民幸福感，关注下沉市场和普惠服务。”