煤炭、保险、白酒大反攻，科技集体走低，上证50扛大旗，下周该如何操作？

各位听众朋友，大家好，欢迎收听雪球出品的《六点半热评》，4300万投资者的集体智慧，带你穿透热点看本质。

9月首战，你的收益如何？

盘中权重蓝筹股拉升，上证50指数一度涨超1%，收涨0.87%，科创50指数则跌近1%。

消费零售、煤炭、钢铁顺周期概念股全天领涨，科创次新股跌幅居前。

对经济周期最富有弹性的板块表现活跃，无疑具备强烈的信号意义。“金九”行情可以期待到来吗？

来看今天第一个热点，煤炭概念股领涨两市

今天，市场再现“煤飞色舞钢花溅”一幕，煤炭、钢铁、有色金属等板块大涨。

9月1日公布的8月财新中国财新制造业采购经理指数为51，较前值49.2显著改善，重回荣枯线上方，为今年2月份以来最快增速。这一走势与国家统计局制造业PMI一致。国家统计局8月31日公布的数据显示，8月制造业PMI录得49.7，高于7月0.4个百分点，连续五个月处于收缩区间，但最近三个月连续攀升。

这意味着中国经济企稳信号已经非常明显。

煤炭板块涨势最显著，恢复景气值，涨幅冲在申万一级首位。陕西黑猫、云煤能源涨停，华阳股份、兖矿能源、潞安环能、平煤股份等多股跟涨。

在上半年煤价下滑的背景下，煤炭板块公司通过以量补价、控制成本表现出强大的业绩韧性。在市场波动较大时，煤炭企业业绩韧性强和高分红的属性难能可贵，且普遍估值较低。

数据统计，煤炭股中，超八成个股上半年盈利，中国神华、中煤能源、陕西煤业、兖矿能源上半年归母净利润均超百亿元。

业绩增幅方面，除安源煤业上半年扭亏为盈外，云煤能源、永泰能源、冀中能源、恒源煤电等9股上半年归母净利润实现同比增长。

煤炭行业一直以高分红和高股息率著称。在行业高盈利的背景下，“煤老板们”慷慨分红、积极回报股东似乎成为一个新常态。

开源证券表示，稳增长政策有望在下半年发挥效力，尤其是在施工旺季的9月、10月。后续有望对地产新开工带来边际改善，利多黑色产业链。当前稳增长政策超预期，煤炭股同样也会成为进攻品种，作为上游资源环节必然受到下游需求的拉升而反映出价格上涨。

来看今天第二个热点，大消费全线上涨，汽车整车活跃

9月1日，消费股全线上涨。食品饮料、零售、免税店等大消费股持续走高。零售股持续拉升，中央商场、国光连锁、人人乐涨停，国芳集团、小商品城等跟涨。

白酒板块盘中一度涨幅超过3%，皇台酒业、舍得酒业等涨幅居前。

中信证券研报指出，个税+房贷新政出台，提振居民消费意愿。受制于市场对大环境的担忧消费整体估值行至历史低位，在政策的持续加码推动下有望逐步修复，建议积极配置。

必选消费汽车整车板块大涨，众泰汽车、中通客车等涨幅居前。

今年以来，受外部市场经济下滑影响，出口疲软，但汽车出口依然强劲。8月10日，中国汽车工业协会发布的数据显示，1-7月份，我国汽车出口253.3万辆，同比增长67.9%，创历史新高。其中，新能源汽车出口的增速超过了传统燃油车，1-7月份，新能源汽车出口增长了超过1.5倍。

来看今天最后一个热点，保险股反弹带动大金融板块上攻

保险股反弹，中国太保涨超6%，新华保险、中国人寿、中国平安等多股跟涨。

银行股震荡拉升，宁波银行涨超5%，青岛银行、重庆银行等跟涨。

房地产开发、房地产服务板块活跃，中迪投资涨停，金科股份等纷纷冲高。

今日市场多重利好发酵，盘前央行放大招，为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2023年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%。受此提振，离岸人民币直线拉升，分析人士认为，从历次下调外汇存款准备金率来看，短期的确可以起到提振信心的效果。

此外，一大波住房政策利好持续出炉：一是统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限，不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市；二是降低存量首套住房贷款利率。

家居板块盘中强势拉升，截至发稿，梦天家居、我乐家居涨停。

值得注意的是，我乐家居已连续5个交易日涨停。公司昨日晚间发布风险提示称，经自查，公司目前生产经营情况一切正常，市场环境或行业政策没有发生重大调整、生产成本和销售等情况没有出现大幅波动、内部生产经营秩序正常。公司不存在影响公司股票交易价格异常波动的重大事项。

金九要来了？

雪球用户@GOODGAME 总结：今天的行情，是由昨日发布的PMI数据主导，是市场对经济复苏的一次强力确认，对此前7月数据回调导致的悲观情绪的一次强力修正。

今日领涨的煤炭、有色、钢铁，均是对经济周期最富有弹性的板块。其今日的表现无疑具备强烈的信号意义。回顾本周，重磅政策可谓雨后春笋，源源不断，8月财新中国制造业PMI升至51.0，重回扩张区间，显示经济复苏的提升；另一方面，官方宣布，下调存量房贷利率。万众期待的存量房贷利率终于有了结果，房地产市场迎来重磅政策；此外，多加银行官宣下调存款利率，最大降幅25个基点。

逆周期调节下，随着宽松的开启以及多项政策持续释放，经济复苏有望加速。企业盈利回升预期之下，随着A股估值的历史低位，当前战略配置机会凸显。短期，重磅政策释放下，指数情绪和信心得到提振，本周以来重心不断上行。

好了，今天的六点半热评就到这里了，祝大家在股市发大财，我们明天再见！