fr. 三甲龙大少 | 八年一万倍的秘密—解析止损

第九个关键词：止损

止损是交易者的安全带。能保护你在不利情况下受到的伤害最小。毫无疑问，止损是超短交易者工具箱中必备的工具之一。

没有谁可以保证每一笔买入交易都能永远正确。再高明的交易者也不可能。何况交易的世界里还有太多的意外、偶然、及不确定。

为避免短线突发或意外事件引起的价格大幅波动、或应对判断失误等不利情况，以把单次交易的亏损尽可能控制在自己能承受的范围之内，在某些时候，你必须要适时而坚决地止损。

无论怎样强调严格止损都不为过。只要你严格执行止损纪律，即使你建仓方向（指期货）错误、建仓价格错误、或者突发意外情况都不会给你造成灾难性的损失，能让你避免被市场扫地出门，保留继续交易的本金，以保证你在市场中长期存活下去。

不过止损价在更多时候的作用并不在于提供实际保护（触发并执行止损），它更重要的作用在于心理保护（即在尽可能不触发止损的情况下让你安心持仓、等待获利）。这就必须依靠止损价的合理设定。

如果建仓后的止损价总是被频繁触发，而经常性地执行止损，那一定要重新检查思考：要么是止损价格设置不合理，要么是建仓方向与价格不对。

止损价设置过窄，你就会频频被洗出局，然后再看着价格朝你预期的方向一路前进，你却只能与本该到手的盈利擦肩而过。止损价设置过远则达不到控制风险、保护资金的目的。

很多人忽略了一点：能否设置合理的止损点与入场价格是否理想直接相关。可以说没有合理的入场价就不可能有合理的止损价，没有好的入场价就不可能有好的止损价。

如果建仓后有了部分浮盈，此时，在盘中对止损价进行适时合理的顺向调整对降低风险与及时锁定部分盈利都至关重要。止损价的设定需要技术、经验、盘感的结合。

现在再具体聊一聊止损的设定与执行。

一．止损的设定：

首先，止损的设定要符合自己的风险偏好。就是不能超过自己单笔交易的最大风险承受能力。比如你心理上在单笔交易能承受的最大亏损是-5%，那么你的止损设定就不可能搞-6%。而是一般应不到-5%。

其次，止损的设定要适合自己的交易模式。要考虑自己模式的盈亏比。比如，你的模式下，交易成功了，一般盈利在8%左右，那么你就不应该去设定一个-10%的止损价（盈亏比不合算）。而如果你成功的交易平均收益能达到30%，那么-10%的止损就是合理正常的。

不同的交易者，可能在设定止损价时的标准及参考都有差异。但不管标准是什么，止损的设定都应该满足上面2个条件。

比如，一个交易者单笔交易的最大亏损承受度为-5%，他设置止损一般以支撑位为参考。现在有一个标的，当前价格在支撑位价格之上超过6%，那么此时他就不可以建仓（因为此时建仓，止损设定就会超过他的最大风险承受度）。他要么放弃，要么等待价格下移到不高于支撑位5%之内再建仓。

当然，还有一些止损方式，不一定是固定的百分比。也可以是不及预期就出，或持有一定时间不涨就出。适合自己就好。