商业银行上半年利润增速下行，但息差收窄的压力期或将结束

8月18日，国家金融监督管理总局发布2023年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况。数据显示，上半年商业银行累计实现净利润1.3万亿元，同比增长2.6%，但增速较去年同期下降4.5个百分点。中信建投研究团队分析预计，新增贷款利率持续单边下行导致息差收窄的压力期或将结束。

金融监管总局最新披露的数据显示，截至6月末，商业银行的平均资本利润率为9.67%，也较上季末下降0.66个百分点；平均资产利润率为0.75%，较上季末下降0.06个百分点。

此外，2023年二季度末，我国商业银行资本充足率为14.66%，较上季末下降0.2个百分点；一级资本充足率为11.78%，较上季末下降0.21个百分点；核心一级资本充足率为10.28%，较上季末下降0.22个百分点。

对此，金融监管总局认为，商业银行利润增速下行，但风险抵补能力整体充足。

数据显示，2023年二季度末，商业银行贷款损失准备余额为6.6万亿元，较上季末增加1989亿元；拨备覆盖率为206.13%，较上季末上升0.9个百分点；贷款拨备率为3.35%，较上季末上升0.03个百分点。

同时，数据来看，我国商业银行信贷资产质量基本稳定。

2023年二季度末，商业银行不良贷款余额为3.2万亿元，较上季末增加831亿元；商业银行不良贷款率1.62%，较上季末基本持平。

2023年二季度末，商业银行正常贷款余额193.8万亿元，其中正常类贷款余额为189.5万亿元，关注类贷款余额4.2万亿元。

值得关注的是，一天前，即8月17日，央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告。在专栏中，央行特别提出，合理看待商业银行利润水平。

央行表示，近年来，我国商业银行利润保持增长，但净息差持续收窄，利润增速有所下降。商业银行向实体经济发放贷款面临资本约束，化解风险也要消耗资本，我国对商业银行资本充足率有明确的监管标准。商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。

据中信建投研究团队介绍，这是2020年以来，央行首次对保持银行合理净息差水平的明确表态，商业银行的让利期将正式结束。

中信建投认为，让利期里，贷款定价只有向下弹性，没有向上弹性，让利期结束，意味着贷款定价向上弹性打开，尽管短期内支撑贷款定价迅速上升的宏观基础还不牢固，但未来随着经济复苏和信贷需求恢复，银行有望实现贷款价格和息差双升。

中信建投预计，新增贷款利率持续单边下行导致息差收窄的压力期或将结束。

截至8月16日，据记者统计，已有瑞丰农商行、兰州银行、江苏银行、浦发银行、常熟农商行、杭州银行、成都银行7家银行公布上半年业绩快报，7家银行中有6家归母净利实现两位数增长，仅浦发银行业绩呈现负增长。