正邦巨亏30亿，过度扩张遭反噬！半导体持续走高，腾讯大股东突然发声，美团也被吓懵？

各位听众朋友，大家好，欢迎收听雪球出品的《六点半热评》，4300万投资者的集体智慧，带你穿透热点看本质。

今天上午两市小幅下跌，盘面上，被江湖遗忘许久的“二师兄”开始躁动，猪肉板块逆市上扬；半导体持续走高，甬矽电子20cm涨停；腾讯大股东又要减持，把美团也给吓懵了。

一起来看下今天的行情。

首先来看第一个热点，亏麻了，再亏下去就要倒闭了

沉默许久的猪肉股最近开始在底部悄悄爬坡了，已经连续两日逆势上涨，截至发稿，京基智农涨近6%，华统股份涨近3%。

有业内人士表示，近期养殖板块底部企稳反弹，猪周期反转的预期较强。展望后市，从能繁母猪存栏量数据推演来看，生猪供应短期继续增加。且伴随前期压栏大体重猪的逐渐消化，短时内猪肉供应增加，生猪价格将继续低位徘徊，产能去化有望加速。

上一轮超级猪周期带来的扩产能影响仍在持续，从上市公司半年度业绩预告来看，简直是亏麻了，18家上市猪企上半年合计预亏至少100亿元。

近日，正邦发布公告，坦白此前公司基于以往猪周期的经验判断，认为高价行情可以持续到2022年甚至更长时间，故在2019年和2020年迅速上产能，结果因为经济环境和肉价过高原因导致消费严重不足，新上产能过快和进口肉数倍增长等原因叠加在一起使得猪价在2021年3月份开始急转直下，一度肥猪价跌破5元/斤，部分区域仔猪50元/头都无销路，造成历史性的巨额亏损。

国泰基金量化投资部总监、养殖ETF基金经理梁杏表示：

“最近能繁母猪存栏量连续下跌，3月份是4300万左右，相比去年4月份的低点而言可能还没有到绝对的底部，后续去库存有望持续。目前猪价维持在13-14元钱/公斤，一旦市场确认能繁母猪存栏量跌到阶段性底部之后，猪价也会有所反应。资本市场也是如此，当市场形成了一致的力量和预期时，可能就会迎来反弹。

养殖行业价格以及行情总是大起大落，核心关注点应该放在供应端。

我们认为，目前的猪价进入到了底部区域，未来猪价反弹是一个大概率事件。如果能繁母猪再持续往下掉低于4100万头，甚至跌破4000万头，猪肉价格突破26-27元/公斤这个历史第二高的可能性也是存在的。所以，未来猪价反弹的空间和高度主要取决于这一轮去化的力度。”

来看今天第二个热点，半导体持续走高，又传来消息！

半导体板块大幅拉升，甬矽电子盘中20cm涨停，晶方科技开盘秒板，康强电子涨停，金龙机电等十余股涨超5%。

消息面上，据券商中国引用彭博社报道，拜登政府对中国的投资管制，计划把范围限缩到只针对先进技术的新投资，而且受华府官僚作风等影响，预计直到明年才有可能实施。

另一方面，美国半导体产业协会警告，拜登政府对中国取得先进芯片的潜在限制，可能反过来伤害芯片法补贴带来的效益，进而影响业界在美国的扩张行动。

美国财长耶伦日前也表示，拜登政府正在设计的对华投资限制措施“不会严重损害中国吸引美国投资的能力”。

另外，据山西证券：从全球芯片板块销售额看，1978年以来产业共经历了9轮大周期，并存在大周期嵌套小周期现象。小周期长度约在4年左右，上行周期通常为2-3年，下行周期通常为1-1.5年。芯片周期与全球经济周期具有较高的相关性，行业周期波动背后本质是供需关系变化。

大周期又称创新周期，长度通常在8~10年，受行业及下游应用的创新驱动。中等长度的产能周期通常会维持3~5年，而时间更短的库存周期由产业供需关系变化和自主调节决定，短期有放大波动的作用。目前，芯片行业在各周期的维度上都处于下行或下行尾声的阶段。

腾讯大股东又有新消息传来。据券商中国：腾讯控股的大股东、南非报业集团荷兰子公司Prosus预计其所持腾讯股份的比例将每年减少2至3个百分点，今年年底将降至24%-25%左右。

首席执行官鲍勃·范戴克在接受采访时表达了对腾讯的信心：“我们希望继续成为腾讯的长期股东。”他表示，公司对腾讯的业务充满信心，看好中国消费互联网行业。

据悉，该公司目前持有腾讯约26%的股份，价值约为1120亿美元，且一直在缓慢出售所持的腾讯股份以支持其自己的回购计划。

7月18日开盘，腾讯一度跌超3%。

此外，美团也受“惊吓”，跌超3%。去年11 月23 日，公司曾发布公告表示，考虑在收到美团股份后进行出售。

好了，今天的六点半热评就到这里了，祝大家在股市发大财，我们明天再见！