央行罕见表态，存量房贷利率真的会普遍下调吗？

身边百分之九十的新闻都是广告，我们来聊聊剩下的百分之十。

喜马拉雅的朋友们，大家好，我是思投社董小姐，一起来拆解新闻背后的逻辑。

在这个周末可能最引发大家关注的就是关于政策上对于房地产有一个最新的表态，这个表态到底是不是意味着很多现在背了房贷的人，在未来会面对更低的房贷利率，是有一个显著的下调吗？我们今天来跟大家分享一下，另外也是串联一下在投资市场当中房地产这个板块到底怎么样去看待它？

首先我们看一下新闻，在上周五的时候，央行参加新闻发布会，有很多官员出来解答上半年的金融统计数据的情况，在这个里面特别点到了房地产，也点到了大家非常瞩目的就是存量房贷的利率是不是下调这个问题。

在新闻发布会上相关的官员有这么一句原话，叫做：“我们按照市场化和法制化的原则，支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定或者是新发放贷款来置换原来的存量贷款。”这句话我再念一下，大家体会一下它的重点到底是什么？

“按照市场化和法制化的原则，我们支持和鼓励商业银行与积累，借款人自主协商变更合同的约定，或者是新发放贷款来置换原来的存量贷款。”

这样的一条新闻瞬间占领了各大财经媒体的报道，大家纷纷表示说是不是意味着我现在就可以去跟贷款的那家银行商量，原来高利率贷的那部分房贷，现在是不是可以大幅度的调节利率，大家可以去试一试，你找找银行看看银行是怎么回复的。

我们一个大概的结论就是不会成为一个普遍的现象，也就是说下调存量房贷利率不会成为普遍现象，为什么这么说？

这个地方央行的表态实际上并没有强制的作用，这是我们值得注意的第一个细节。它上面写的是按照市场化和法制化的原则，这个原则这条线是放在这个地方的，那么什么叫做法制化？什么叫做市场化？就是大家双方是自愿的按照当时的情况签订的合同对吧？这个合同一旦签字一旦落定了之后，它是有法律效益的，双方都是有责任有义务的对吧？

你不能随便去变更合同当中的约定，当然如果是说因为提前还贷的问题，因为原来存量的这部分贷款的借款人压力比较大，找出各种各样的方法来绕道降低整个的借款利率的情况之下，商业银行也要想出一些办法来应对这个问题，这个地方央行的表态是他支持和鼓励双方能够去协商，如果你们协商能够变成的话，你可以去改你的合同的约定，这个是一个市场化的原则，或者你想出别的办法来替换原来的存量贷款，也是可以的。

这个给人什么样一种感觉？就好像妈妈面对两个小朋友在打架的时候，在吵架的时候说你们到一边去你们自己去协商出来，你们到底要打算怎么办？所以当央行做出这样的一个表态的时候，实际上我们认为成这就是一个态度的反应，它并没有强制性的一些要求。

这个时候所谓的是不是下调存贷利率，房贷利率这件事情就完全是由银行和借款人双方来协商的，如果有一方并不答应这样去做的话，那么是不是就意味着这件事情基本上是雷声大雨点小呢？

当然可能会有一些强势的借款方或者是有一些借款方，他可以通过去替换原来的存量房贷，再重新去把它变成新房贷，如果他手里面的资金已经足够的多的话，他可以这样去做，但是我们说这种借款人可能在总体的人群当中他也并不占大多数，如果占大多数的话，这批人可能早早都已经提前还贷了，不去背这么高的一个利率对吧？

所以我们说这个事情到现在为止，它最可能的一种结局就是有一些特殊的个案会个案处理，双方协商，普遍性的这种房贷存量房贷是没有机会下调的，商业银行为什么对于这件事情咬得这么死？

因为存量房贷的规模实在是太大了，如果大家集体下调的话，对于商业银行来说，吃进嘴里面的肉要重新吐出来，而且这个肉是巨大无比的一块肉，是巨肥美的一块肉，如果之前按照很多人测算的，这次大家整体的下调原来的存量的贷款利率，下调到现在这个市场的水平的话，可能对于商业银行来说，你要付出2,000亿甚至3,000亿的利润，说的是利润，对于整个的银行体系来说，决策难度实在太大了，以至于他可能推行不出来。