交易员十大戒律

交易员十大戒律

网上关于交易戒律、信条、原则之类的内容，多如牛毛，而今天选择的这十大戒律来自于威尔斯·王尔德所著《亚当理论》一书之中。之所以选择这十条 ，一是其中多条是我个人非常认同的，二是本书作者威尔斯·王尔德和书中的思想都很有意思。

威尔斯·王尔德可是交易领域的名人，早在上世纪七十年代，他就著书立传，并且发明了多种技术指标作为看图辅助工具，如相对强弱指数RSI，动向指标DMI，平均趋向指标ADX，平均真实波动幅度ATR，抛物线指标SAR等。在全世界范围内，很可能，威尔斯·威尔德发明的系统和指标是交易员们使用得最多的。

但就是这样一个年轻时热衷于用技术指标分析预测市场走势的技术狂人，在后期自己从事资产管理事业之后，一次机缘巧合，花费100万美元学习到了“亚当理论”后，突然顿悟，嘲讽并抛弃了自己的这些发明成果，声称自己找到了市场的真相，并将之出书发表，公之于众。

书中在详尽介绍了亚当理论之后，重点强调了交易者要遵循的10大戒条，因为如果没有适当的行为规范，无论你持哪种理念和方法，最终结局都不会好。

1、问问你自己，是否全身从里到外都想在市场上赚钱，然后仔细听听心里的答案。有些人心里渴望着赔钱，也有些人只是想找件事做。“认清自己。”

这条听起来非常奇怪，谁来市场不是为了赚钱呢？然而在我们的实际行动中，可真不是这样！

举一个例子，如果你开了两个饭馆，一个地段优越、人流密集，每天都能稳定的带来利润，一个位置偏僻、门可罗雀，每天都要倒贴人工房租水电等成本，你会选择关闭哪家而保留哪家呢？

答案是显而易见的。但是在交易中，事情好像又变得不一样了。我接触过一个老板，真正意义上的煤老板，21年年初，他在谈论自己这段时间的交易的时候说，他本来持有大量的动力煤多单和股指多单，但是股指多单处于浮亏状态，且一直在跌，他就逐步的平掉了盈利的动力煤多单，腾出资金去补仓股指多单，其原话是“我要救股指仓位”。

最后股指救没救回来，我不知道，但是21年动力煤的变态大牛市，肯定是跟他无缘了。而在我们自己身上，是否也曾有过平掉浮盈品种而去补仓浮亏品种的呢

2、亏损的头寸绝不要加码或“摊平”。

按照华尔街幽灵的说法，评判持仓是否正确的唯一准则是：持仓是否有浮盈。如果你交易的是盈利的头寸，那么在这个时点上你是对的。如果你交易的是亏损的头寸，那么在这个时点上你是错的。在你出错时，唯一的问题是“你会错多久？”唯一的答案是你会错到部位由亏损转为盈利，或错到止损触发为止。事情就是这么简单。如果你已经错了，只有两种做法会使你错得比目前更离谱。一种是增加错误的头寸，另一种则是不设止损。

浮亏加仓，也就意味着我们是越涨越卖，越跌越买，在市场处于震荡格局之中的时候，这种方式确实能够拉低持仓成本，在价格回头之后，很快就能回本甚至盈利。但是这种方法只要遭遇一次大级别的单边行情，结局就只能是爆仓。

华尔街著名交易员保罗·都铎·琼斯交易室墙壁上贴着自己的交易格言：Losers average losers！——失败者才会摊平亏损。

3、开始建仓或加码时，必须同时设止损，以便在你出错时能带你出场。

开仓设止损并严格执行，这是作为一个期货交易员的基本素质。“成功的交易员只会着眼与可能会亏损多少钱”。这一点与我们平时说的：不要因为幻想这一单能赚多少钱而去开仓，要先考虑这一单最多会亏多少，为最坏的情况做好准备。开仓之时就当自己这单已经打止损了，此所谓“视死如归开仓法”。当最坏的情况发生时，庆幸自己提前做了准备，当最坏的情况没有发生时，感谢市场的不杀之恩。

4、除非是朝着交易需要的方向，否则绝不要取消或移动止损点。

开仓设止损，很多人倒是能够做到，只不过当价格快接近止损的时候，他们会把止损再往下调一调，想着再抗一抗，说不定价格就回来了的。这和第一条是一样，侥幸心理在作祟，市场有时也确实会网开一面，但总归有那么一两次，我们的言而无信，无底线的下移止损位，会使我们深套其中，肘腋之疾，终成心腹大患。

除非是行情朝着有利的方向发展，持仓走出浮盈，我们才会考虑移动离场点位，比如跟踪止盈。

5、绝不要让合理的小损失演变成大的、灾难性的损失。情况不对，立即出场，留得青山在，不怕没柴烧。

许多优秀的交易者日进日出，严守纪律……时时保持警觉……然后突然有那么一次，他们坚持自己是对的，从而违反了其中一条守则……丢下警戒，开始期望，然后血流如注。短短几天内赔掉的，可能比一年赚的还多。我知道有许多交易者，包括我自己在内，只因一次的松懈，便赔掉所有的钱。我从没有见过，有人因遵守这些戒律，把裤子也赔掉的。从不会有人因针扎一下而流血致死。轻微攻击不会引起致命的伤口！深长的切口才会要人命。密切注意你的亏损，盈利会自己照顾自己。

6、任何一笔交易或任何一天交易，绝不让自己的交易资金亏损10％以上。

这一条是很多资金管理体系里面都会提及的，只不过不一定非得是10%。作为一个小散，曾经一段时间，我就给自己定了日亏损上限，即当日亏损最多不能超过2千元。如果亏损达到2千，立马轻仓关机，等到下一交易日有了新的额度才能再交易。如果当日持仓盈利，在设置保本单或跟踪止盈之后，我可以继续进行新的交易。

这样的好处是当我交易不顺的时候，我每天亏损的上限被封死了，当我交易顺利的时候，我可以充分的发挥，乘胜追击。

7、别去抓顶部和底部，让它们自己抓自己。亚当理论永远抓不准顶部和底部……想去抓的交易者也是如此。但是，亚当理论只会错一次……也就是顶部和底部最终出现的时候。

很多人喜欢在一个强势上涨的市场去做空，在一个强势下跌的市场去做多，美其名曰：物极必反。但是极在哪里，谁知道呢？

还有很多人喜欢在某个高位去预埋空单，在某个低位去预埋多单，美其名曰：在支撑或压力位预埋单。然而这所谓的支撑压力位不过是自己主观强加给市场的，当价格到了这些位置的时候，所谓的支撑很可能只是一触即溃。价格在什么地方实实在在的受到支撑，那里才是支撑，价格在什么地方实实在在的受到压力，那里才是压力位。

8、别挡在列车前面。如果市场往某个方向爆炸性发展，千万别逆市交易，除非有明确的证据表明反转已经发生（请注意，是已经发生，而不是将要发生或应该发生）。

市场可能是非理性的、可能是超涨超卖的、甚至可能是受到操控的，但是这都不重要，重要的是若你持有的仓位于市场的走势相反，你就会亏钱。

即便市场真的在逆行，也不要试图去挡在逆行的列车前，耐心等待它减速转向。不要跟市场去争论对错。

9、保持灵活性。记住你可能会错，亚当理论可能会错，世界上任何事都可能会错。记住亚当理论所说的是概率很高的事，而不是绝对肯定的事。

做对的次数越多就越容易失去灵活性。当你连续六七笔交易都获利之后，难免会洋洋自得，失去灵活性。这就是你的大敌（也就是市场）等着你做的事。它会取回你以前所赚的钱……外加一点鲜血。请永远记住，跟你打交道的是概率，而不是绝对。

10、交易不顺时，停止交易。如果你一再发生亏损，请退场到别处去度假。让你的情绪冷静下来，等头脑清醒以后再说。

要做到这点并不容易，亏损后我们都想要加大筹码，尽快回本。市场就喜欢跟有这种心态的交易者玩游戏。现在，交易者处于劣势。由于交易者承受很大的压力，必须迅速反败为胜，所以他比较难以保持客观的态度。他会利用平时不利用的机会，他不准备承认已经失败了。他现在很可能不顾这十大守则中的某些守则。不管交易者自己有没有意识到，他现在的心态不是真的相信自己会赢，而是希望自己能赢。在这种情况下，很难让他退出、度假、承认失败。但这也是很少交易者能赢的理由之一……这也是最难走的路。