fr. 论术法道｜看懂成交量！主力运作的痕迹…

1. 吸筹、洗盘、试盘、拉升、出货

本节通过传统理解，对筹码的运作过程进行解读。这一章，如果要讲的非常详细，可以写十篇以上的文章，论术不打算写那么长，一两篇文章结束，就做一个启发性的讲解吧。剩下的靠各位朋友自己感悟。

说道这里，需要先说明一下当前的市场与原来的市场变化。

在2015年以前，A股市场存在大量的长庄股，什么叫长庄股？就是一个主力团队掌握一只股票流通筹码的绝大部分，最高的可以通过多账户持有整个流通盘的百分之七八十，甚至更多。而在2015年以后，绝大部分的股票是没有长庄的。这是为什么？因为违F啊，操纵股价啊。具体的细节这里就不讲了。

2015年以后到2023年注册制前这个阶段，论术认为是对游资发育的最好的历史阶段。为什么？因为多数的股票不存在长庄了，就培育出来了短线生存的土壤，游资可以通过热点题材不断的介入当下最热题材盈利后退出，切换下一个题材。试想，如果绝大多数的股票依然存在长庄，那么游资想要轻易的短期拉升一个股票的股价获利，是不是会遭遇到原庄家对手盘的阻碍。

当下市场与原来是不同，更多是结合热点的短庄股，有一些是纯游资行为，一些是机构游资合力，还有一些是短庄配合游资机构行为。大概就是这样一个情况。为什么会这样？因为A股市场发展的现阶段造成了当下的特征。股票不会无缘无故的乱涨，因为会受到监管。那么哪些股票短期能大涨，就存在了很大的偶然性。会受到阶段时间内政策、事件等等的影响。

2. 通过剑桥科技 解读主力资金吸筹、洗盘、试盘、拉升、出货的过程

这里主力资金是否就是这样来走的，不必较真，我们只需要通过筹码的变化，来这样理解就可以。这样来解读成交量并相应的去操作是没有错的。

看上图为剑桥科技整体日K图。

看上图，图中黄色圈圈处可以理解为主力资金的首次大规模建仓。特征突然爆巨量，然后成交量快速萎缩。有的朋友可能会问，这里怎么确定是建仓还是出货呢？答案是不需要确认，等待确认就可以。什么时候股价突破这个高点或者高点附近，什么时候再介入。否则看都不用看。

快速吸筹：看上图，图中黄色圆圈处可以理解为主力资金的吸筹阶段，特征是日K线上会出现大量的小阴小阳线且带上下影线。成交量的特征是红色柱子比较大，绿色柱子比较小，简称红肥绿瘦。

正常吸筹：看上图，K线是不是有很多小阴小阳线都带有上下影线。

试盘：看上图，图中黄色箭头线所指向的两根K线，就是主力资金明显的试盘动作。特征，突破短期小平台带长上影线的K线，第二天又跌回平台。这是主力资金在测试筹码稳定性，试盘看看上方压力大不大，也是一种吸筹的方式。

洗盘：看上图，股价下跌，跌破均线呈现空头排列，在看黄色圆圈处的筹码相比前一段时间，量能极度萎缩。这里是主力资金在清洗浮筹，把不坚定的持筹者洗出去，方便日后的拉升。如果有朋友，又要问，怎么区分是出货还是洗盘呢？答案也非常简单，不需要区分，不参与洗盘过程。什么时候股价回到平台并突破平台，我们才参与。

为什么论术会一直强调，我们散户只做突破长期压力趋势线的股票。就是因为这个原因，既能节省时间提高效率，又能错开折磨人的阶段。

很多朋友如果还要问，怎么区分真假突破，怎么确定股票的上涨空间有多大。那么论术告诉你，这不再本节课的内容范围内。也不是论术几句话，就能教会你的。如果股票有这么简单，那不是都盈利了？正因为不简单，才需要学啊。基础打牢靠，然后一点一点的进步，论术教的可以帮你走在正确的路上，节省大量的无效学时间。最终能否盈利还是需要靠自己的付出和感悟。没有哪个老师可以代替学生去考试。

启动：看上图，突破压力趋势线，跳空缺口不回补，回踩5日线有支撑，再次上涨是不是就形成了前几课讲的内容，综合运用下的安全买点。买入之后就很简单了，仅仅从形态学的角度出发，你买入的依据是5日线支撑+指向性上涨K线，不破5日线一直持有，破了卖出。再次形成买点买入，再次破了你的买入理由再次卖出。如果仅仅从形态学的角度考虑，就是这样操作的。回到本章节内容，看两个圆圈处，可以看做是主力资金开始启动，特征是股票突破平台，成交量再次显著放大。

主升：看上图，上图为剑桥科技的主升阶段，看成交量是不是红肥绿瘦。这里说明了什么？说明了主力没有出货，股价大概率就还有上涨的空间。为什么是大概率，不是一定？千万不要以为主力资金运作一个股票一定是赚钱出来的，我们可以看到做超短的游资是经常会亏损的，即使是养家老师、上塘路老师，全国最牛的顶级游资也会亏损。那么同理，庄家也是会亏损的。没有谁能操作每一个股票都赚钱。这是最简单的常识。看到昨天又个人在论术“中船科技”亏损那个帖子下留言，就这还教别人？论术直接拉黑了，拉黑了不算完啊，文章里还得点评一下，既然是小学生，为什么要来大人的世界里捣乱呢？为什么不回学校去学呢？这样是没有前途的。

出货：看上图，两个圆圈处这里可以理解为主力庄家开始出货，特征，成交量绿肥红瘦并放阶段天量，和之前反过来了。那是不是所有的出货都是绿肥红瘦呢？不是的。主力资金是可以影响几个交易日的收盘日K线的红绿的。只需要记住，高位放巨量一定是筹码松动的迹象，一定是股价要发生转折的前兆。

这里需要说明的是，是不是出了巨量就不能涨了，答案是否定的，剑桥也新高了，这里可以理解为主力资金出货是一个过程，并不是几个交易日就能完成的。也可以理解为原来的主力资金撤离了，新的短线资金入场。无论是哪种情况，你都需要明白的是。股价高了就是原罪，就是下跌最大的风险，就可以了。如果继续博弈，那就是风险偏好和仓位管控以及操作风格的问题了。

还有一点是非常重要的，并不是所有的主力资金出货都是高位放巨量，会有一小部分是温和放量的，甚至比主升期是缩量的，这个怎么理解？第一、因为受到市场环境等的影响，主力资金没有顺利出货，导致利润大幅度回撤，只能一点一点的出货。第二、主力手法问题，在放量拉升的过程中已经在慢慢出货了，在高位已经没有多少筹码了。

那我们怎么应对呢？这就要用到论术说的多维度考虑买卖点的问题。在高位，比如04.18或者04.19日高位介入剑桥科技，那么当股价跌破5日线的时候你肯定要离场了。如果有朋友问，04.27日跌停，我卖亏了，第二天反包还新高了。那论术只能说你是在事后诸葛亮，如果完全按照《从零教你炒股票》系列，按照传统技术分析来讲，那天就是个买点。第二天10日线止跌，光脚阳线，当收复昨日实体阴线且站上5日线时，又形成了新的买点。

这里在说明一点，《从零教你炒股票》和《术论》理论体系的买点是不完全相同的。或者说传统技术分析和周期理论的买卖点是不相同的。传统技术分析的买卖点是由图表分析来进行买卖，而周期理论是按照情绪的高潮点和冰点进行买卖。

比如本周五（5月12日），很多股票破位了，按照传统技术分析，今天是卖点。但是按照《术论》理论体系中的情绪周期，今天是极致冰点，周一情绪修复的概率大于九成以上，今天尾盘是个左侧买点。但是按照主线题材周期，这里即使要参与也不能重仓或者可以不参与。因为当前不是主线题材主升阶段。

针对于剑桥科技，可以看看2022年10月14日的龙虎榜，再看看这轮主升期间的龙虎榜是可以发现主力资金端倪的。其实有没有龙虎榜都没关系，按照以上的讲解去操作是没问题的。

3、 特殊筹码形态之安奈儿

看上图，低位两个高开天量音量，这种才上涨了20%，也有一些个股涨了没多少就被砸的，那我们怎么确定这是主力在出货还是在建仓？看后边的股价走势，下一个交易日竞价涨停，论术就是在这天买入的。而且相比前两个交易日量能极度萎缩。说明什么？说明筹码高度集中，惜售。那么答案就出来了。

4、 特殊筹码形态之绿康生化

看上图成交量，有明显的主力运作痕迹，股价一字板突破平台，结果一字跌停下来了，玩了个寂寞，相当于没拉升，那么后边的拉升就可以解释了。

总结：以上，对于主力资金的运作过程在成交量（筹码）的维度进行了分析。以前的章节说过，不破长期压力趋势线的不参与，今天再加一条，如果是做短线，成交量近期不明显放大的股票不参与。