fr. 论术法道 | 奔赴黎明—打破亏损的屏障

前言：相信很多朋友在股市中都经历过账户起起伏伏、一段时间盈利，一段时间亏损，最终算下来账户是亏损的。这样的苦恼也折磨了我很长一段时间。明明用的同样的选股方法，为什么这个就能盈利，那个就是亏损的？针对以上问题，我从几个不同的维度进行解析，希望能给正在烦恼中的朋友一点点启发。

我先提出几个问题，然后我们一一梳理，看看能否找到适用于散户的炒股方法，以此打破亏损的屏障。认真读完本文，相信或多或少都会令你有所感悟。

一、 如何保住本金，立于不败之地？

二、 如何正确有效的学？

三、 股票为什么会有涨跌？股价运行有没有规律？

四、 参与市场的群体有哪几类？他们的特征是什么？

五、 价值投资对于散户而言，可行吗？

六、 对于散户而言，哪里是阻力最小的方向？

一、 如何保住本金，立于不败之地？

1、 这一点是最重要的，如果有如果，如果当初有一个人这样给我这个建议，我会真诚的感谢他一生，我甚至愿意给他我财富中相当的比重。这是我经历过两次爆仓亏损数百万后最深切的感悟。有人问股神巴菲特成功的秘诀是什么？他回答：保住本金。昨天有一个朋友给我留言说他失眠了一年多了，我深有感触，我不止一次经历了他现在所经历的。针对于所有还在亏损的朋友们，我给你一条保住本金的秘诀，不管你身价多少，不管你是因为什么原因导致亏损的。只要你还不能做到连续至少三~六个月每个月都能盈利，那么把你的本金从股市中取出来，只留下一万元炒股，什么时候能够稳定盈利三个月以上，什么时候加仓。因为你要记住一句话，在股市中是按比例亏损的，不管你有一个亿还是10万，亏起来的速度是一样的。这一点非常非常非常重要。如果你做不到，说明你控制不了自己。如果你控制不了自己，你就不可能战胜这个市场，为什么在股市中盈利的人少之又少，你觉得能够战胜自身贪婪与恐惧的人会多吗？如果你还在亏损中，你听从了这一条建议，你就已经战胜了市场上80%以上的人。

二、 如何正确有效的学？

1、 在我的炒股生涯中，我学过各种各样的炒股技术，看过各种各样的书籍。但是说句实话，我没有找到一套完整有效的炒股方法。为什么炒股的人稳定盈利的人，比例极小。先不说能不能遇到有效的知识体系。80%的人，更关注的是手中股票明天能不能涨，有没有人能给我推荐能涨的股票。他从来不会去想为什么这只股票能涨，我要如何抓到这样的股票并且以后能复制。即使他每天泡在股吧里的时间很长很长，他关注的更多的是能不能挖到什么消息利好。看别人文章的时候，也只是看个热闹，根本不会去反思。这篇文章或者这段时间我到底有没有学到系统的知识，我有没有进步。更看重的是找没找到一个捷径，比如打板、比如弱转强。他会以为学了几个招式，就是进步。殊不知这样的招式只是市场阶段性的产物，时而有效、时而无效。这就是人性。

2、 我们要带着一颗求索、质疑、专注、执着的心，去学，善于总结，市场唯一不变的是人性的贪婪与恐惧的轮回，市场唯一不变的是一直在变。这两句话都是正确的，只是思考的维度不同。本博中《论术法道——术篇》系列文章，是我在不断的反思与总结出的一点心得，不一定适合所有人。但是其中，数据统计学分析的部分，适用于所有人，如果你能够坚持一个月认真做，我相信一定会有巨大的提升。

三、 股票为什么会有涨跌？股价运行有没有规律？

1、 从某只个股的角度解释：当场内持筹者卖出的数量大于场外买入者的数量，供大于求会造成某只个股的下跌。这里需要注意的是，股价的波动是由于供需关系造成的，涨的很高的股，只要供小于求，依然会上涨。跌了很多的个股，只要供大于求，依然会下跌。

2、 那股价运行有没有规律呢？答案是有的，我们从整个市场的角度去观察，会发现有时候，市场上很容易赚钱，大多数人在那个时间段都是盈利的。而有时候，市场上又很难赚钱，大多数人都是亏损的。整个市场的范围太大了，我们给他缩小到某个板块，这种感受会更加明显，比如从2023年开市至今，

人工智能

板块有很多股都走出了翻倍行情，这段时间其他板块的赚钱效应是很不好的，甚至多数是下跌的。而在2022年年底的时候，

大消费

板块涨的很好，

大消费

之前是

医药

板块、

信创

板块。通过以上分析，我们找到了规律如下。

规律一：对于整个市场而言，会有阶段性的赚钱效应好的时间段和阶段性赚钱效应不好的时间段。纵观股市的历史，是不是一直在这样不断的轮回？这样的轮回像不像一年四季、花开花落、地球的公转自转一样，在不断的轮回？我们把这样的轮回给他起个名字，称它为周期。

规律二：对于板块而言，会有阶段性某个板块赚钱效应特别好，某个板块亏钱效应特别大的时间段。比如，年前的大消费是不是经历了一轮大涨然后大跌，我们在看现在的

人工智能

板块正在大涨，等潮水退却，也会大跌的。我们把某个板块的涨跌轮回也称之为周期。

3、 有没有办法，当轮动到某个板块大涨的时候，我们发现他并买入板块中涨的好的股票呢？这样我们就能盈利。

有没有办法，当轮动到某个板块大跌的时候，我们能及时远离这个板块呢？这样我们就能避免亏损。

这样的方法是有的，我把这个方法的解释放在文章的最后，不是卖关子哦，而是需要梳理完，我们文章开头提到的几个问题。

四、 参与市场的群体可以分为哪几类？他们的特征是什么？

1、 参与市场的群体按照资金规模可以分为：机构、游资、散户这三大类。

2、 机构资金特征：资金规模庞大，由于资金体量很大，政策及行业消息获取有绝对的优势，通常是长时间布局持股，较少参与短线行情。

游资资金特征：资金规模较大，主要参与短线题材的炒作，以图快速实现资金增长，持股时间较短。

散户资金特征：散户群体规模庞大，消息来源闭塞、专业金融知识欠缺，与机构性大资金存在着永远无法逾越的信息差。优势是资金体量小，船小好调头。

五、 价值投资对于散户资金而言，可行吗？

1、 上文我们分析了各类市场群体的特征。价值投资最需要的是对政策及行业信息的及时掌握与正确解读。可这偏偏是散户最薄弱的环节。个人认为价值投资，对于A股的散户而言，99.99%的人是走不出来的。用自身最薄弱的环节去和主力资金搏杀，无异于以卵击石。

六、 对于散户而言，哪里是阻力最小的方向？

1、 阻力最小的方向首先要发挥散户最大的优势，即：资金体量小，可以快进快出。既然是这样长线投资是不适合绝大多数散户的，长线投资意味着价值投资，可是散户很难去挖掘某家上市公司到底有没有价值。那么适合散户资金体量能够发挥散户快进快出优势的就是短线波段或超短线。

2、 适合短线波段或超短线操作的股票，肯定需要个股短期波动率比较大。容易造成股票短线波动率大的，绝大多数是突发政策或行业利好。这种情况即使是机构大资金也很难提前知道信息，提前布局。这也无形中缩小了散户资金与机构资金、游资资金之间的信息差劣势。比如这波

人工智能

行情，是由于国外Chatgpt引发的。这属于突发消息。行情是2023.01.30日启动的，对于市场上所有参与者都是公平的。

通过以上内容，我们梳理了散户资金的优劣，以及更适合散户资金参与市场的是短线波段及超短线。短线波段和超短线可以最大限度的发挥散户的优势，减少与主力资金之间的信息差劣势。那我们最后来拆解一下上面遗留的问题。我们如何在某个板块周期上涨的阶段参与进去，如何在某个板块周期下跌的时候及时出来。

我们从

上证指数

不断的牛熊轮回、某个板块的牛熊轮回、某只个股的牛熊轮回中，寻找方法，我们把这个方法叫做周期。应该有很多朋友听过周期理论，情绪周期等内容。我所讲述的周期理论有许多的不同之处，也许会帮你带来新的理解。

一、 什么是周期理论？

1、 情绪周期:反应市场整体赚钱效应、亏钱效应的周期性变化。情绪周期由市场上所有股票的涨跌构成，因此，情绪周期一直存在。

2、 主线（题材）周期：反应某一个题材（或者叫板块）赚钱效应、亏钱效应的周期性变化。这个题材必须具备某一时间段最具市场赚亏钱效应、最聚焦、最具持续性三个特征。比如当前的

人工智能

题材，就是当下的主线题材，就具备这三个特征，它所运行的时间段，就是当下的主线周期。有很多时候，市场上是呈现轮动的，并没有哪个板块具有持续性的赚钱效应，这个时间段，我们称之为混沌周期。因此，我们可以得出结论。主线周期阶段性存在。而情绪周期是一直存在的。二者是不同的。

二、 主线周期阶段划分

1、 我们通过以上的分析，知道，当市场有主线周期的时候，市场会形成有持续性的赚钱效应，这个时候我们参与市场是最容易赚钱的。那么我们应该在什么时候参与呢？这就需要我们将主线周期划分为几个阶段。

2、 主线周期阶段划分：启动发酵阶段、确认加速阶段、盘顶博傻阶段、下跌启动阶段、下跌加速阶段。

通过以上的阶段划分，我们会发现如果能启动发酵阶段我们就参与进去，盈利最大。但是这个时候我们很难发现，而且无法确认他的持续性。所以最佳的参与点，是确认加速阶段。而最佳的卖出点是盘顶博傻阶段或下跌启动阶段。那问题又来了，我们如何去确定什么时候处于确认加速阶段，什么时候处于盘顶博傻阶段。这个时候我们就要用到数据分析了。

三、 统计学数据分析

我们就以当下人工智能主线周期来分析

1、 通过每日涨停数最多的板块进行分析，这个数据可以通过，

同花顺

软件涨停板复盘来查看。

我们观察上图，从03.17日开始人工智能AI相关涨停家数，持续到今天，都是所有板块中，涨停家数最多的，且涨停家数多数大于10只。这就可以帮助我们发现主线周期是什么板块，有没有持续的赚钱效应。而在3.17日之前几天是

半导体

、人工智能和

一带一路

题材的轮动，除了03.13日人工智能板块涨停家数13家，其他的日期，日内最强板块涨停家数都不足10家。

2、 通过统计主线题材周期内核心个股的每日涨跌幅来分析

我们观察上图，人工智能板块内核心个股的每日涨跌幅统计。当日涨停的为深红色，上涨的为红色，下跌的为浅绿色，跌停的为深绿色。从03.20日开始板块内在不断加强，03.24日有7家涨停且所有核心标的全部上涨，这说明了主线周期在走确认主升阶段，03.24日达到顶点，我们这个时候就要注意风险了。因为股票上涨的动力是供需关系的结果，供小于求，股价就会涨，随着场外资金不断加速进场，我们就要考虑到市场上的资金是有限的，持筹者、获利者越来越多，场外持币者越来越少。接下来的，就会慢慢的变成供大于求，股价就迎来了下跌的风险，我们看03.27日仍然有7家涨停，但是有三家绿盘了，说明这天出现了小的分歧，供需关系要迎来转折，03.28日迎来了大分歧。很多朋友可能会认为这是马后炮，走出来了才知道。这个感兴趣的朋友可以去翻看我在股吧里的帖子，03.27日晚发文说次日大概率迎来分歧，极有可能竞价阶段就会开始分歧。03.28日午评又提示朋友们分歧不够，午后会二次分歧。这些都是有记录的。

3、 通过情绪周期表进行分析

看上图，我简单的说明一下，最上面红色面积图是涨停家数的变化，绿色面积图是每日跌5%家数的变化，下半部分，红色曲线是连板股相关数据组成的变化，黄色曲线是市场所有股票相关数据组成的变化。我们可以通过这四组数据共振的高点，或者共振的低点来对市场情绪进行划分，是进入了高潮，还是达到了冰点。由于篇幅原因这里不展开了。股吧的帖子中，有详细说明。

通过以上数据分析，我们能够感受到市场情绪的好坏，感受到主线题材周期运行到了什么位置。可以指导我们是开仓买入，还是清仓卖出。受篇幅限制这里先简单说明。

四、 我的周期理论简介

1、 在我学周期理论的过程中，完全是自学，前期也向市场交了很多学费。但我始终相信这就是正道，因为周期的轮回效应暗合了自然界的运行规律。且从股市的角度去理解，也体现了投资者人性中贪婪与恐惧的轮回，从筹码的角度讲则是持筹者多少的轮回，当股市中大多数人疯狂到手中都是筹码，没有资金了，那必然要迎来下跌。

2、 在我的周期理论中，加入了完全分类、统计学数据分析、共振与背离、时间窗口等概念，并清晰的将情绪周期与主线周期区分开，慢慢的整个体系趋于成熟，也在我的账户净值曲线上得到了良好的反馈。

五、 股吧开贴后实战分享：

1、 

蓝色光标

和同花顺这两个股是最近一段时间盈利比较好的，介入当天在股吧里实时分享的。

1、 对于人工智能主线运行阶段的分析，也在2023.03.27日提示第二天将迎来大分歧，并在29日午评中提示空仓，我并不是认为人工智能就不能涨了，而是在我的周期理论中，行情来到了盘顶博傻阶段，这个时间段会开始各种派面，风险大于机会。并与03.31日早盘盘中最恐慌的时候加仓。

以上内容仅仅是为了说明周期理论通过科学系统的学，确实可以帮助我们走向盈利。我仅仅是股市中一个无名的散户，在我的炒股路程中经历过无数的挫折，在学总结周期理论的过程中经历了一年每天十几个小时的奋战。当我取得一点点成果时，我希望，能够帮助还在苦海中挣扎的朋友们！

六、 关于一些理念的认知分享，仅代表个人观点

1、 关于复盘：在我看来复盘是进行大量的数据统计的工作，通过这些数据能够帮助我们清晰的看到股市赚钱效应的强弱，以做出合理的应对方案。

2、 关于模式：有很多朋友把竞价、打板、半路、低吸作为学的主要模式，在我看来这些只是介入股票的方式，是有用的，但不是最重要的。比如一个打板选手，一段时间会比较好赚，一段时间会很难赚。这完全是周期阶段造成的结果。只要找到了周期运行的主升阶段的时间窗口，用什么方式介入都是大概率赚钱的。而在周期运行的退潮阶段，用什么方式接入都极大概率会亏损。

3、 关于仓位管理：市场上最常见的是均分法，均分法的目的是降低风险，其实在市场退潮的阶段，均分法，也不过是让你在单只股票上少亏点。顺应周期的运行阶段，在主升期重仓，在退潮期空仓更有效。

4、 关于自我认知：在A股中想要成功，要走对路，学到正确的知识。就算学到了正确的知识，并且学会了，还要过的了自己人性阴暗面的那一关。每个人都会有贪婪与恐惧的心理，股市却要求你逆向而行，自我修炼也是非常重要的一环。

以上文章从影响股市涨跌的原因、股市参与者的构成与特征、散户的优劣势、通过数据总结统计学分析寻找股市周期运行轮回的节点等维度，分析了我们作为散户，怎样走向稳定盈利。由于篇幅影响不够详细，希望对朋友们有一点点启发。想要了解更多相关内容的，可以去翻看站内作者帖子！